商業保理在供應鏈管理中的角色和作用

丁寧

（安建商業保理有限公司，安徽 合肥 230071）

企業融資難度大一直是影響企業運營發展的重要因素，導致該現象出現的核心原因在于傳統融資模式下，我國部分企業信譽水平相對偏低，銀行等金融機構為了減少風險出現，不愿把資金借貸給這些企業，使得企業無法獲取充足的資金，在這種環境下，供應鏈金融隨之產生，其具備的特點在于從供應鏈核心企業角度出發，借助核心企業良好信用情況以及金融產品靈活特性，給諸多企業尤其是小規模企業解決了融資困難的問題。隨著供應鏈金融的快速發展，基于供應鏈管理背景下的商業保險給企業資金周轉提供了條件，有效地減少了企業資金壓力。通過供應鏈管理和商業保理的充分結合，不但可以擴充企業金融渠道，同時還能減少商業保理企業業務風險出現，給企業融資和發展提供良好條件。

一、企業實施保理業務的意義

從商業保理自身角度來說，主要指一套基于保理商及供應商之間簽署的保理合同的金融方案，其中包含了融資、信用風險管理等。保理商結合保理合同受讓供應商的應收賬款，同時代替采購商付款。首先，企業自身作為一個巨大商業圈，對整個黑色產業鏈發展有著直接影響。隨著企業快速發展，企業產業規模逐漸擴充，供應鏈隨之增大。通過開展商業保理工作，能夠引導供應鏈管理工作順利開展，不但可以讓企業獲取理想的金融服務效益，同時還能有效地提升企業在供應鏈中的影響力，給無法獲取銀行等金融機構貸款的企業提供充足的資金支持。其次，企業通過采用商業保理方式，能夠促進各個板塊之間相結合，引導企業資源科學分配，便于企業整體效益的提升。最后，商業保理作為企業運營發展的重要基石。當前，我國大部分企業就具備專業的財務機構、證券機構、融資機構等金融機構，能夠配合保理工作實施多元化的保理業務。商業保理作為企業在金融領域中發展的重要因素，對企業實施金融服務體系構建起到了重要意義。

二、企業開展商業保理業務中存在的風險因素

（一）信譽風險

在供應鏈管理模式的作用下，開展商業保理業務過程中，首個面臨的風險因素就是信譽風險。一方面，因為融資主體自身信譽水平有待提升，面臨的違約風險比較大，并且這些企業自身償還貸款的能力比較薄弱。另一方面，如果核心企業無法精準的評估市場需求，或者存在替代品，市場占有數額的減少，都會使得供應鏈出現變化，企業資金鏈斷裂，從而無法按期償還相關貸款。除此之外，商業保理業務往往對核心企業信譽積累有著較強的依賴性，但是核心企業信譽積累能力十分有限，在給諸多企業背書的情況下，其商業信譽將會隨之減少，從而引發違約風險。

（二）道德風險

導致道德風險產生的因素有兩點。首先，融資企業和核心企業相互勾結，采用弄虛作假的方式獲取資金。其次，鑒于當前我國大部分企業都沒有構建完善的財務管理體系，再加上企業運營缺少公開性，時常會出現公私賬戶混淆狀況，在這種情況下，融資企業將會存在隨意占有資金等現象，導致銀行部門資金無法順利回收，面臨一定經濟損失。

（三）操作風險

供應鏈金融在操作方面涉及的流程比較多，這也預示著工作難度隨之升高。現階段，我國大部分保理業務往往以貸款之前審核為主，包含了債券文件核查等諸多內容，各個環節都采用人工操作方式，在此過程中，難免會出現操作失誤現象。并且，銀行部門對貸款過程中以及貸款之后的監管執行不深入，例如對貸款資金流向以及應用途徑缺少科學監管，并且采用的監管方式比較滯后，這些問題的出現，將會引發操作上的問題，從而給其造成一定的損失。

三、商業保理在供應鏈管理中的應用對策

（一）優化供應鏈信息流管理

供應鏈企業為了能夠在融資方面獲得支持，銀行機構為了實現風險的科學把控，需要給予供應鏈管理情況高度重視，例如，做好供應鏈中各個信息流管理工作。結合Klapper得知，在薄弱的信息基礎上實施通常是商業保理工作開展的主要障礙因素，尤其是在供應鏈保理融資環境中，融資風險由供應鏈中各個企業運營風險一同組建而成，煩瑣的信息來源將會加劇銀行機構評估難度以及精準性。基于此，需要科學構建供應鏈企業信息傳遞系統，保證供應鏈中各個企業信息傳遞的公開性和透明性。并且，可以采用第三方平臺體系方式，專門對市場行業及供應鏈運行情況進行評估，同時給融資業務工作開展提供擔保服務。通過加強信息流管理，能夠有效提升銀行機構評估應收賬款的精準性和真實性，不但可以減少銀行機構運營成本投放，同時也能讓融資企業獲取理想的融資資金。

（二）提升違約的監控與懲罰力度

供應鏈應收賬款保理業務通常是把商業信譽當作基本，但是我國對企業失信的處罰體系沒有得到科學構建，企業只有在嚴格秉持誠信運營理念的基礎上，才能實現各方博弈均衡。現階段，隨著科學技術的全面發展，信息獲取方式不斷增多，通過采用現代化技術可以實現對各種違規行為的管理。政府部門以及金融部門需要做好對企業違約行為的監管，同時科學設定處罰標準，例如，可以對違約的企業進行數據公布，并且適當地減少企業融資數額，在核查對債務方、購貸企業是否行使付款職責的基礎上，還要對融資企業資金應用情況及是否按照貿易合同要求進行交付貨物等行為加以科學監管，確保供應鏈物流、信息流等順利流通。

（三）引進現代化技術

供應鏈保理融資業務存在的信用風險往往來源于信息缺少對稱性。在當前科學技術水平不斷提升的環境下，通過應用云計算、大數據等技術，保理企業可以把之前借助主觀判斷的信息轉變成在完善數據支持下的、鑒于客觀事實之上的決策。例如，通過收集對比行業內部各個企業營銷信息和收益數據等，評判交易雙方在本行業的發展情況和運營能力；通過檢測交易雙方完整的采購、營銷、保存等數據來評判企業運營狀況，從而實現對信譽風險的把控和識別。除此之外，保理企業可以通過和軟件開發企業建立合作關系，研發出迎合供應鏈保理業務需求的管理系統以及風險控制系統，讓供應鏈保理業務更具合理性和專業性。

（四）加強與保險公司合作

現階段，我國商業保理業務大部分由保理企業獨立運作，幾乎沒有保險企業參與其中，分擔保理企業面臨的各種風險。如果出現風險，造成的各個損失都由保理企業自行承擔。保理企業為了實現風險的轉移，可以和保險企業充分合作。首先，向保險企業支付對應的保險費用，商業保理企業在給供應鏈中各個企業提供保理業務服務過程中，可以事先向保險企業繳納相關的保費，讓保險企業給保理業務提供一定擔保。之后保險企業對保理業務進行考察，如果在考察過程中，確認雙方和交易合同沒有問題出現，可以向保理企業承保。其次，采用比例保險方式，保理企業可以要求保險企業根據從上游企業所獲取的應收賬款金額中按照一定比例進行承保，從而吸引更多的保險企業參與其中。

四、結束語

總而言之，針對我國大部分企業而言，基于供應鏈環境下的核心企業保理業務是一種全新的發展機遇和挑戰，可以在資金上提供支持。而自身作為金融行業中的一種創新性業務，把供應鏈金融和保理業務充分結合，便于金融行業發展，減少風險出現，強化在風險管理方面的功能。