地域人力資源要素、投融資與普惠金融的關系研究

王欣 宋敏 王瑋

[關鍵詞]地域人力資源要素;投融資;普惠金融

引 言

本文以當前互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈遍布的高速發(fā)展的數(shù)字化大時代為背景，研究地域人力資源要素、投融資與普惠金融三者之間的關系，尋覓普惠金融與投融資發(fā)展的要素和正確途徑，在這些紛繁的影響因子之中，地域人力資源要素是不可或缺的一個。與此同時，地域人力資源要素對投融資和普惠金融的影響的相關研究并不十分豐富，本文采用相關分析等方法，針對三者進行分析，結(jié)果顯示地域人力資源要素對投融資有積極正態(tài)影響，并且以投融資作為中介對普惠金融有間接影響，在實踐中三者融會貫通，共同作用于經(jīng)濟發(fā)展。

一、研究假設

（一）地域人力資源要素和投融資

地域人力資源要素是指在某一地域界限內(nèi)，總?cè)丝趽碛械闹黧w性、特殊的資本性、高增值性、可再生性的生產(chǎn)勞動能力，是數(shù)量和品質(zhì)的橫縱結(jié)合體。從以下三方面剖析：

1.地域人力資源是指某一范圍內(nèi)智力正常的人

包括現(xiàn)在實際擁有的和有待通過一定途徑加以開發(fā)和利用的生產(chǎn)勞動能力的總和，表現(xiàn)為已經(jīng)邁入或者處于預備期即將進入勞動過程的勞動力以及未邁入此過程的勞動力。

2.地域人力資源的綜合體是數(shù)量和品質(zhì)

地域人力資源數(shù)量是指在一定地域之內(nèi)，現(xiàn)實所擁有的和有待通過一定途經(jīng)開發(fā)利用的人口數(shù)量，地域人力資源品質(zhì)是代表該地域一定期間之內(nèi)，人口總體所擁有的智力、體質(zhì)、學問、能力的統(tǒng)一。

3.地域人力資源在一定程度上鮮明地顯示了地域性色彩

社會人力資源體系和組織人力資源體系是人力資源的兩大生態(tài)檔次。前者是探索各企業(yè)機構(gòu)內(nèi)部人力資源布局、有效運用與約束等宏觀問題，后者是探究企事業(yè)公司內(nèi)部的人力資源的有效管理等一系列微觀疑難。地域人力資源是從這兩個檔次抽離出來，處于二者之間的中間地帶含義。

（二）普惠金融

它不再像以前那樣是貧困者金融、布衣金融、小微金融，而是貫穿著數(shù)字技術和市場運營，不斷擴大著金融體系的包容圈，保障社會公眾的金融權益人人對等，是一項有益的金融服務。

從三個角度解釋它：

1.宏觀層面

主要參與者是金融監(jiān)管局、國家財政部和其他機構(gòu)等宏觀主體，且應適用相關法律法規(guī)和政策框架。

2.中觀層面

包括一系列能使金融服務者擴大規(guī)模的基礎性金融設施，涵蓋跨境、跨組織、跨地域的服務實體。

3.微觀層面

金融服務提供者是普惠金融的中心骨，它不僅面向窮人和低收入者還面向需要資金流通的其他企事業(yè)單位。這些服務提供者涵蓋民間借貸到各大銀行以及其余不同類型的各個金融組織。

（三）地域人力資源要素對普惠金融的影響

從理論發(fā)展和實踐演進看，中國的普惠金融從2010年初步發(fā)展規(guī)劃，到現(xiàn)在已建立起自我的生態(tài)圈，重新構(gòu)造各區(qū)域經(jīng)濟鏈條，促進普惠金融生態(tài)圈向公眾化、透明化、共享化、智慧化開展。

影響普惠金融的要素包括以下四方面：

1.可得性

通過細化人力資源數(shù)量分布，將普惠金融延伸至各行各業(yè);通過全面提高人力資源素質(zhì)，將普惠金融數(shù)字化，增長規(guī)模效益，降低經(jīng)營支出，使一般客戶也能取得價位相對合理的金融服務。

2.理念方式

在客戶的交互方式的金融理念上，由相敬如賓到攜手同行，指出痛點，圍繞痛點打造以客戶為中心，形成需求、變革創(chuàng)新、銷售服務等環(huán)節(jié)。

3.風控模式

人力資源的合理規(guī)劃將有效地降低風險概率，探索創(chuàng)新大數(shù)據(jù)風控模式，盡可能地降低由于資金需求規(guī)模小、波動頻繁，可供抵押的擔保物有限，借貸方面專業(yè)知識積累不足，貸款手續(xù)復雜所引發(fā)的各類風險。

4.盈利模式

經(jīng)過人力資源初步剖析與組織設計，撰寫細化管理方案，將依靠大資產(chǎn)規(guī)模盈利的模式逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐劳写髷?shù)據(jù)細分的獲利模式。

綜上，得出假設：

H1：地域人力資源要素水平越高，惠普金融發(fā)展趨勢越好。

H1a：地域人力資源橫向（數(shù)量）要素水平越高，惠普金融發(fā)展趨勢越好。

H1b：地域人力資源縱向（品質(zhì)）要素水平越高，惠普金融發(fā)展趨勢越好。

（四）投融資對地域人力資源要素和普惠金融之間的中介效應

1.地域人力資源要素對投融資的影響分析

地域人力資源的數(shù)量和品質(zhì)是影響區(qū)域勞動生產(chǎn)能力高低的要素。地域人力資源的素質(zhì)是在某一空間內(nèi)衍生的，區(qū)域觀念的來源之一是對地域的高度認可，會影響該地域的投融資理念與方式，地域人力資源的流通是區(qū)域與區(qū)域之間連接的一個關鍵。

2.地域人力資源中的政府行為

政府職能有效發(fā)揮涉及市場未從開發(fā)過領域，打開投融資新局面。地方政府掌握各個獲取信息的渠道，以大局觀的視野切入，進行宏觀調(diào)控，防止地方人力資源市場失靈;同時，地方人力資源具有共有的本質(zhì)，隸屬于政府管轄，盡最大可能保證每個人都擁有同等獲得各類資源的能力，提升人民的幸福感。

3.地方主體對投融資的影響分析

區(qū)域投融資的發(fā)展程度是許多行為主體共同作用的結(jié)果，其中包括企業(yè)、家庭、地方政府。

地方人力資源給予投融資積極的外部正向作用，在一定勞動力范圍內(nèi)，促進人力資源技能進步，協(xié)作與競爭共存，共享新知識技能，提高外部經(jīng)濟收益。

地方政府利用特殊稀缺的信息資源，追求效用最大化，做出最佳投融資決策，促進投融資沿正確可行性方向發(fā)展。

此外，地方人力資源具有共有的本質(zhì)，使得投融資的供給與始終處于相對平衡的發(fā)展模式之中，既不會供過于求導致資源浪費，又不會供小于求滿足不了經(jīng)濟發(fā)展需要，從而抑制經(jīng)濟發(fā)展的生機。

各地域人力狀況各具特色，人力資源戰(zhàn)略部署迥異，信貸需求有所差異，要求地方政府創(chuàng)新新型投融資方式，做到資源合理配置。

4.地域人力資源對投融資影響分析

人力資源開發(fā)已經(jīng)成為投融資新型版圖中占比大的一部分，從教育、衛(wèi)生、科學等方面對人力資源提出新要求，促進投融資多元化，投融資品質(zhì)日趨上升。

伴隨大數(shù)據(jù)時代發(fā)展，人力資源體制從內(nèi)容和形式上加以創(chuàng)新，人力資源策略安排不斷與時俱進，為達到經(jīng)濟發(fā)展目標，投融資規(guī)劃設計也日新月異，且始終貼合人力資源規(guī)劃，做到突出重點，統(tǒng)籌兼顧，共同作用于經(jīng)濟發(fā)展。

綜上，本文提出以下假設：

H2：地域人力資源要素水平越高，投融資規(guī)模越大，品質(zhì)越高。

H2a：地域人力資源橫向（數(shù)量）要素水平越高，投融資規(guī)模越大，品質(zhì)越高。

H2b：地域人力資源縱向（品質(zhì)）要素水平越高，投融資規(guī)模越大，品質(zhì)越高。

5.投融資對普惠金融的影響分析

現(xiàn)今融資服務形式變革多樣化，產(chǎn)品描繪通俗易懂，招聘融資顧問，合理規(guī)劃現(xiàn)金流，有利于中小微企業(yè)信用聯(lián)盟構(gòu)建，營建良好的經(jīng)濟氣氛，提高普惠金融可得性。

國家相關政策引導民營企業(yè)利用資本市場直接投融資，開辟資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)支持票據(jù)等融資方式，發(fā)行多種形式債券，使投融資規(guī)模擴大，為普惠金融提供便利，帶來普惠金融理念方式轉(zhuǎn)變。

政府積極構(gòu)建科技投融資政策扶持體系，大力推動銀企合作提供優(yōu)惠貸款，增強小微企業(yè)與資本市場的端接能力，打造金融科技服務平臺，應用大數(shù)據(jù)將其細分為“企業(yè)池”、 “銀行池”、 “擔保池”， 組織金企對接活動，完成信息共享，使盈利模式順利轉(zhuǎn)型。

我國完善科技型小微企業(yè)金融要素系統(tǒng)，創(chuàng)新其金融產(chǎn)品系統(tǒng)，強化其融資服務體系，有利于提高融資積極性，為普惠金融繁榮提供大環(huán)境。

綜上，本文提出以下假設：

H3：投融資水平越高，普惠金融發(fā)展越順暢。

二、實證分析

本研究的目的是探尋宏觀環(huán)境下對人力資源要素影響普惠金融的中介效應，隨機選取濟南、青島、杭州、南京、上海等地向各機構(gòu)發(fā)放問卷，覆蓋商業(yè)銀行、小額信貸機構(gòu)、傳統(tǒng)金融機構(gòu)、小微企業(yè)及其他投融資機構(gòu)，共發(fā)放500份，收回392份，回收率78.4%，經(jīng)整理刪除無效問卷51份，剩余341份，有效回收率68.2%，樣本分布情況見表一。

（二）變量分析

1.被解釋變量——普惠金融

金融服務的可獲得性的衡量指標是網(wǎng)點數(shù)量和使用者數(shù)量。即金融機構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點數(shù)量（每萬平方公里）和金融機構(gòu)從業(yè)人員數(shù)量（每萬平方公里）、擁有的金融機構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點數(shù)量（每萬人）和金融機構(gòu)從業(yè)人員數(shù)量（每萬人）四個指標。

金融服務使用情況有存貸款情況、收入情況、支付情況、保險情況、證券情況、基金情況、股票情況。即金融機構(gòu)各項人均存款占人均GDP比重、金融機構(gòu)各項人均貸款占人均GDP比重、金融機構(gòu)各項人均收入占人均GDP比重、金融機構(gòu)各項人均支出占人均GDP比重、保險密度、保險深度、從股票市場籌資額占GDP比重。

金融服務品質(zhì)衡量指標是對小微企業(yè)的金融支持和對三農(nóng)的金融支持。即小額貸款公司貸款余額占各項貸款余額比例、農(nóng)戶貸款余額占各項貸款余額比例。

2.中介變量——投融資

采用投融資回報率的方法計算各項指標，包括融資總量、投資總量、融資領域客戶組成、投資領域客戶組成、融資增量、投資增量。

3.解釋變量——地域人力資源要素

GUTTMAN的累積量表進行測算從而檢查身體條件、教育程度、技能、數(shù)量的合理性，量表要求問題的設置是單維的，在測量同時要注重測量工具的效度、信度、實用性，以此獲得高品質(zhì)的研究。

4.控制變量——企業(yè)和金融機構(gòu)的性質(zhì)

本研究的條件變量是企業(yè)和金融機構(gòu)的性質(zhì)，可分商業(yè)銀行、小額信貸機構(gòu)、傳統(tǒng)金融機構(gòu)、小微企業(yè)、其他金融機構(gòu)。在實際操作中，根據(jù)預先設置的選項。可用1表示商業(yè)銀行，2表示小額信貸機構(gòu)，3表示傳統(tǒng)金融機構(gòu)，4表示小微企業(yè)，5表示其他金融機構(gòu)。

上述變量測量及其信度如表2所示。CronbathAlpha系數(shù)均大于0.7的臨界值，說明具有良好的信度。

結(jié) 語

地域人力資源要素對普惠金融有正向影響（H1、H1a、H1b）;地域人力資源要素水平對投融資具有積極的促進作用（H2、H2a、H2b）;投融資對普惠金融具有積極的促進作用（H3）。投融資的合理規(guī)劃是小微企業(yè)發(fā)展的前提，助力普惠金融繁榮。本研究從地域人力資源要素角度分析，投融資對普惠金融的正向影響，建立概念模型并提出假設，確定變量及其測量指標。

驗證表明，地域人力資源對普惠金融，一方面存在直線作用，另一方面存在由投融資作中介物的間接作用，投融資是地域人力資源與普惠金融之間不可缺少的重要中介。綜上所述，我們可以通過對地域人力資源水平全方位提高來不斷完善更新投融資的結(jié)構(gòu)與方式，從而達到普惠金融，實現(xiàn)其效用最大化目標，令資源優(yōu)化配置，推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)更加合理，經(jīng)濟水平不斷提高。

（一）全方位地域人力資源要素水平

通過上述解釋說明，我們可以得知地域人力資源要素是促進投融資與普惠金融的重要基點與動力，其技能、知識、數(shù)量、品質(zhì)四個維度均須各自提升，途徑可參考以下：

1.地域人力資源要素水平受不同區(qū)域的社會與環(huán)境因素影響，但社會向前發(fā)展速度較快，發(fā)展經(jīng)濟需要面對的問題與困難也日趨增多，這時，人力資源隊伍就顯得分外關鍵。用一群人的智慧解決難題往往獲得成功的幾率會有效增大，這就需要隨時調(diào)整地域人力資源數(shù)量，吸引外地人才，引進有經(jīng)驗的人力資源，做好人才儲備，以應對復雜多變的經(jīng)濟環(huán)境。

2.地域人力資源所擁有的知識、信息也要跟隨經(jīng)濟發(fā)展的腳步，利用現(xiàn)有的科技手段與方法對人力資源進行持續(xù)開發(fā)，通過與投融資結(jié)構(gòu)的對接，拓寬人力資源的深度和廣度。

3.加大教育資本和就業(yè)培訓的投入，教育是培養(yǎng)人才的基石，就業(yè)培訓是人才開發(fā)的階梯，直接決定人力資本的容量和境界，最終決定普惠金融的開發(fā)效用和高度。

4.大力加強教育文化、衛(wèi)生、醫(yī)療、科學、體育等方面底層建設，扎實推進人力資本的新高度。

（二）規(guī)范整合投融資行業(yè)

1.投融資行業(yè)的改善過程中對服務理念模式的優(yōu)化。產(chǎn)品描述通俗易懂，合理規(guī)劃現(xiàn)金流，方便企業(yè)順利選擇融資產(chǎn)品，提高投融資業(yè)務成功率。

2.健全投融資信用體系。推行信用聯(lián)盟合作，營造良好的投融資大環(huán)境。

3.擴大小微企業(yè)投融資渠道。包括銀行貸款、設立政府專項基金、同行拆借、眾籌、租賃等。

4.融資方式轉(zhuǎn)變。倡導銀企合作;根據(jù)各組織特點，推出交叉性金融產(chǎn)品;倡導符合條件的小額貸款公司設立分公司。

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[7]2018年區(qū)域金融運行報告https：//doc.mbalib.com/view/fd0903b2525aaf16a6964e8edd6f78c8.html

[8]http：//finance.ifeng.com/c/7nWtEJoxLRw