新租賃準則視角下對非金融企業影響的研究

文/馬雁 宋春輝，唐山學院

2016 年1 月，國際會計準則理事會（IASB）發布了《國際財務報告準則第16 號——租賃》（IFRS 16），自2019 年1 月1 日起實施。為推動我國企業會計準則與國際財務報告準則的趨同，財政部借鑒IFRS16，發布了《企業會計準則第21 號——租賃（修訂）》，為我國非金融企業租賃業務確定了正確核算的總體思路，在一定程度上遏制了國內非金融企業鉆原準則空子的可能性，但其是否會導致某些以租賃資產為主的行業由于害怕資產過于膨脹而縮短租期，而對出租方造成不良影響呢？出租方是否會采取某些惡性循環的反擊措施呢？因此，如何以新租賃準則為契機，考慮單純將經營租賃與融資租賃合并所帶來的不良影響，實現新準則的穩著陸，是將國內大部分非金融企業租賃資產業務帶上正軌的亟待解決的問題。

1 取消承租人經營租賃和融資租賃分類的賬務處理

1.1 承租人

（1）在新的準則下，在租賃起始之時，租賃業務應被租賃接收一方確認租賃資產和租賃負債,因為在資產負債表上如果把所有權資產和租賃負債分別并入到固定資產和長期應付款中，如果不在報表附注中注明，很難通過閱讀資產負債表了解企業的租賃業務情況，而且，如果在編制會計分錄時就沒有予以區分，以后會計人員如果不查閱原始憑證也很難區分資產性質，因此，因在編制會計分錄時就體現出差異性。

借：租賃資產（租入資源原始成本和最低租金余額的現值兩者中較低者）

未確認融資費用（借貸方差額）

貸：租賃負債（最低應繳納的租金余額）

銀行存款（初始直接費用）

（2）后續計量

A 新準則下，經營租賃承租人對使用權資產使用平均年限法計提折舊，但其忽略了一個情況，就是如果承租企業的生產性質不同，機器設備的使用頻率就會不同，統一采用平均年限法進行核算，難免會造成很大的誤差。并且將融資租賃和經營租賃資產的折舊費統一使用制造費用這個科目歸集，也會造成日后難易區分的困境，因此，這里應設立專門的會計科目“租賃制造費用”“租賃累計折舊”歸集折舊費用，并將這兩個會計科目單列于資產負債表中。

借：租賃制造費用

貸：租賃累計折舊

B 承租人對使用權資產進行減值處理

可預計資產價值會下降時，估算該資產未來可以回收的價款。可收回金額低于資產賬面價值，應就減少金額計提資產減值準備。歸集租賃資產減值損失的科目應和本企業擁有所有權的資產減值損失科目予以區分，可設置“租賃資產減值損失”“租賃資產減值準備”體現租賃資產減值準備金額，并將該科目在資產負債表中單獨列示。

借：租賃資產減值損失

貸：租賃資產減值準備

C 計算租期內的利息費用，計入當期損益

在融資租賃下，承租人每期繳納的租金中，既包括每期租金本身的金額，也包括由此產生的利息費用計入“租賃財務費用“賬戶。承租人繳納每期固定租賃費用時，沖減租賃負債，并沖減當期融資費用。

借：租賃負債

貸：銀行存款

借：租賃財務費用

貸：未確認融資費用 D 未納入租賃負債計量的可變租賃付款額應當在實際發生時計入當期損益。

1.2 出租人

新準則下出租人的會計處理與現行原準則一樣，要在租期起始之時將租賃分為融資租賃和經營租賃。賬務處理方式不變。

2 新租賃準則對非金融企業會計報表編報的影響

2.1 資產負債表

對于承租人來說，在原租賃準則下，經營租賃只需考慮每個會計期間發生的租金費用，不考慮資產和負債的變動情況，而在新準則下，租入方應當對租賃確認資產的增加和負債的增加，因此，租入方的資產負債表上會出現使用權資產和租賃負債的增加

2.2 利潤表

因為在新租賃準則下，承租人對經營租賃的資產需要計提折舊，并且需要計算租期內的利息費用，這與原準則中規定經營租賃資產只需考慮將每期租金作為費用，租賃負債只需考慮本金，不需考慮利息不同，折舊與利息會使企業的費用增加，利潤表費用金額增加，采用直線法計提折舊，每年折舊費用恒定，但利息會逐年遞減，租賃負債雖低于每期租金原值，但會逐年遞增。

2.3 現金流量表

在現行原準則下，只有每個會計期間的租金費用作為經營現金流出，而在新租賃準則下，經營現金流出會有一部分轉變為籌資現金流出，籌資流出增加，可能會導致資金周轉困難，但其是從原經營流出中分離出來的，并沒有改變原有流出總量，反而是經營流出因此減少，而經營流出歷來是被報表使用者關注的焦點。這會使會計報表顯得更好看一些。

依據現行原準則，針對融資租賃交易中對企業將造成重大影響的指標，租出方應在會計報表中進行詳細披露，主要包括：（1）發生融資租賃交易當年年末編制資產負債表時應記錄最低租賃收款額，并且要在會計報表中反映最低租賃收款額總額。（2）還沒有被確認的融資收益金額，以及采用的分攤方法。

租入方對融資租賃的披露事項包括（1）在融資租賃租入當年年末的財務報告上反映資產的原始成本及賬面凈值。(2)在融資租入當年年末后連續三年將支付的租賃費用總額最低值，以及未來會計期間內將支付的租賃費用總額最低值。(3)未確認融資費用的余額。即未確認融資費用的總額減去已確認融資費用部分后的余額。(4)攤銷還沒有確認的費用所采用的方法。如實際利率法、年限平均法或加速折舊法。

對于經營租賃業務出租人，僅披露各類租出資產的賬面價值。 由于承租人經營性租入的資產對于租賃資產的租賃期一年以上且為不可取消的經營租賃，應在會計報表附注中交易說明。

3 新租賃準則對企業管理的影響

3.1 對企業財務狀況的影響

很多承租人在達成租賃業務之初便帶有資產出表的訴求，它們希望借助經營租賃模式放大財務杠桿，取得租賃物的使用權及其收益，但背后的資產和負債數據某種程度上被“雪藏”，將表外融資變為表內融資，將使企業的財務報表看起來不如以前狀況好，特別是資產負債表中負債金額的增加，將大大影響資產負債表對股東的吸引力。

負債權益比例將會升高，這一指標越高，表明企業的償債能力越差，債權人承擔的風險越大，債權人受到資本保障的程度越低，這將使債權人處于不利的地位。但從另一個角度上說，如果企業采用貸款一次性支付的方式購買機器設備，企業負債金額將會在某一會計期間內激增，極大的影響企業未來的借貸信用評級，并且會使大額流動資金產生更多的機會成本，如果采用經營租賃的方式，由于新準則下表外融資變為表內融資，雖然在資產負債表上會顯示租賃負債，但避免了短期內產生大量的真正負債，緩解了信用危機和支付大量利息費用的壓力，對一些有經驗的債權人反倒會產生更大的吸引力。

3.2 對企業經營成果的影響

新租賃準則下將經營租賃承租人的表外融資變為表內融資，需要將其資產和負債金額在資產負債表中列示，其形成的費用和所取得的經營成果在損益表中反映出來，此時雖然投資利潤率有可能提高，但是由于借款成本的提高，舉債成本率也會提高，如果投資利潤率低于負債成本率時，經營租賃表外融資的財務杠桿作用受到了抑制，使企業的經營成果受到不利影響。

3.3 使借款合同受到限制

在實行原租賃準則時，經營租賃承租人可將經營租賃債務放在資產負債表之外，面對一些對財務不太精通的債權人時，可以蒙混過關，達到規避借款合同限制的目的。但在新租賃準則下，表外債務變成了表內債務，債務增加，必將對企業舉債造成影響。

3.4 對通貨膨脹的應對能力下降

在實行原租賃準則時，經營租賃承租人將經營租賃資產負債作為表外業務，面對通貨膨脹，可以緩解企業財務和舉債能力的壓力，但在新租賃準則下，經營租賃使會計報表上許多使用歷史成本計量的資產被低估，導致借款能力下降。

3.5 對吸收投資的影響

在新租賃準則下，表外融資變成表內融資，資產負債表上的資產和負債金額都要提高，由此帶來的利潤也有可能得到提高，此時，如果投資收益率低于負債成本率時，表內融資會降低企業利潤率，股東從企業獲得的收益會明顯下降，但是，隨之而來的好處就是使股東明確企業所承擔的全部風險，全面了解企業方方面面的經營情況，可以評價企業的最為真實的投資收益率，以防進行錯誤投資。

3.6 新租賃準則對稅收的影響

按現行原租賃準則，經營租賃承租人租入資產，按照平均年限法將租金費用在各期平均分攤，并在所得稅前據實扣除，與稅法上規定不沖突；依據新準則，經營租賃租入方租入資產，應按租入資產的價值計提折舊，并逐期產生租金費用，這兩種費用都需要在各期稅前據實扣除，與稅法上規定的扣除方法出現了差異，需要進行納稅調整。

4 新租賃準則下經營租賃出租人應對措施

不管租賃的形式為融資租賃還是經營租賃，在新租賃準則下承租人都會確認為使用權資產。在財務報表中確認的使用權資產有其特定的科目，更加凸顯所涉資產的所有權屬于出租人，在某個角度上說對保護出租人對租賃資產的所有權更加有利，并不會增加租賃公司的業務風險

4.1 針對承租人縮短租期的措施

但是由于在新租賃準則下，承租人的資產負債率會升高，但隨著租期的減少，資產負債率又會逐漸下降，最后回到未實施新準則之前的資產負債率，因此，承租人必然會努力縮減租期，力圖將不良影響控制在最短的時間內，而這種情況對于出租人而言，是最不愿意看到的，因此，出租人會采取相應的應對措施，比如降低租金，資產出租附帶強制性最低租期條款，經營租賃承租人租賃時間越長可以越低價格購買該資產等。

4.2 針對承租人財務指標受到影響的措施

在新租賃準則下，承租人的總資產周轉率下降，利息保障倍數下降，這將為承租人帶來不良影響，因此，出租人應盡量想辦法讓資產價值降低，比如盡量購置同款價格較低的設備，盡可能降低租金等。

4.3 針對租賃地位被購買代替風險的措施

由于新租賃準則將承租人對經營租賃的賬務處理從表外融資變為表內融資，使得經營租賃在某些業務中喪失了原有的競爭力，可能原有的以租為主的企業將考慮用購買代替租賃，這時出租人就應另辟蹊徑，開發租賃業的獨特優勢，不會被購買所替代；出租人還可以與上游供貨商協定，該生產廠家所生產產品，只由出租人獨家代理，而出租人只租不售，這樣也可以達到保護出租人利益的目的；鑒于某些生產設備由外國公司生產，后期使用操作培訓不到位，購買方使用不方便，出租人就可利用這一漏洞，在租出設備之后，在協議期內派專業技術人員指導使用方法，足以彌足財務核算所帶來的弊端；出租人還可以給予承租人更加優惠的租后購買價款，優惠程度令承租人無法拒絕；由于某些設備在還沒有達到使用壽命時就不能再生產適銷對路的產品，如果企業單純因為財務核算的考慮就購買該設備的話，在長期來說是不合算的，出租人就可以利用這一點，由其將設備以高于市場價的價格賣給購買人，雙方簽訂售后回購協議，保證一定時間之后由出租人回購，回購價格即使不太高，對購買方來說也是合算的，避免了資源的浪費，出租人可將回購的設備以較低的價格再倒賣或租給小工廠。