XX跨國建筑公司的財務分析研究

文/余鵬，中國建筑第八工程局西南公司

1 財務分析概述及作用

1.1 財務分析含義

財務分析是以財務報告資料及其他相關資料為依據，采用一系列專門的分析技術和方法，對企業等經濟組織過去和現在有關籌資活動、投資活動、經營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進行分析與評價的經濟管理活動。它為企業的投資者、債權人、經營者及其他關心企業的組織或個人了解企業過去、評價企業現狀、預測企業未來，做出正確決策提供準確的信息或依據。財務指標分析是指總結和評價企業財務狀況與經營成果的分析指標，包括償債能力指標、運營能力指標、盈利能力指標和發展能力指標。

一是償債能力分析，償債能力是指企業償還到期債務(包括本息)的能力。償債能力分析包括短期償債能力分析和長期償債能力分析。短期償債能力是指企業流動資產對流動負債及時足額償還的保證程度，是衡量企業當前財務能力，特別是流動資產變現能力的重要標志。長期償債能力是指企業償還長期負債的能力。它的大小是反映企業財務狀況穩定與否及安全程度高低的重要標志。二是營運能力分析，營運能力分析主要通過分析企業的資產結構和資產運營效率，來反應其資產管理水平。存貨周轉率，是指企業的某一會計期間的銷售成本除以平均存貨水平的比值?？傎Y產周轉率，主要反映企業全部資產的運營效率，是指企業某一會計期間銷售收入與平均總資產的比值。三是獲利能力分析，獲利能力就是企業資金增值的能力，通常表現為企業收益數額的大小與水平的高低。獲利能力指標主要包括營業利潤率、成本費用利潤率、盈余現金保障倍數、總資產報酬率、凈資產收益率和資本收益率六項。實務中，上市公司經常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股凈資產等指標評價其獲利能力。

1.2 財務分析作用

財務分析是以企業財務報告反映的財務指標為主要依據，對企業的財務狀況和經營成果進行評價和剖析，以反映企業在運營過程中的利弊得失、財務狀況及發展趨勢，既是已完成的財務活動的總結，又是財務預測的前提，在財務管理的循環中起著承上啟下的作用，具體表現如下。

財務分析能夠為企業發展規劃提供重要依據。財務分析能夠對企業各種形態的資產的擁有和使用情況進行全面評估，有效加強資產管理，保護資產的完整和安全，以防止資產流失。正確掌握企業經營狀況和財務發展狀況，能對各種業務活動提供分類指導，確保企業進行預算編制的科學性和合理性，使財務預算得以有效的實現，為績效考核提供可靠科學的參考依據。

財務分析能有效檢測企業財務的運行效果。財務分析能夠全面系統地反映企業運營資金的綜合情況和發展趨勢，對于企業未來的發展和壯大具有舉足輕重的作用。企業財務分析通過一系列的財務指標的分析和考核，能準確反映企業財務運行的實際效果，企業財務運行效果主要包括資金籌集能力、資產運營的安全性以及資本結構的合理性等。

財務分析是企業經營決策的核心指導。在企業的實際籌資過程中，動機的出發點是不盡相同的，雖然出于不同角度的動機，決策者應準確把握企業現有的財務狀況，科學地分析財務敏感性和準確預測財務風險，以有限的融資空間獲得最佳的籌資渠道。這些可行性研究報告以及各種研究方案，只有通過科學的、透徹的財務分析才能全面準確的實現財務信息的獲取，為企業進行正常的經營決策提供必要的核心指導。

2 XX跨國建筑公司財務分析中存在的問題

XX跨國建筑公司2018年擁有總資產243588.34萬元，其中1664 68.22萬元來自股東，負債77120.12萬元，流動資產為 137540.30萬元，流動負債為77120.12萬元。

2.1 XX跨國建筑公司的財務資料來源不合理

由于會計處理方法的不同會使不同企業同類報表數據缺乏可比性，從而使財務分析結果有差異。會計資料包括會計憑證、會計賬簿、財務會計報告和其他有關資料，是會計核算不同環節形成的記載有關單位經濟業務活動情況信息的重要文件，是會計信息的載體。會計資料所記錄和提供的信息，是反映單位財務狀況和經營成果，進行經營管理和投資決策的重要依據，同時也是一種重要的社會資源。會計信息失去了真實性，不但喪失其應有的作用，反而會起相反的作用，誤導會計信息使用者。

2.2 手工進行財務分析成本高并且耗時多

XX跨國建筑公司在進行財務分析時，所依據的資料除了財務報表以外，還會涉及日常核算資料例如憑證、賬簿等和生產技術方面資料。但是，公司在系統不完善、效率不高的情況下，財務分析的工作仍主要由手工執行，憑手工對龐大的日常數據進行財務分析，成本高并且耗時多。手工會計系統一般由會計師根據會計法規、會計準則、會計制度和行業特點，針對本企業工作的需要來設計，手工會計與電算化會計的手段不同，會計信息系統依靠計算機、網絡等現代化計算手段，效率高，減輕人的負擔，而手工會計則依靠人自然的能力完成會計作業，具有容易疲勞、容易出差錯等劣勢。

2.3 XX跨國建筑公司的經濟活動分析層次淺

XX跨國建筑公司作為施工企業，隨著十多年的發展，企業管理和財務管理水平在同行業內處于領先水平。公司較早的就應用了財務軟件進行財務記賬和核算，先后使用了用友軟件和浪潮財務管理系統，保證了信息質量和數據査詢便利性。但是公司的資產、利潤、盈利能力、償債能力等信息對外披露工作沒有做到位。公司的成本月報、經濟活動分析也不能按月編制并上報，如成本動態分析表、資金風險控制表、分包成本明細表、建造合同明細表等一系列財務分析報告，這些會使總部不能夠及時掌握各個項目的動態經營情況

3 XX跨國建筑公司財務分析問題解決對策

3.1 XX跨國建筑公司應確保財務數據的真實

XX跨國建筑公司是以資產負債表、損益表、利潤表等作為基本報表來反映企業的經營情況的。偽造會計資料是以虛假的經濟業務事項為內容編造會計資料，這種會計資料所記錄和反映的內容是實際沒有發生的經濟業務事項或者是與實際發生的經濟業務事項嚴重不符的。變造會計資料是用涂改、挖補、剪接等手法來改變會計資料的真實內容，這是一種歪曲、篡改事實的行為。提供虛假的會計資料是將有虛假內容的會計資料如財務會計報告提供給會計資料的使用者。保證會計信息的真實性，是會計工作的核心，是會計工作的生命，注重對財務狀況說明書的編制工作，其信息披露應反映企業的生產狀況、采用的會計政策、或有事項、非貨幣性的與財務事項密不可分的信息以及企業未來發展前景的預測，受物價變動影響的因素等。把經營情況與財務指標結合起來分析，對財務報表數據做出更深層次的理解。

3.2 財務分析采用現代化技術手段降低成本提高效率

XX跨國建筑公司財務分析所需的數據絕大部分可來自計算機或網絡，直接利用電子計算機對龐大的數據進行快速及時地收集、整理、計算、分類、分析。電子計算機的運用使財務分析的技術手段從手工進行收集整理分類向電子計算機轉變，不僅提高了財務分析的效率和質量，而且解決了現行分析成本高、時效性差、無法處理特殊事項或偶然事項的缺陷。以往的財務報表揭示的只是單純的財務信息，對于企業的各項經營管理工作起不到太大的作用，因此在現代企業制度中需要轉變財務會計報表的關注重心，在揭示企業有形資產的同時，還要全面揭示包括知識產權、知識資本、以及人才資源等在內的各項無形資產。當前我們已經進入了信息時代，計算機信息技術的發展不僅能夠提高財務會計工作的質量和效率，同時企業財務會計的信息化建設水平也成為衡量企業綜合實力的一項重要標志，因此必須要加強企業財務會計工作的信息化建設。這就需要加大對財務會計信息化建設的資金投入，積極引進先進的計算機設備和財務會計工作系統，為財務會計的信息化建設提供堅實的物質基礎。同時，還要提高財務會計工作人員的計算機操作水平，更好地應對現代化的財務會計工作

3.3 XX跨國建筑公司的經濟活動分析與財務分析指標體系的完善

XX跨國建筑公司進行經濟分析是為了全面評價經濟指標完成情況，檢查企業施工生產和經營管理工作存在的問題，總結經驗教訓并提出改進措施，挖掘內部潛力。企業經濟活動是提高經濟效益的一種重要的管理方法，經營目標和計劃實施的過程都離不開經濟活動分析，由于企業的經濟活動分析受人力、物力和財力等資源條件的限制，會發生現實偏離預定目標、計劃的情況。XX跨國建筑公司每年度、年中、季度都會召開成本分析會議，各所屬施工項目每月也會編制上報各類經濟活動分析材料，就相關產值、利潤完成情況、各項成本費用發生情況、資金流量情況等進行分析匯總。企業經濟活動是提高經濟效益的一種重要的管理方法，在企業中進行經濟活動分析是現代經營管理工作中的一項重要內容，僅從財務指標數值上無法看出企業經營的具體情況，這些數值本身的意義是有限的。只有詳細分析董事會報告及其他信息來源中與該企業經營情況有關的信息之后，把經營情況與財務指標結合起來分析，才能對財務報表數據做出更深層次的理解。