基金公司內部控制中存在的問題及優化探討

劉銘

摘 要：近年來，我國對證券投資基金等機構投資者給予了一定的支持與鼓勵，使基金管理公司數量呈現規模化增加。但近年來因為基金管理公司管理不善，內部控制體系中存在漏洞，導致基金公司雖然出現業績增長，但風險卻在依舊增加的問題。本文就基金公司內部存控制中存在的問題進行探討，并為內部控制工作的優化，提出幾條參考性意見。

關鍵詞：基金公司 ?內部控制 ?存在問題

當前經濟飛速發展，給基金公司的發展不僅帶來了機遇，也帶來了挑戰。尤其信息技術的廣泛應用，讓基金公司的快速發展變成了可能。基金公司在快速發展中不可避免地出現了一些問題，資金安全問題、保密問題、委托問題等多種不和諧因素，究其原因，可以從基金公司的內部控制上出發，著重考慮一下內部控制工作中出現的問題。

一、內部控制工作開展困難

（一）工作人員易流失，流動速度快

基金公司的主要組成部分依賴于人力資源，靠工作人員的努力與客戶促成業績。在基金公司的主要支出部分中，人力資源也占據了相當大的一部分，所以基金公司的發展則是靠高質量的人力資源隊伍。但由于當前社會節奏快，市場壓力大，很多基金公司內部沒有完善的薪資體系，內部控制與薪酬激勵機制沒有結合起來，使得很多工作人員承受不住壓力，選擇離職，導致出現工作人員易流失的現象。且當前經濟形勢瞬息萬變，很多基金公司為了減少不必要的損失，控制人力資源成本，則按照短期業績排名的方式，來控制人員的流動，增加了工作人員的壓力。

（二）經濟局勢動蕩

基金公司的經營收入主要來自于基金管理人員的管理費。但由于當前國家鼓勵，大量的基金公司如春筍般紛紛涌現，使得市場可購買基金數量大幅增加，造成基金市場競爭激烈。為了增強自家公司業績，很多基金公司選擇打價格戰，以降低基金費率來吸引投資者，以此來增加業績，占據市場份額。面對差不多的產品時，消費者肯定更傾向于價格較低的一款，加強了對基金費率的敏感程度。在基金公司的未來發展里，費率下行是必然的，為了促進基金公司的平穩運行，加強公司內部控制是非常有必要的。

二、當前基金公司內部控制所存在的問題

雖然近年來，由于國家的支持與鼓勵，基金公司得到大規模的發展。但從根本上，我國的基金公司對于發達國家的基金公司仍然存在著一定的差異，不管是組織結構，還是風險意識等方面，我國基金公司都存在一定的問題，還有待發展的空間。

（一）缺乏完善的組織結構

投資人將自己的資金托付給管理人管理和運用，管理人從中抽取一定的管理費用，兩者之間存在利益關系。為了獲取更多的利益，基金管理人可能會存在一些不符合規定的行為，而投資人與基金管理人有著共同的利益目標，很可能就會對此進行包庇，對基金管理人的監督減弱。據規定而言，為了加強監督，基金公司的內部人員不能同時任職為投資人與管理人，但在實際情況中，基金管理人員的不符合規定的行為屬于個人私下行為，且投資人對此監督削弱，具有一定的隱蔽性，所以很難對此進行監督。

（二）缺乏完善的基金經理管理制度

當前很多基金公司都采用短期業績排名的方式，基金管理人的薪酬來源主要來自于業績和排名，以自己的經濟利益優先。資產投資人重視的卻是基金的中長期收益情況，短期業績排名與中長期收益情況形成沖突，基金公司又缺乏相應完善的基金經理管理制度，所以很多基金管理人，為了自己短期的業績排名，將投資人的基金管理按短期計算，給投資人造成不必要的損失。

（三）信息溝通不及時，信息披露不全面

為了增加業績，很多基金管理人在推薦基金產品時，都會避重就輕，對所披露的信息加以隱瞞，很多基金公司對于基金產品的關鍵信息都選擇簡單略過，而對于其他非重點的內容則進行繁雜的復述，模糊信息披露的重點，給基金投資人造成誤導。而在基金管理過程中，管理人應定時根據其實際情況對投資人進行基金管理匯報，包括投資基金倉位和凈值的變化，但在規定中并沒有明確對此進行說明，于是有些基金管理人對這些信息匯報不及時，影響基金投資者的判斷。

（四）缺乏嚴密的監察體系

由于基金管理公司發展歷史較短，對內部控制的認知不夠，很多基金公司內部甚至沒有設置法律部和內部審計部，無法對基金管理公司進行有效的監察。即使有基金公司設置監察核稽部，其所覆蓋的范圍和作用也是相當有限的。首先對監察行為并沒有精細化的法律規定，只有大方向上的一些制度保障，與實際情況不匹配，所以監察行為缺乏法律支撐，無法發揮其實際作用。而有些基金管理人員道德素質不高，在內外都缺乏監察的情況下，很容易鋌而走險，做出一些違法亂紀行為。

三、如何優化基金公司的內部控制

（一）完善公司組織結構

基金公司首先要提高內部控制意識。縱觀大部分基金公司，其經營規模、經營范圍決定了其內部控制環境。管理層作為公司的核心要素，必須要提高對內部控制的意識，繼而引導員工提高對內部控制的重視程度，為公司的發展營造良好的內部控制環境。其次要完善相應的企業組織結構，不過要在法律法規允許的范圍內進行，科學劃分企業組織層次，對管理層進行權力劃分，明確工作崗位所屬的工作職責，杜絕部門責任不清。最后，建立合理的權力制衡制度，是公司各個層次之間形成有效制衡，為發展內部控制奠定堅實的基礎。

（二）完善風險評估機制

風險管理是內部控制中的重要組成部分。尤其基金公司主要業務為經濟活動，所以加強內部的風險管理必不可少。基金公司可以通過選擇適當的風險管理工具，幫助公司進行風險預估和預警，從而合理規避風險。在選擇風險管理工具時，基金公司要立足于自身實際情況，根據自身的發展需要，選擇合適的風險管理工具。具體化來講，風險管理并不是一時的工作，只要有經營活動，就一定會產生風險。基金公司為了長遠發展，應建立風險管理長效機制。將風險管理作為績效指標之一，提高工作人員的風險意識，并對重大的風險管理事務予以追究，使風險管理落實到實處。

（三）合理運用信息化技術

當前信息技術廣泛應用，基金公司可以通過建立信息溝通平臺，確保信息溝通的及時性和有效性，方便管理層根據信息做出有效的判斷，實現管理信息化。還可以創新會議制度，建立雙向溝通機制，給員工反饋平臺，促進信息的及時共享。在運用信息化技術時，由于基金公司的工作職能性，所以要格外加強信息的保密工作。可以建立網絡防火墻，建立信息查詢權限，對客戶的信息進行保密，確保信息的安全。

（四）提高工作人員的綜合素質

加強對工作人員的培訓，提高工作人員的綜合素質，專業技能與道德素質必不可少。完善短期業績排名的方式，尋找更加合理的考核措施，避免基金管理人因為此排名方式而做出損害投資人利益的事情來。基金公司發展的最大依靠就是一支高質量的人才隊伍，所以應朝這個方向努力，通過建設合理的績效考核機制，努力發揮人力資源的作用，做到吸引人才，留住人才。

四、結束語

基金公司開展內部控制是基于當下經濟局勢動蕩，為了自身更好的發展，但內部控制是一個全面的，持續不斷的發展過程，必須要從組織結構、監督管理、信息建設等方面出發，提高內部控制工作水平，促進內部控制工作的開展，從長遠看，加強基金公司的可持續發展。

參考文獻：

[1]鄧莉.基金公司內部控制中存在的問題與優化[J].中國集體經濟，2019（05）：56-57.

[2].基金公司內控制度有三大問題[J].中國經濟快訊，2001（47）：5.