基于COSO五要素對內部控制失效分析
——以獐子島事件為例

曹雪芬 付鈺瑋 蘇露陽 巴盼盼

（河北農業大學，河北 保定 071000）

一、案例簡介

獐子島集團股份有限公司始創于1958 年，自上市以來其海產品養殖業務發展穩定，凈利潤持續上升，曾先后被譽為“黃海深處的一面紅旗 ”“海底銀行 ”等 。2014年10月30日晚間，獐子島發布公告稱，因北黃海遭到幾十年一遇異常的冷水團，公司在2011年和部分2012年播撒的100多萬畝即將進入收獲期的蝦夷扇貝絕收。由此，獐子島前三季業績遭遇“滑鐵盧”最終虧損約8億元。2018年1月31號，上市公司獐子島再次發布公告稱：“由于底播的蝦夷扇貝存貨異常，公司將對相關存貨計提跌價準備或進行核銷處理，導致公司2017年度業績發生虧損”。兩次事件迷霧重重，無疑使得投資者對企業的內部控制的有效性產生懷疑。

二、基于 COSO 五要素分析獐子島事件

（一）內部環境

內部環境是內部控制的基石，主要包括公司的治理結構、人力資源政策、企業文化等內容。從公司治理結構來看，公司董事長和總裁為吳厚剛，同時還擔任了大連市獐子島鎮黨委書記，沒有體現權責分離；從公司的人力資源政策來看，員工大都來自鎮上的島民，這很大程度上造成企業內部相互舞弊的可能；企業文化是一個企業發展的原動力，受多方因素影響，企業文化一旦形成難以改變。

（二）風險評估

從獐子島財務報表中可以看出上半年的經營現金流量凈額為負，而年末財務報表的數額卻出現大幅增長。除此之外，獐子島的資產負債率十分高，且負債大多為短期借款，巨額的籌資成本表明企業的管理人員的風險喜好，資不抵債為獐子島埋下了一顆定時炸彈。這顯而易見的種種經營風險、財務風險，獐子島公司的相關管理人員沒能及時察覺，這說明企業的內部控制的風險評估機制極其不科學，不能為及時評估出企業風險提供保證。

（三）控制活動

控制活動是采取的一系列措施來降低風險發生的概率和對企業的影響。從前面的分析來看，作為一個靠“天”吃飯的農業企業，獐子島并沒有時常對企業的巨額存貨資產進行清查，這也體現了獐子島公司無視風險。面對巨額的籌資成本以及高風險的投資擴張活動，公司并未采取任何行動來降低風險，說明公司的內部控制流于形式，簡直就是一團廢紙。

（四）信息與溝通

信息溝通不僅包括企業與外部利益者的溝通，也包括企業內部之間的溝通。2014 年 10 月 30 日，獐子島發布了百萬畝扇貝絕產的公告，并稱北黃海冷水團導致扇貝的絕產。發生災難后，公司并未及時告知投資者，在面對公眾的疑問時，也沒有做出明確答復，說明獐子島在與外部利益者的溝通方面存在缺陷。[1]而在企業的內部也常常出現因信息溝通不及時帶來的決策失誤。

（五）內部監督

關于獐子島的問題，現在談起來還是令人發指，畢竟在2014年的冷水團事件中就引起了公眾的質疑。然而在2018又上演了同樣令人可笑的一幕，第一次事件反映企業的內部控制機制存在缺陷，第二次事件的再次出現說明企業的相關內部控制體系依舊沒有完善，企業的管理人員在監督經濟活動方面存在嚴重不足。

三、對獐子島內部控制的優化措施

（一）創造良好內部控制環境。內部環境是影響企業內部控制實施的相關因素，是內部控制有效執行的前提。關于獐子島公司的公司治理層應做到權責分明，不相容職位相互分離。董事會和經理層兩者必不可少，一人負責決策，一人負責執行。若由一人分飾兩角，可能會導致權力集中下的獨裁行為；公司應保證人力資源的創造性、積極性，加強員工的風險意識；企業文化是企業之魂，良好的企業文化是穩定持續增長的關鍵，需要公司上下全員參與創造積極的企業文化。

（二）健全風險評估機制。風險評估是對影響企業目前的潛在風險的分析和辨認，是內部控制的重要環節。作為特殊的農業企業，面臨的風險更是不可莫測，因此獐子島應建立健全風險評估機制，制定合理的風險警戒線，當公司的相關指標超過警戒線時及時采取控制措施。

（三）加強企業控制活動。控制活動是在風險評估后采取措施降低風險可能性的活動，是內部控制的重要手段。公司可通過提高科技水平來提升生產效率、控制生產成本；并且可以通過提高公司創新能力來開發出具有差異化的產品，再利用多樣化的營銷手段，擴展營銷渠道，快速強占市場份額，來抵擋農業企業的風險。[2]

（四）完善信息與溝通體系。信息不對稱是市場經濟的一大障礙，為了避免因信息不對稱造成的決策失誤，影響企業價值，應該建立完備的信息與溝通體系。在公司內部，應該形成完善的信息傳導機制，既要涉及從上級到下級的命令指揮機制，從下級到上級的反饋機制，還要包括供應鏈之間不同部門的信息交流機制。在公司外部，應建立完善的披露制度，不僅要包括傳統財務信息的披露，還要涉及利益相關者的非財務信息的披露。信息與溝通體系是連接公司內部之間以及公司與外部利益相關者的橋梁。通過信息與溝通體系這一橋梁，降低因信息不對稱帶來的風險。

（五）加強全面監督職能。監督是保證內部控制有效實施的最后一環。在企業內部，應建立完備的監督體系，對于高風險及不確定事項給予高度的關注。除此之外，要建立多方位的監督標準，讓企業的經濟活動在多重標準下嚴謹進行。企業外部的監督主要來自第三方審計。作為特殊的農業類企業，獐子島對第三方的審計要求較高：抽樣比例應盡可能高，避免企業內部的舞弊；因自然災害的不確定性，要求審計針對不同項目進行提前風險預估，最大程度上評價企業的風險，實現監督職能，保證內部控制的有效性。