淺析會計準則變革、企業財務行為與經濟發展的傳導效應和循環機理

文/馮永飛，凱博易控驅動（蘇州）股份有限公司

1 引言

08年的經濟危機是一場全球性的經濟災難，這場經濟危機造成了很多小型企業的倒閉，同時對大型企業帶來了嚴重的沖擊，這場危機過后，很多企業開始思考會計準則對公關經濟影響的效應和機理。新時期網絡科技的發展，會計財務信息的作用越來越大，對市場資本產生的影響也逐漸明顯，會計準則的實施，不再是單純的為會計工作提供依據，得出完整客觀的數據，對企業的財務管理決策和市場經濟發展都逐漸產生了影響。

2 會計準則變革影響企業財務行為

第一、對企業融資行為的影響。會計準則在變革之后，更加重視會計信息價值相關性的提升，透明度的強化，以及對企業盈余操縱的減少，最終目的為提高企業盈余質量。企業盈余質量對債權人和投資者的決策以及企業成本產生直接性的影響。會計新準則中公允價值計量的使用，增強了會計信息價值相關性，影響了銀行貸款決策。企業股東和債權人通過會計信息披露對企業的判斷造成影響，進而影響融資渠道和成本等。由此可見，在新會計準則的環境下，企業的管理者可以根據融資環境和股東債權人的信息偏好，優化融資決策。第二、影響企業投資行為。會計處理方面的革新，使得公允價值使用上出現了大的變動，影響企業管理者的投資決策。會計新準則以國家當前的科技發展和產業升級的需求為基礎，進行了支出會計處理內容的革新，逐漸的用部分資本化來代替全部費用化的支出內容，對于企業研發有很大的幫助，是企業提升核心競爭力的重要推動力，并且這樣的革新帶動了企業人力資源、設備和產品開發的力度。

第三、影響企業分配生產行為。當前的企業分配受到了市場經濟的影響中眾多因素的影響，比如，經濟發展迅速，企業中的非經常性虧損，股市持續走強等，讓企業很難進行合理的利潤分配。《企業會計準則第9號》中隊薪酬方面的規范，讓企業的薪酬分配更加的合理，為企業的人才招攬提供了良好的條件。第四、影響集團資本運作。會計新準則可能會讓債務人借助債務豁免權獲得巨額的收益，企業可以利用債務重組借鑒資金周轉的尷尬。《企業會計準則第36號》將信息披露的內容補充到關聯方交易中，增加了信息共享的便利，使信息更加透明，減少了集團內部損害整體價值的行為。

3 企業財務行為對資本市場產生影響的順周期效應

會計新準則產生于證券市場從繁榮跌落的時期，這并非是一種時間上的巧合，雖然會計準則的改革不能夠直接決定我國市場的起落，但是會計準則的變革對企業行為的影響會影響資本市場，這是不可忽視的間接影響，很明顯，這樣的影響機理是一種傳導循環模式。在會計新準則提出之后，投資者對于證劵市場重燃希望，情緒高漲，有了良好的未來展望。縱觀我國資本市場的投資者，起對有利消息反應極大，但是卻對不利消息反應不足，而研究表明，投資者的情緒高漲會導致市場過度，證明我國資本市場的非對稱消息效應，消息的沖擊會引發資本市場“強市恒強，弱市恒弱”的現象。當企業財務行為在會計準則變革中受到積極影響時，投資者會受到好消息的影響，產生積極情緒，擴大市場的流動性，股票上漲。相反若是受到負面影響出現利潤產生虛增的情況，這種假象同樣會當做好消息進入市場，股票又上漲循環。總之，在新會計準則實施之后，豐富了資本市場的消息，是股市繁榮時期的增長劑，也可以讓蕭條的股市更加蕭條。

4 會計準則變革與經濟發展的互動機理

會計準則的變革對資本市場產生影響的順周期效應，對金融經濟環境產生變化。近年來我國的金融市場不斷開放，存在于金融周期和實體經濟周期的關聯程度逐漸上升，在這樣的經濟環境下真實經濟環境受到金融因素的影響越來越明顯。會計準則的革新首先影響企業財務行為，并且影響投資者的判斷，而這兩者受到影響之后就會在資本市場上出現不同的表現和行為，這就是會計準則變革逐漸的影響到宏觀經濟發展。而新的會計準則以將信息更加高質量和透明的傳遞給信息使用者，提高社會資源配置，促進宏觀經濟的穩步快速發展。并且其中帶的導向性信息，在一定程度上市對企業行為的鼓勵和扶持，有一定的政策導向作用，促進經濟預期的合理發展，這一點就是會計準則變革中體現的又一個經濟后果。每一個經濟時代的變革都是經濟時代價值理念的體現，最近一次的會計準則變革改變了以往的服務核心，服務核心不再是股東，而是企業所有的利益相關者，這在一定程度上意味著，社會價值創造逐漸的將社會價值最大化作為核心價值觀，而不再是股東價值最大化，經濟重心更利于人類可持續發展，奠定了宏觀經濟高速發展的基礎。通過上述的分析，我們可以得出會計準則變革對宏觀經濟的影響時多角度和多渠道的，眾多的非預期影響會在會計準則變革中出現，呈現出一定的經濟后果。這些影響的產生可能是由于企業群體行為的綜合效應，或者是社會資源配置率的提升，或者是轉變社會整體價值理念對于經濟發展觀念的影響。

5 結束語

我國的企業財務行為和經濟發展在新時期受到了會計準則變革的影響，發生了或好或壞的變化，因此，有必要加強對會計準則變革對企業行為影響的研究，并且明確起存在的作用機理，充分的發揮會計準則改革對企業價值產生的導向作用，利用新會計準則進行積極的企業管理，發揮企業會計準則的作用，更加的高效的為企業的經營者和管理者服務，提供更加有效的信息，幫助企業進行成果和價值的創造，促進企業的決策效率，促進企業健康長久發展。