康波、世界體系與創新范式：中國如何引爆新一輪產業革命

邵宇 陳達飛

中美關系近兩年備受關注，在諸多方面各方都已經形成了共識，但競爭博弈的結局富有爭議性。當靠事物太近的時候，反而很難看清楚其面貌，使用康德拉季耶夫周期（簡稱“康波”）視角，不僅有助于理解中美關系，還有助于理解當前全球經濟增長停滯困境和利率下行問題。

創新擴散是康波形成的原因

康波被用來描述經濟增長的長期波動現象，周期一般是40年至60年。俄羅斯經濟學家康德拉季耶夫將其作為一個經驗規律描述出來，但他本人并未解釋這種經濟現象背后的內在邏輯。熊彼特提出的創新理論充實了康波的內容，為理解康波打開了一扇門。然而熊彼特沒有回答的問題是：康波為什么是40至60年？

全球GDP增速每40-60年就會出現一個拐點，它對應的就是康波的拐點（圖1）。

理解康波的形態，關鍵就在于理解創新擴散的邏輯。創新的擴散遵循簡單的S型曲線模式。美國傳播學者羅杰斯及研究創新演化路徑的日本經濟學家弘岡正明（Hirooka）先后發現，技術擴散軌道的S型特征是一種普遍現象。我們將技術擴散普遍性特征稱為創新的范式（圖2）。

創新的范式背后是人觀念的轉變，以及由此帶來的行為模式的轉變，這是康波得以形成的內在邏輯。每種創新擴散的速度都遵循著“慢-快-慢”的節奏，早期采用者的數量一般較少，他們慣于打破常規，勇于嘗試新鮮事物和新的想法；一段時間后，擴散進入起飛階段，速度開始加快；后期采用者逐漸接受，此時，市場趨于飽和，整個過程也將進入終結（圖3）。創新擴散的速度與產業發展的速度是對應的，速度越快，產業發展越快，產業增加值越高，GDP增速越快，一旦市場飽和，增速就會慢下來。

值得強調的是，圖3中3條創新曲線有相同的起點，最終也大致收斂到同一個終點。它代表的是由某一個基礎性創新衍生出來的創新族。在大多數康波中，基礎性創新可能會超過一個，從而呈現出多個創新族交錯演進的結構。

那么，康波為什么是40-60年？康波的長度是由創新擴散的速度決定的，對歷史數據的擬合顯示，基礎性創新及其所衍生出來的創新集群的擴散所需的時間區間為40-60年。之所以需要這么久，可以從以下幾個方面來理解。

第一，創新擴散的速度是由各種阻力決定的，創新是勇敢者的游戲，在創新蜂聚現象出現之前，需要克服來自“既得利益者”的反對等各類社會阻力，“既得利益者”勢力越大，阻力就越大，完成擴散的周期就越長。

第二，創新關系到世界觀的改變，而人類有嚴重的路徑依賴特征。舉個例子，我們每天都在使用的電腦鍵盤？ QWERTY鍵盤在1873年就誕生了，一直使用至今，但實際上，它有許多缺點；1932年，華盛頓大學德沃夏克教授研發了另一種鍵盤，試驗證明打字效率相較QWERTY有相當大的提高，但至今仍未被廣泛采用。

圖1：全球GDP增速

圖2：創新擴散的“S型”曲線

圖3：創新的范式與康波的形成

第三，創新只有轉變成工業增加值才能影響康波的形態。羅杰斯將創新過程分6個步驟？需求/問題、研究（基礎和應用）、發展（再創新）、商業化、擴散/應用和結果，創新需要經歷漫長的時間才能轉化為大規模商業生產，并影響康波形態。

世界正處在新一輪康波的起點

第一輪康波以蒸汽機的使用、紡紗機發明和紡織工業誕生為標志，起點是1790年；第二輪康波以鐵路和煉鐵工業為標志，時間約為1846至1900年，其中，1846至1872年為上升期；第三輪康波以鋼鐵、電力、石油開采和汽車制造為標志，上升周期為1900至1929年，結束于20世紀50年代；緊接著的就是第四輪康波，以電視等家用電器和電子工業、飛機、石油化工和電腦的創新為代表。上世紀70年代的兩次石油危機和80年代的全球經濟動蕩？如1985年前后的美日貿易摩擦、1987年美國儲貸危機和80年代初期的拉美債務危機等？中斷了第四輪康波的進程，但90年代，電腦和互聯網的普及帶領人類進入信息時代，全球進入低通脹和較高經濟增速并存的“大緩和”時代，第四輪康波得以延續（圖4）。

有觀點將始于上世紀80年代的信息和通信技術革命看作第五輪康波的代表，它將于2050年左右走向終結。所以，第四輪康波與第五輪康波出現了交錯。從第四輪康波基礎創新擴散的軌跡來看，它已經接近尾聲。本文將新一輪康波算作第六輪，而我們可能正處在第六輪康波的起點。

更進一步的問題就變為，第六輪康波中的基礎性創新會是什么？可能包括新材料（如納米技術）、人工智能、高端制造、物聯網、航空航天、生物制藥、基因工程、量子計算和區塊鏈等等。2014至2020年是擁抱NBIC（納米、生物、信息和認知）技術的一個合適時間段，因為這是它們從實驗室走向市場的轉折點。

圖4：人類歷史上的四輪康波

在路透社發布的2011年全球百強創新企業名單中，美國占40家，中國為0家，而在2018-2019年的榜單中，中國內地占3個名額；在路透社發布的2018全球最具創新力大學名單中，美國獨占48個名額，而且排名非常靠前，而中國僅有5所，且排名比較靠后；在2018福布斯全球最具創新力百家企業榜中，美國為51家，中國為7家。通過這些榜單大體可以知道中國在創新領域所處的位置。

我們不妨從研發投入、知識積累、社會體系結構、金融市場和文化等方面，來看中國在科技創新上的優勢和劣勢。

第一，研究與發展。所謂R&D，研究在前，發展在后。這里的研究，首先是基礎研究，其次才是應用研究，前者以科學知識的積累為目的，后者的目的是解決某個具體的需求問題。所以，基礎研究對創新非常重要，特別是對于主干創新。

中國的研發支出占GDP的比重逐年提高，已經上升到世界第13位，絕對規模也上升到了第2位。但研發投入的內部結構嚴重不平衡，試驗發展階段的研發支出占比遠遠高于基礎研究，這也使中國的基礎研究支出在全球排名中遠遠落后。但是，只有基礎研究才能促成基礎創新，才能成為創新的領導者。

對比來看，中國R&D占GDP的比重僅落后于美國0.68個百分點，但從絕對規模來看，2018年美國研發支出為5623.94億美元，中國為2971.15億美元，僅為美國的52.8%。若是比較基礎研究投入，中國與美國的差距就更大了。

第二，社會體系的結構。在集中力量辦大事的決策體系下，決策層一旦決定采納和推廣某項創新，創新擴散的速度就會比較快。但是，這個體系有三方面的約束：第一，政策會影響創新的擴散速度；第二，社會中的個體可能會設法繞開創新，正所謂“上有政策，下有對策”；第三，執行過程中可能會出現偏差，出現制度套利行為。相比之下，在個體決策結構中，創新的擴散取決于個體觀念的轉變所形成的合力，這是一個自發演化的過程，創新擴散的速度取決于社會形成共識的速度，即便在某些情況下創新擴散的速度可能會比較慢，但由于以共識為基礎，爆發力會比較強。

圖5：美國風險投資偏好的行業分布

第三，金融市場。直到今日，中國的金融市場仍然存在金融壓抑，其直接結果就是資本市場發展不健全。而學術界的共識是，權益類融資比銀行融資更有助于推動創新。加州大學伯克利分校教授古斯塔沃·曼索的研究顯示，激勵創新的契約有如下特征：短期內允許試錯，容忍失敗，同時在長期內又給予成功高額的回報。創新是一種高風險、高回報和高度信息不對稱的活動，以互聯網、人工智能和大數據等為代表的新一代創新型企業，在早期階段很難獲得銀行貸款和其他債務融資，只能依靠資本市場。在這里，不能只著眼于IPO，更為關鍵的是私募股權投資，比如天使投資和風險投資等，它們才是下一輪康波的培育者。

考察美國VC交易的行業分布，在過去十年的大部分時間里，軟件和制藥及生物技術這兩個領域一直占據著主導地位（圖5）。2018年，軟件行業在交易數量上遙遙領先，超過3700宗，制藥和生物技術行業以720宗位居第二。軟件行業的投資也達到了創紀錄的水平，2018年達到468億美元，同比增長54%。而中國，僅從2014-2018年的情況來看，排名靠前的基本都是創新的應用，包括互聯網服務、電子商務、IT服務、無線互聯網服務以及互聯網金融等等，這些大多是第五輪康波的成果。如果我們正處在第六輪康波的起點，判斷21世紀是否中國的世紀，從中美資本市場的對比上也可見一斑。

第四，文化。關于儒家文化和盎格魯撒克遜文化到底誰更有助于創新，是個歷史悠久的辯題。不可否認的是，儒家文化是有包容性的，但這種包容性更多地指向同一性，即同化，從而與創新精神可能有些許不容之處。

美聯儲前主席格林斯潘在《地圖與疆域》（The Map And The Territory）中說：“美國歷史上就有一種創業冒險的文化，這種文化催生了創新，并最大限度地有效利用了我們有限的儲蓄，將創新轉化為應用技術。其結果是高生產率的資本資產。”格林斯潘還從創新的基本含義上出發，認為創新是超出常規思維的，因此，思維約束是創新的潛在威脅。

中國如何引爆新一輪產業革命

21世紀是否中國的世紀，關鍵在于中國能否持續創新，并且成為主干創新的引領者。從頂層設計來看，關鍵問題是如何引爆一次產業革命。從康波的角度來看，實現新舊動能轉換所需要的時間是30年，如果中國能夠發揮體制中的優勢，規避劣勢，或許會加速實現。工業4.0的大方向是智能化、數字化和網絡化。

引爆新一輪產業革命的路徑包括：動力源？從蒸汽機、內燃機、電動機、計算機/互聯網到ABC（AI、Blockchain、Cloud）；先行者？智能制造、智慧城市、智能電網、智慧醫療、智能服務業平臺；新基礎設施？從鐵公基、鋼鐵、能源到5G、IoT、芯片、算力；被賦能者？傳統的能源行業、服務業、消費品行業和裝備行業滲透；人力資本？科學家，這是序曲，也貫穿始終；金融支持？強大的資本市場和私募股權投資。

無論從歷史邏輯還是因果邏輯來看，我們都正處在新一輪康波的起點。它將決定未來世界的格局，也就是未來半個世紀中國在全球的話語權，而創新則是中國能否成功的關鍵。