基于企業(yè)創(chuàng)新影響因素的研究綜述

(河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué) 河南 鄭州 450047)

一、引言

國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)已然邁向新常態(tài)時(shí)期，單單借助要素投入較多的粗放式經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，已然是無(wú)法保持連續(xù)的。創(chuàng)新屬于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)從粗放式發(fā)展，轉(zhuǎn)變成集約型發(fā)展的重要方式。公司屬于經(jīng)濟(jì)運(yùn)作過(guò)程中的核心實(shí)體，屬于技術(shù)優(yōu)化以及創(chuàng)新的主要源頭。公司創(chuàng)新不管對(duì)于本身，或者是宏觀經(jīng)濟(jì)，均存在重要的價(jià)值以及作用(Ciftci andCready，2011;唐未兵等，2014)，所以怎樣精準(zhǔn)而快速地辨識(shí)對(duì)于公司創(chuàng)新產(chǎn)生作用的外部因素，還有企業(yè)治理體系，這對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期以及平穩(wěn)運(yùn)作存在重大的影響力。

美國(guó)于2018年，對(duì)于中國(guó)產(chǎn)品采取加征關(guān)稅的措施，意味著兩國(guó)貿(mào)易戰(zhàn)正式展開(kāi)，其根本目標(biāo)為遏制兩國(guó)技術(shù)溝通，兩國(guó)之間的技術(shù)對(duì)抗以及競(jìng)逐更為激烈。但是長(zhǎng)期依賴發(fā)達(dá)國(guó)家技術(shù)擴(kuò)散的運(yùn)作模式也導(dǎo)致行業(yè)發(fā)展一直位于被動(dòng)性的不利位置。近年來(lái)，中國(guó)政府為促使公司具備更強(qiáng)的全球競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，采取各式各樣的創(chuàng)新支持舉措以及政策。怎樣促使公司具備更強(qiáng)的創(chuàng)新力，不但屬于民眾以及政府高度關(guān)注的焦點(diǎn)，而且屬于投資人以及公司等各個(gè)利益關(guān)聯(lián)者高度關(guān)注的問(wèn)題。本文從企業(yè)創(chuàng)新的影響因素方面分析相關(guān)綜述，并從企業(yè)創(chuàng)新衡量方法及影響因素等方面進(jìn)行分析。

二、創(chuàng)新衡量方法

(一)創(chuàng)新投入的評(píng)估

創(chuàng)新投入存在兩類評(píng)估手段，即相對(duì)以及絕對(duì)投入。關(guān)于絕對(duì)投入，指的是借助公司研發(fā)投入金額，對(duì)于公司創(chuàng)新投入展開(kāi)評(píng)估(Bogliacinoand Pianta，2013；黨力等，2015)。因?yàn)楣驹谝?guī)模、運(yùn)作模式以及盈利能力等方方面面具有一定的差別，借助絕對(duì)投入，對(duì)于創(chuàng)新投入展開(kāi)評(píng)估必定產(chǎn)生偏差，用以公司間對(duì)比是不合理的，指明借助相對(duì)投入來(lái)展開(kāi)評(píng)估。相對(duì)投入重點(diǎn)借助營(yíng)業(yè)收入當(dāng)中(尹美群等，2018；盧銳，2014)，研發(fā)投入所占比例，還有總資產(chǎn)當(dāng)中，研發(fā)投入所占比例(余明貴等 2016)。

(二)創(chuàng)新產(chǎn)出的評(píng)估

創(chuàng)新產(chǎn)出相關(guān)的文獻(xiàn)資料分析，如今運(yùn)用較多的有兩類評(píng)估方式，其一為公司專利的運(yùn)用數(shù)，授予數(shù)以及申請(qǐng)數(shù)(余明桂等，2016；Tian,2011)；其二為公司研發(fā)或者改造以后的新品數(shù)。然而因?yàn)楣拘缕窋?shù)是無(wú)法獲取的，通常借助專利的授予或者申請(qǐng)的數(shù)量展開(kāi)評(píng)估。按照國(guó)內(nèi)專利法的相關(guān)要求，專利主要包含三類，即外觀設(shè)計(jì)，實(shí)用新型，發(fā)明專利。

三、公司創(chuàng)新影響因素

(一)外部環(huán)境

外部環(huán)境包括法律保護(hù)、金融發(fā)展和宏觀環(huán)境。當(dāng)中的法律保護(hù)指的是：其一借助推動(dòng)創(chuàng)新支持，或者投資人保障；其二借助創(chuàng)新成果保障途徑，促使公司創(chuàng)新能力提升的方式。Brown 等研究者表示，借助投資人權(quán)益保障，創(chuàng)新公司可以借助資本市場(chǎng)，獲得大量投資人的支持。金融發(fā)展是指?jìng)Y金、股權(quán)資金以及風(fēng)險(xiǎn)資本在不同條件下功能能夠促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。Tadesse(2006)研究得知，市場(chǎng)為核心的金融系統(tǒng)，基本上對(duì)于全部制造業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)，都存在推動(dòng)性的效應(yīng)。再則在創(chuàng)新活動(dòng)當(dāng)中，風(fēng)投產(chǎn)生愈來(lái)愈關(guān)鍵的作用，對(duì)于股權(quán)以及債務(wù)資金來(lái)說(shuō)，它對(duì)于公司創(chuàng)新活動(dòng)帶來(lái)的作用更加明顯。宏觀政策指的是稅務(wù)以及行業(yè)政策，經(jīng)濟(jì)環(huán)境等諸多方面對(duì)創(chuàng)新活動(dòng)產(chǎn)生作用。Campello et al.表示，在2008年發(fā)生的金融危機(jī)，導(dǎo)致歐美對(duì)于創(chuàng)新的投入減少10%以上。

(二)公司治理

外部治理重點(diǎn)指的是在企業(yè)外部的，能夠保證管理層根據(jù)股東利益，運(yùn)作公司的合約或者體制，通常包含資本市場(chǎng)的高壓，還有政治干預(yù)等方面。對(duì)美歐資本市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，健全與改善企業(yè)治理的主要方式(Sapra etal.2014)，則為控制權(quán)市場(chǎng)壓力，如果企業(yè)管理層沒(méi)有根據(jù)股東利益增加的基本準(zhǔn)則，來(lái)運(yùn)作與管理公司，則公司會(huì)面對(duì)比較大的被收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。

內(nèi)部治理通常指的是在企業(yè)內(nèi)部，為促使運(yùn)營(yíng)權(quán)以及所有權(quán)分開(kāi)，而造成的代理沖突，如此產(chǎn)生的體制或者合約，重點(diǎn)包含薪資合約，治理以及股權(quán)結(jié)構(gòu)等諸多方面。

四、評(píng)述與展望

(一)述評(píng)

目前，對(duì)于公司創(chuàng)新產(chǎn)生作用的因素分析角度比較多，不僅存在宏觀方面的因素，而且存在微觀方面的因素，然而分析領(lǐng)域同樣出現(xiàn)需要處理的問(wèn)題。其一分析重點(diǎn)借助公司公布的創(chuàng)新投入，充當(dāng)公司科研投入力度的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，然而難以判定公司公布的創(chuàng)新投入的精準(zhǔn)性以及客觀性。其二有關(guān)公司創(chuàng)新對(duì)于經(jīng)濟(jì)進(jìn)步帶來(lái)的作用是眾所周知的，當(dāng)前的文獻(xiàn)資料由公司以及市場(chǎng)等諸多方面，均證實(shí)創(chuàng)新對(duì)于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)步存在有利的作用。然而公司創(chuàng)新的影響機(jī)制，依然是不夠明確的，尤其重視微觀公司創(chuàng)新，怎樣對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)步產(chǎn)生作用，并且有利于建立微觀公司行為，對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出作用的分析框架。

(二)展望

1.有關(guān)創(chuàng)新評(píng)估指標(biāo)的優(yōu)化以及改善

如今有關(guān)公司創(chuàng)新指標(biāo)評(píng)估，重點(diǎn)是以專利授予以及申請(qǐng)數(shù)量，科研投入等為基礎(chǔ)的，然而此類指標(biāo)并未對(duì)公司創(chuàng)新活動(dòng)展開(kāi)全面而有效地評(píng)估。科研開(kāi)支以往為公司創(chuàng)新活動(dòng)的重要代理變量，該變量存在諸多限制。其一研發(fā)開(kāi)支僅獲取某個(gè)能夠觀察的數(shù)量投入，無(wú)法獲取公司創(chuàng)新戰(zhàn)略的各個(gè)維度。其二研發(fā)對(duì)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是高度敏感的，例如其屬于費(fèi)用化，或者資本化。其三會(huì)計(jì)報(bào)告當(dāng)中包括的有關(guān)研發(fā)開(kāi)支的信息不精準(zhǔn)，也許造成檢測(cè)誤差。

2.企業(yè)創(chuàng)新的后果

大部分文獻(xiàn)均分析政府、市場(chǎng)以及公司，怎樣對(duì)公司創(chuàng)新產(chǎn)生作用。必須考慮的問(wèn)題為公司有無(wú)創(chuàng)新，怎樣對(duì)公司的財(cái)務(wù)績(jī)效，主要績(jī)效特點(diǎn)，所有權(quán)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生作用。創(chuàng)新公司是否由其重要產(chǎn)品市場(chǎng)當(dāng)中，獲取更為充足的市場(chǎng)份額？反之，創(chuàng)新的公司有無(wú)體現(xiàn)出更為快速而持續(xù)地增長(zhǎng)，更為合理的市場(chǎng)估值以及股票收益？再則，創(chuàng)新的公司有無(wú)同部分財(cái)稅政策以及治理結(jié)構(gòu)相適，其必須具備一些宣傳？就勞力市場(chǎng)的結(jié)果來(lái)看，創(chuàng)新型人才有無(wú)產(chǎn)生創(chuàng)業(yè)者，特別是促使地方產(chǎn)生創(chuàng)業(yè)之風(fēng)？另外，公司總體創(chuàng)新怎樣對(duì)某個(gè)國(guó)家或者地區(qū)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)步，就業(yè)，金融運(yùn)作，創(chuàng)業(yè)理念產(chǎn)生作用？此類均為今后必須分析的領(lǐng)域。