大數據時代在線供應鏈金融的風險及防范措施

文/洪燦 紀哲夫 劉洋 唐建宇 練舒，深圳供電局有限公司

1 導言

供應鏈金融是指在對供應鏈內部的交易結構進行分析的基礎上，運用自償性貿易融資的信貸模型，并引入核心企業、物流監管公司、資金流導引工具等新的風險控制變量，對供應鏈的不同節點提供封閉的授信支持及其他結算、理財等綜合金融服務。與傳統的貿易融資業務相比較，供應鏈金融得最大特點就是在供應鏈中尋找出一個大的核心企業，以核心企業為出發點，為供應鏈提供金融支持。

2 我國當前供應鏈金融發展現狀

首先，供應鏈金融使得供應鏈中的中小企業獲得了銀行等金融機構的支持，因此在一定程度上使得企業在市場中的可信度提高，從而獲得更多的商機。一些中小企業遲遲不能發展，在很大程度上就是收到融資問題的制約。雖然近年來已經出臺了多個中小企業的扶持政策，但是具體實施起來因為中小企業經營分散，存在較高的信貸風險，就導致中小企業雖然有政策支持，但是輕易不敢借貸。供應鏈金融業務實施之后，銀行在核心企業資信的基礎上決定是否要對整個產業鏈實施綜合授信。只要能夠保證核心企業的現金流量，就可以將其作為提供信貸的憑貸，這樣也能有效的減少為中小企業提供信貸的風險。

其次，供應鏈金融發展對促進物流企業的發展也有重要作用。物流企業通過加強與銀行等金融機構法人合作，就可以加強供應鏈的全程控制，能夠使供應鏈更加穩定，從而吸引更多的客戶。尤其在當前的社會經濟發展中，物流企業的經營利潤由傳統的倉儲、運輸向其他增值業務擴展，如物流方案設計、供應鏈末端金融服務等都成為物流企業的心經濟利潤來源。通過供應鏈金融物流企業和其他企業之間的聯系、合作加深，還能幫助物流企業不斷提升自身的競爭優勢。物流企業認識到自己在供應鏈金融中的租用，能夠根據供應鏈中客戶需求，將提升處理物品管理能力逐漸向為客戶提供增值服務轉變，這樣不僅能夠更好的滿足客戶需求，還能優化物流企業組織結構，提升管理能力與管理水平。

3 在線供應鏈金融風險防范措施

3.1 以信息共享為核心進行風險防控

在線供應鏈金融服務業務風險管理的評估包含和貫穿于項目進行的起始到結束階段，具體包括企業的交易階段、供應鏈資金的投融及運行階段、涉及商品的物流配送階段等；在線供應鏈金融服務業務的整體風險評估既包含宏觀政策和行業態勢，也包括企業自身的信用風險、供應鏈業務穩定狀況和具體業務操作風險等方面。因此，以商業銀行為核心、以電商企業為核心或者是商業銀行和電商企業攜手開展的在線供應鏈金融項目中，資金的貸出者應該充分利用大數據資源，以信息共享為重點施行風險防控舉措，并有意識地將在線供應鏈金融項目參與方的相關利益進行捆綁，將風險和收益關聯到項目的各個參與方。

3.2 圍繞核心企業構建科學的信貸體系

在供應鏈金融項目中，一般上下游企業多是中小企業，按照常規的抵押貸款模式，由于中小企業的規模較小，實力一般，它們比較難獲得金額較大的貸款。在線供應鏈金融項目中，由于作為授信資金提供方的商業銀行對核心企業及其供應鏈有較為充分的了解，且能夠獲得相關交易數據的支持，于是也能夠對供應鏈中的中小企業進行授信資金支持，并且基于在線供應鏈金融項目的整體性評估，可能會為中小企業提供相比于其他項目更為優惠的信貸資金支持。如此，商業銀行也完成了通過核心企業來挖掘資金需要方的經營訴求，這也是基于商業銀行對核心企業的信任，而向其上下游提供的供應鏈金融服務。上下游中小企業則不僅是依賴核心企業展開商業貿易活動，并且也通過核心企業來尋求資金支持。鑒于核心企業在在線供應鏈金融項目中的重要作用，在以商業銀行為核心、以電商企業為核心或者是商業銀行和電商企業攜手開展的在線供應鏈金融項目中，都應當圍繞核心企業構建科學的信貸授信體系，從而降低在供應鏈金融項目的風險。

3.3 建立全方位一體化的在線供應鏈金融監管體系

相比較于傳統的供應鏈金融服務業務，在線供應鏈金融的最大特點是整個借貸項目的進程均是在線上平臺開展的。資金貸出者對貸入者的評估依據主要是信貸申請者所提交的線上資料和借助在線平臺所掌握的申請企業的歷史交易數據，貸后跟蹤是借助電子商務平臺對貸款企業與核心企業的交易狀態進行監控。因此，政府應當鼓勵商業銀行、電商平臺和物流追蹤企業等在線供應鏈金融的利益相關方，建立覆蓋在線供應鏈金融項目從初始階段到結束階段的全方位一體化在線供應鏈金融監管體系，從而借助先進的科學技術，實現對在線供應鏈金融項目的整個運行過程施行有效的實時進程監控措施。

4 結論

若核心企業的經營狀況出現困難，以商業銀行、電商企業或者商業銀行與電商企業攜手為授信主體所借出的供應鏈金融資金也將面臨難以回收的風險。在線供應鏈金融的授信資金提供方應當在項目的開始階段即介入其中，收集信息并做適當的了解；在項目的計劃階段，則應著手全面了解企業該項目的各方情況，并提供非授信類的其他可配套的金融服務；在項目執行、控制階段，應執行配套的供應鏈金融項目，做好項目中各具體業務的風險管理；在項目結束階段，應評估項目的整體質量，并重視質量評估結果，提供更為多樣化的在線供應鏈金融服務，將整個在線供應鏈金融項目做細做優。