當下中小企業融資存在的問題與對策

文/李皓，重慶市開州區財政局

中小企業的茁壯發展有利于我國社會經濟的穩定，根據對當前國內中小企業融資現狀、存在問題的分析，并提出解決融資問題的對策建議，有利于推動國內經濟的健康發展。

1 中小企業融資分析

1.1 融資方式分析

企業的融資方式主要由內源和外源兩部分組成。

內源性融資是企業融資最基本的保障，其來源是企業通過日常的生成經營而產生的資金，一般由留存收益與折舊兩部分組成，是企業將一部分盈利不進行分紅而保存下來用作投資的資金，這種融資方式對于企業來說成本低、風險低，是發達國家企業的第一融資選擇。

外源性融資就是企業借助外界來向資金持有者借貸來資金從而解決企業資金短缺的問題，包含直接融資和間接融資兩部分，而直接融資又可以分成股權融資和債券融資。間接融資就是企業向第三方金融機構尋求融資幫助來籌地資金，是當前中小企業比較青睞的融資方式。其他的例如發行股票或者向銀行借貸都應歸于外源性融資。

1.2 中小企業融資現狀

1.2.1 融資方式單一

目前國內的不同融資方式都偏好為大型企業提供融資服務，對于中小型企業來說其自身發展往往存在諸多的問題，導致很難籌集到資金。在直接融資方式里面，通過股票或者債券進行融資應該是目前國內最佳的融資方式，但是發行股票或債券的要求中小型企業很難滿足，導致企業往往只能通過資金留存的方式來籌資。然而中小企業又受到經營規模小、市場競爭力不足、資金短缺等方面的影響而難于獲利，所以留存的資金也只能是很小的一部分，難以滿足企業的需求，于是便阻礙了企業的發展。

因為直接融資的受阻，中小企業通常會選擇向銀行借貸，雖然國家出臺了相關的扶持政策，但是銀行貸款的審核嚴格，企業難免會存在或多或少的問題導致審核失敗，再加上中小企業的信用評級低，于是通過銀行借貸這種融資方式來籌集資金也很難實現。

1.2.2 融資成本高

中小企業如果想向銀行借貸，就需要遵守銀行的制度提供相應的擔保或抵押，還需要支付評估和擔保等費用，再加上銀行貸款的審批時間較長，貸款的數目也比較小，企業很難在短時間內獲取貸款，于是便加劇了中小企業的經營難度，使得資金短缺的問題越來越嚴重，最終導致部分企業只得選擇高利率的民間融資，企業的融資成本大大增加。

1.2.3 融資結構不合理

當前國內中小企業大多是以銀行為主導的融資結構，不同企業在規模、融資結構等方面都表現出各自的特點，大部分還是以自有資金或是通過多人籌資為主。資金比較充裕的企業當中通常會有一部分是源自銀行的貸款，但是銀行貸款數目小，還需要一定的固定資產作為抵押，一般情況下是很難貸款成功的。缺少直接融資方式造成了中小企業融資結構存在問題。

2 中小企業融資困難的原因

2.1 企業自身管理水平有待提升

中小企業通常只關注于利益獲取的多與少，很少考慮企業的綜合型發展，企業在管理方面存在沒有建立完善的制度，缺少經驗豐富的專業管理人才等問題。而且國內的中小企業往往存在家庭化管理的現象，管理層間通常是由家族內部親屬擔任，對企業的管理也是基于親屬之間的商議而進行，可能這種管理模式在創業初期對企業的經營有所幫助，但隨著企業的發展其弊端也會逐漸顯露，最終導致企業出現嚴重的管理問題。

2.2 企業信用等級低，難于提供抵押擔保

中小企業在日常經營過程中難免發生資金短缺的問題，一般情況下解決途徑是通過股東籌資或是銀行借貸，而向銀行借貸時往往因為信用評級不滿足條件而遭到拒絕。中小企業的生產規模小，金融風險比較大，再加上普遍存在信息不透明的情況，都降低了企業的信用評級，銀行本著規避風險的原則不愿借貸。同時中小企業的固定資產較少，不能作為抵押用于貸款，而社會上可以提供擔保的機構過少，最終導致了企業融資難的問題。

2.3 金融體系不完善

就當前來看國內的金融體系還存在不完善的地方，特別是缺少專門為中小企業融資提供服務的金融機構，和發達國家相比還存在一定差距，現有的中小商業機構本身也存在管理問題，發展能力受到較大的阻力，能為中小企業提供服務的力度也偏弱。

3 中小企業融資對策

3.1 加強企業自身綜合實力

中小企業普遍存在的問題包含管理水平較低，產品的科技附加價值過低，財務制度不完善等，造成企業綜合實力較弱，繼而導致融資難的情況發生。如果想解決企業的融資問題，首先要從企業自身入手解決。管理是企業最重要的工作環節之一，也是企業健康發展的重要保障，企業應當完善現有的管理制度，科學規劃未來的發展戰略，提高企業的管理水平；財務是銀行評判企業是否可以貸款的一個重要因素，企業需要吸引更多的專業型人才，改革當前財務管理體制，加強相關從業人員素質的培養。企業需要慎重分析當前經營活動中存在問題的環節，并積極應對，切實解決問題，提升企業的綜合實力。

3.2 拓寬中小企業融資渠道

經濟新常態下，中小企業需要根據外部環境的變化而相應改善自己的融資能力，積極尋求新的融資渠道，努力建立其以直接融資為主要渠道的融資模式。同時國家和政府應當完善政策制度，積極引導民間資本的合理使用，還可以借助互聯網與金融機構的合作來拓展網絡借貸等業務的發展。

3.3 建立中小企融資擔保體系

中小企業隨著經營規模的不斷擴大對于資金的需求量也不斷增加，銀行應當積極扶持那些經營狀況良好，有一定市場占有率的企業，同時還要派專人對中小企業的產品進行評估，對于那些有較高附加價值、存在發展潛力的企業可以適當降低貸款的限制，同時加快貸款審核流程，盡量減少企業融資成本。同時政府還應當建立專門為中小企業提供擔保的相關機構，可以為中小企業的融資提供擔保抵押，同時還起到監督中小企業經營管理的作用，有利于改善企業當前的經營狀況，提升企業管理水平，從而在一定程度上減少中小企業融資成本，解決了融資難的問題。