金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理

陳精英

（安徽新華學(xué)院，安徽 合肥 230000）

金融體系在可持續(xù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的條件下會(huì)以銀行為重點(diǎn)，資本市場(chǎng)在這一點(diǎn)上是最重要的兩個(gè)參與者：第一，你可以使用危險(xiǎn)的橫向多元化和財(cái)務(wù)狀況的風(fēng)險(xiǎn)狀況改善它。第二，這種方式也存在一些問題，如投資者盲目的行為。可以從1997年的亞洲金融危機(jī)中看出，因?yàn)橄冗M(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法的好處而忽視了基本的風(fēng)險(xiǎn)管理。飛行和監(jiān)測(cè)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是國際金融市場(chǎng)的主要研究課題之一。

一、金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的意義

隨著中國市場(chǎng)的開放和國際金融市場(chǎng)的可持續(xù)發(fā)展，中國金融公司仍然面臨著諸多問題。金融公司發(fā)展的環(huán)境變得越來越復(fù)雜，不確定性越來越大，科學(xué)決策過程也越來越困難。在這種背景下，為金融機(jī)構(gòu)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制對(duì)于業(yè)務(wù)發(fā)展至關(guān)重要。

（一）對(duì)于金融公司管理不可預(yù)測(cè)的市場(chǎng)條件和條件的能力相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)做出適當(dāng)?shù)臎Q策是有用的。

（二）促進(jìn)金融公司的業(yè)務(wù)目標(biāo)，增加金融公司的經(jīng)濟(jì)效益。隨著金融公司實(shí)現(xiàn)其利潤(rùn)最大化和公平的目標(biāo)，它們面臨著各種意外因素的影響，這些因素不可避免地限制或阻礙它們。實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)目標(biāo)因此變得更加艱難，金融機(jī)構(gòu)需要能夠提前控制和管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以最大限度地減小風(fēng)險(xiǎn)和減少各種不利因素的影響，并輕松實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)目標(biāo)。

（三）促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。業(yè)務(wù)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)，業(yè)務(wù)發(fā)展是整個(gè)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)。一家好的金融公司也成就了公司的很大一部分。有效的金融風(fēng)險(xiǎn)管理，不僅可以提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和金融風(fēng)險(xiǎn)管理能力使金融機(jī)構(gòu)能夠健康成長(zhǎng)，還能為整個(gè)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展做出貢獻(xiàn)。當(dāng)然，對(duì)金融企業(yè)管理和金融風(fēng)險(xiǎn)的適當(dāng)預(yù)防和控制不僅會(huì)降低經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性和可持續(xù)發(fā)展，還會(huì)阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡。

二、新時(shí)代下金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，這些風(fēng)險(xiǎn)不僅代表投資者無法獲得預(yù)期回報(bào)，還會(huì)帶來不利價(jià)格、利率和貨幣波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。除了價(jià)格等因素帶來的風(fēng)險(xiǎn)外，還存在與證券借貸與股息風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。由于價(jià)格波動(dòng)相對(duì)較大，金融公司用于投資目的的投資方式超出投資者預(yù)期，使價(jià)格不穩(wěn)定，您將會(huì)獲得個(gè)人投資者的融資損失。與金融投資風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，金融投資風(fēng)險(xiǎn)通常是市場(chǎng)中最常見的風(fēng)險(xiǎn)類型，通常會(huì)損害業(yè)務(wù)。例如，一家公司在預(yù)期利率較低的情況下會(huì)投資于衍生利率的投資組合。未來的不確定性為當(dāng)前公司帶來了特定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并隨著利率的上升，該業(yè)務(wù)會(huì)遭受一些損失。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外，信用風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)的另一個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)因素。信用風(fēng)險(xiǎn)是歸根于信用問題的風(fēng)險(xiǎn)。這是金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營的常見風(fēng)險(xiǎn)之一，這主要包括合同簽訂（期權(quán)，掉期，貸款等）。包括因債務(wù)人的信譽(yù)導(dǎo)致債務(wù)市場(chǎng)價(jià)值下降的損失。當(dāng)金融機(jī)構(gòu)簽署非現(xiàn)金交易和貸款或信貸合同時(shí)，他們經(jīng)常見面。為了最大限度地降低信用風(fēng)險(xiǎn)，您可以向?qū)Ψ缴暾?qǐng)存款，在合同中開立支票賬戶，并扣留足夠的金額。最近，已經(jīng)引入了各種資產(chǎn)管理產(chǎn)品。同時(shí)，投資產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)也在發(fā)揮重要作用。這些類型的風(fēng)險(xiǎn)不僅發(fā)生在中國，其他國家也有很多案例。許多美國商業(yè)銀行都強(qiáng)調(diào)了信用風(fēng)險(xiǎn)問題。可以對(duì)金融公司詢問有關(guān)如何在合理范圍內(nèi)控制信用風(fēng)險(xiǎn)的問題。

（三）操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)公司在投資金融公司時(shí)遇到的一種常見風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于管理和操作不當(dāng)（包括內(nèi)部控制）而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)損失。其中，內(nèi)部系統(tǒng)管理不當(dāng)，會(huì)產(chǎn)生以下現(xiàn)象：后臺(tái)和商業(yè)部門溝通不當(dāng)、高風(fēng)險(xiǎn)（缺乏內(nèi)部控制會(huì)計(jì)，交易和不完整的會(huì)計(jì)記錄）過度承認(rèn)、欺詐、但不承認(rèn)是人力資源，也不是技術(shù)的問題、系統(tǒng)不穩(wěn)定且容易破解計(jì)算機(jī)系統(tǒng)。這些風(fēng)險(xiǎn)可能來自員工中斷操作、不合理操作程序、系統(tǒng)錯(cuò)誤和外部沖擊的原因。會(huì)造成財(cái)務(wù)損失，誹謗和公司罰款的風(fēng)險(xiǎn)。可以通過協(xié)調(diào)并改進(jìn)監(jiān)測(cè)和管理方法來降低操作風(fēng)險(xiǎn)，例如，通過生成獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，通過生成相對(duì)較大的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制機(jī)制以及改進(jìn)基本內(nèi)部控制系統(tǒng)，就可以控制到開放式審計(jì)服務(wù)完全獨(dú)立于收入和交易部門，以改善審計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)管理。提供所有交易記錄，創(chuàng)建一整套書籍以改進(jìn)員工權(quán)利和控制操作風(fēng)險(xiǎn)。

三、新時(shí)代金融企業(yè)對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

（一）提高金融企業(yè)自我約束能力

金融公司為危機(jī)辯護(hù)，科學(xué)地分析和預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)的外部市場(chǎng)，控制和降低風(fēng)險(xiǎn)管理并建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，以充分降低風(fēng)險(xiǎn)的影響，增強(qiáng)也意識(shí)需要改進(jìn)，可以加強(qiáng)心理訓(xùn)練和提高財(cái)務(wù)預(yù)防。與此同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)需要建立有效的金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)管理流程中的弱點(diǎn)，檢查差距，減少或解決這些缺陷，并制定預(yù)警機(jī)制。您可以預(yù)測(cè)不同級(jí)別的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并預(yù)防其他影響。該系統(tǒng)能積極應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）金融機(jī)構(gòu)對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)部門及職責(zé)

金融機(jī)構(gòu)經(jīng)常在市場(chǎng)交易中使用敏感的金融工具，當(dāng)前的一些利率風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的。金融機(jī)構(gòu)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)非常重要的單位。由該部門制定并實(shí)施公司的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，并生成運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。預(yù)先預(yù)測(cè)潛在危險(xiǎn)并可用于預(yù)防或創(chuàng)建業(yè)務(wù)單位信息類型和風(fēng)險(xiǎn)管理模式，并與每個(gè)運(yùn)營單位同時(shí)定期進(jìn)行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

（三）金融機(jī)構(gòu)對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)部門及職責(zé)

負(fù)責(zé)金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的部門是信用風(fēng)險(xiǎn)部門。信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職能通常是監(jiān)控、評(píng)估和批準(zhǔn)證書，使金融機(jī)構(gòu)能更加順利的管理和協(xié)調(diào)全球貸款。主要工作是調(diào)查信用風(fēng)險(xiǎn)、觀察信用風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)和隱蔽預(yù)測(cè)和表面信用風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系，同時(shí)以不同方式維持風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)系的平衡。此外，信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門將建立各種信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和控制措施，以優(yōu)化全球信用風(fēng)險(xiǎn)管理。

四、結(jié)語

因此，中國未來經(jīng)濟(jì)正朝著經(jīng)濟(jì)全球化的方向發(fā)展。中國的金融業(yè)發(fā)展在中國和國外市場(chǎng)都取得了良好的效果。然而，世界金融市場(chǎng)正在迅速變化，經(jīng)濟(jì)全球化，金融市場(chǎng)自由化等危險(xiǎn)將導(dǎo)致中國未來金融市場(chǎng)的發(fā)展困難重重。與此同時(shí)，由于不確定性和不穩(wěn)定性增加的原因，成為衡量與資產(chǎn)價(jià)格、分析和風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。適當(dāng)而合理的分析可以降低金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，不僅有助于中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也有助于全球經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的發(fā)展和穩(wěn)定。