我國普惠金融市場供給失衡與發展路徑研究

侯國鎮

（身份證號，12010419841119＊＊＊＊）

一、我國普惠金融發展的市場需求

1993年，中國社會科學院引入銀行小額信貸扶貧模式，為我國普惠金融市場奠定了基礎。2015年12月31日，國務院印發《推進普惠金融發展規劃（2016—2020年）》通知，發展普惠金融市場已成為國家重要的發展策略。由于我國區域經濟發展的失衡、中小型企業融資困難、農村市場的發展等現象，致使我國普惠金融雖在不斷的發展，但仍然未滿足廣闊的市場需求。

（一）區域金融發展失衡

我國遼闊的疆域決定了，集中資源發展部分區域經濟，實現“以點帶面”的發展路徑，資源分配的不均衡是長久以來存在的必然現象，也因此導致我國內陸區域相較于東部呈現經濟發展水平低下的狀況。經濟發展水平的差距也導致區域金融發展的失衡，相較于東部地區豐富的信貸產品，我國中、西部地區信貸產品類型與數量偏低，對普惠金融的需求巨大。中、西部地區的金融體系以國有商業銀行為核心，金融市場缺乏市場導向，缺乏活力與競爭力，且大型企業較少，融資能力弱導致大量資金外流，在一定程度上加劇了中、西部的資金短缺。據國家統計局的相關數據統計，2018年全國農村貧困人口減少1386萬人，現為1660萬，中、西部地區占總貧困人口91.1%，中部僅占8.9%，貧困人口地域分布的不均衡，在一定程度上反映個人和企業并未獲得相對公平的金融服務權利，因此我國發展普惠金融市場對改善區域經濟失衡現況十分必要。

（二）金融資源配置不均衡

在唯經濟效益、打造地標性企業的地方經濟“競賽”中，地方政府通過引導使銀行信貸資源唯“大”論，銀行資金向大企業、大項目傾斜。在金融資源不均衡的配置下，大企業擁有過剩的金融資源，中小型企業因企業管理、財務制度、監管機制等的不成熟導致融資困難，缺乏相應的發展資金，從而形成金融市場對中小型企業、鄉鎮企業的擠出效應。自我國經濟增長進入下行以來，各銀行為規避風險信貸資源向大企業傾斜。然而中小型企業是國民經濟發展的主要力量，在稅收、就業崗位供給、技術創新等方面都是主要提供者，但由于銀行存在的信貸偏見，使中小型企業無法獲得以滿足自身發展的金融資源，致使對普惠金融擁有極大的需求。

（三）城鄉二元金融結構

二元金融結構是指一國經濟中現代化金融機構與傳統金融機構并存的金融狀態。現代化金融機構往往是指擁有雄厚資金、先進技術設施、優良管理模式等現代化銀行與金融機構，在我國普遍分布在大、中型城市。就金融機構數量、資本規模、市場結構而言，城市各國有商業銀行、金融機構共同形成了覆蓋面廣、深層次、多維度的金融市場。農村則基本以農村信用社為主體，雖然有著相應的制度規范，但所提供的金融產品與數量有限，在當下的商品市場中對農村經濟推動作用微乎其微，甚至存在大量的地下金融機構。根據《中國金融年鑒2018》中相應數據顯示，城鎮金融資本的增長速度遠遠高于農村金融資本，農村貸款比高于農村存款比，都意味著農村商業銀行缺失將農村人民儲蓄轉化為投資生產的有效手段，導致農村資本的城鎮化轉移。

二、我國普惠金融發展的市場供給

2017年5月中國銀監會等11個部委聯合印發了《大中型商業銀行設立普惠金融事業部實施方案》。各銀行聚焦中小型企業、“三農”、創新創業人員等群體，建構和諧秩序的金融供給市場，是促進金融市場發展的重要方面。

（一）機構難“落地”

2018年世界銀行的相關數據顯示，無論是立足全球還是放眼亞洲，我國都是擁有數量極為龐大的小微企業國家，同時我國小微企業的融資需求占全球小微企業總需求的49%，達4.4萬億美元，較于我國小微企業獲得的0.03萬億美元實際情況，存在著巨大的缺口。造成此種現象，在一定程度上是由于我國二元金融結構導致金融資本的嚴重失衡，使小微企業、低收入人群信貸資本的天然弱勢，使其缺乏獲得金融服務的機會，普惠金融機構也難以深入社會基層。

（二）完善基礎設施

普惠金融是一個科學、系統的服務行為，其發展程度與基礎實施地完善程度成正比，城鄉之間金融市場發展的差異也在一定程度上反應兩者之間基礎實施地完善程度。因此為改善我國普惠金融市場的失衡現狀，需通過改善基礎實施優化普惠市場環境，提高普惠金融的服務效率。如普惠金融的數字化服務，打破了傳統信貸的時空局限，降低市場成本的同時擴大了市場群體，使缺乏信貸機構的地域群眾也能享受相應服務。

（三）“線上”運營

互聯網的普及、大數據技術的成熟、移動接收端的發展等時代因素使普惠金融的經營方式進行時代性轉向，傳統的線下服務模式通過便捷的網絡手段逐漸遷徙到“線上”，客戶市場呈網狀式擴張，服務的客戶貼近性也逐漸加強。對于普惠金融實施機構而言，要及時轉變傳統的服務模式，貼近時代的發展脈絡，滿足群眾的信貸需求，實現金融市場向“供給側”的轉變，持續保持普惠金融產品創新的態勢，促進普惠金融的可持續發展。

三、我國普惠金融的發展路徑

促進我國普惠金融的發展，需要深化金融市場的結構性改革，凸顯“供給側”的優勢，構建廣闊的普惠金融體系，充分發揮政府對金融市場的引導功能、保障市場導向的主體地位、形成長效的普惠金融機制，從多方面提高普惠金融服務質量與水平。

（一）政府的引導功能

在構建普惠金融體系進程中，政府不僅要制定健全的法律法規、充分發揮監管機制，維護金融市場穩定安全的環節，確保金融機構合法的生存權利，同時要制定激勵性的普惠金融政策福利，通過引入多樣化的金融市場供給者，激發普惠金融市場的活力，促進市場競爭。市場的發展源于創新，在形成穩定的金融市場空間后，政府應鼓勵與引導普惠金融產品與服務的創新，加強對小微企業、“三農”等涉獵較淺領域的服務產品創造，引導其通過科創板、新三板、銀行信貸等方式融資，盤活大量的金融庫存資本。構建多維度、覆蓋廣的普惠金融市場，鼓勵創新創業企業融資，在融資規模、方式、審批規定等方面給予相應的便利，確保其擁有足夠的發展空間，同時對于貧困人口需創立持續性的金融產品。為充分發揮普惠金融的普惠功能，政府應加大財政刺激等政策實施效應，激勵普惠金融機構為“三農”及貧困低收入人群提供金融服務，以差異化的方式對待涉農、涉貧、涉微等準入門檻，深化普惠力度。

（二）堅持市場導向性發展

普惠金融雖獲得政府相應補助式支持但其在本質上并不是政府補助，而是為構建金融機構與需求主體之間良好的合作關系進行的一系列優惠措施，因此在普惠金融市場的發展中需堅持市場的導向性，政府相關政策輔導的市場原則。普惠金融原則上的商業行為，要保障其持續發展的態勢不單要在政策上給予持續的支持，更應構建良好的市場化運營環境，以實現其商業屬性。普惠金融在市場的導向性下才能實現金融機構的可持續性服務，在確保其利益的前提下才能持續為“三農”、貧困人口、小微企業等群體提供金融服務。非市場化的金融機構一旦離開政府的支持措施，普惠金融業務便無法開展，只有進行市場化的逐利，將盈利與金融業務相關聯才能持續擴大市場規模，提升服務質量，在多領域為更多的群體提供普惠金融服務。

（三）構建長效普惠金融機制

金融產品是構建長效金融機制的重要手段，發展普惠金融應鼓勵普惠金融產品的創新與革新，拓展服務的縱深程度。加強普惠金融機構在農村等偏遠地區的服務網絡建設，在普及POS機等金融交易下完善金融市場環境，從而提高普惠金融產品在群眾中的貼近性。持續提升普惠金融的數字化網絡體系，在網站、支付寶、微信等網絡平臺推廣金融服務，打造高質量的服務，吸引客戶，打造金融品牌。同時線上普惠體系的構建極大的整合資源，拓展了金融機構自身的局限。加強對綠色、創新產業的普惠金融服務，提供信貸供給與支持，優惠金融機構的資本體系，形成多元可持續發展的普惠金融體制。