集團企業財務風險管理框架探討

宣建偉

（浙江征天集團有限公司，浙江 紹興 311800）

一、前言

中國的許多集團型企業都來自個體企業的轉型。在企業逐步擴大經營的過程中，企業的各個環節也出現了更多的風險，在大型企業中，如果企業的管理環節不完善，管理制度不完善，則會出現較大的發展風險，往往風險大于企業的發展機遇，因而，企業必須建立完整的財務管理體系，提高企業的采取安全，降低企業風險。金融風險的傳導性和危害性日益顯著，如何遏制與企業擴張相關的日益增加的金融風險已成為亟待解決的問題。

二、企業進行財務風險管理的基本原則

企業，特別是大型的企業在發展的時候，必須保證企業發展的穩定性，對于一些新發展的小企業，可以通過在時代中通過進行更高風險的項目在更短時間內獲取更大的利益，但是對于一些大型企業，如果用整個去企業全體員工利益去冒險，如果出現一些小的失誤就會形成較大的損失。因而，大型集團公司在發展時，必須進行嚴格的風險控制。

風險的定義，特征的描述和傳導的路徑，集團公司財務風險管理的政策建議主要針對風險管理的特征或傳導路徑。也就是說，分析方法大多采用尋找問題的方式來解決問題，而總體上缺乏宏觀視角來探索更廣泛的風險管理框架。但是，站在企業的戰略和任務層面，結合財務風險承受能力，從企業的總體目標出發，對建立企業財務風險管理目標的研究可以說是早晨而且，從實際的角度來看，沒有構建金融風險管理的實施框架。

（一）明確企業的基本起點

在財務風險管理中，起點原則是指必須明確企業自身的基本實力，在進行財務管理的環境分析時，必須以企業自身為基礎，在首次進行企業的財務風險框架時，必須明確風險框架構件的局限性，充分考慮企業自身對框架在構建時的，才能使構建出的框架可適用于集團企業實際的情況，在利用此框架進行財務風險管理時才能取得更好的效果。 經過分析，我們不僅可以了解現階段企業的發展，還可以了解企業存在的各種風險，充分利用外部環境來了解風險，把握機遇，提高企業自身的優勢和效率。其次，由于集團公司的所有風險管理目標都是由戰略目標驅動的，因此戰略目標的構建是基于環境的。通過對財務風險框架的合理構建，充分利用起點原則，關注環境中的各個因素，分析環境因素對企業可能造成的影響，可能帶來的沖擊和機會，利用環境中的優勢因素為企業自身的發展創造機會，把握機會，可以通過這種起點原則加加強財務管理和成本控制。

（二）確立企業的發展目標

在財務風險框架構建中，目標導向的原則是指通過明確集團企業發展的具體目標和方向，根據自身的發展目標去確立集團企業發展的方向，通過制定切實可行的實現步驟去實現最終的目標[1]。集團企業發展的各項工作都要按目標實現，財務風險管理也不例外。在目標導向的指導下，集團企業必須實施內部風險管理，確保部門或員工都切實在落實實施這項工作。同時，在進行目標分析時，并不是靜態的目標分析，必須結合當時進行分析的環境，以確保措施符合公司制定的長期發展目標。

（三）以系統為基本的管理對象

在進行財務風險管理時，以系統為基本的管理對象建立財務風險管理的框架構建，在集團企業的財務風險管理時，必須從整個系統出發，但是同時也必須充分關注到整個系統中各個關鍵部分的連接，如管理層和基礎層的連接。只有以整體為基本對象，將各部分連接起來，才能夠充分的利用整個集團企業的全部資源。最后，系統原則側重于整體優化[2]。因此，通過整體的控制和把握，加強集團內部各個關鍵部位的有效連接和交流，才能夠將管理框架的作用最優化，才能夠最終實現最高質量的財務風險控制和管理。

三、企業進行財務風險管理的措施

在中國，許多集團公司從單一企業轉型，使得金融風險管理環境更加復雜，風險更大。復雜的企業環境，使得財務風險管理框架的構建更加復雜，實現財務風險框架構建的目標也變得更加困難，要實現高質量的風險管理的可能性就會更小。因此，為了完善整個金融風險管理框架，使其能夠發揮自己的作用，降低金融風險，必須從集團企業應遵循的原則入手，構建金融風險管理框架，研究框架層面和層次之間的關系。集團企業財務風險管理框架的構建是一項涉及廣泛技術和復雜技術的系統工程，工作量極大，需要遵循的原則也較多，在進行框架構建時受到較多的影響因素的制約[3]。本文以系統論為理論指導，運用規范研究方法，進行關于財務風險管理框架構建的相關討論。

（一）構件完整的財務風險管理框架

目標層屬于集團企業的主要結構，構建財務風險管理框架。不僅如此，當目標層完成時，它還可以促進管理和基礎設施。目標層有兩個主要內容，即內容策略和特定目標。它還要求不同的負責實體承擔自己的目標并實現這一目標。

（二）加強管理人員的素質培訓

在集團企業中，財務風險管理的框架關鍵的兩個組成部分是責任主體以及程序方法。在進行財務風險管理時，通過不同的層次分析，管理層是企業集團在進行風險控制時最為重要的組成部分，管理層可以反映目標層中各個策略的制定過程和決策結果。管理的建立基于目標層。管理層下面還有一個結構，即基礎層。在進行集團企業的財務風險管理控制時，必須將管理層和基礎層有機的集合在一起，風險管理的主要原因也是為了將目標層和基礎層的連接，同時，這種連接方式也是確保財政風險管理框架構建的正常運作的基礎。因其所起到是中間媒介的作用，然后，它可以將先前結構中的實際性能與下一結構的實際性能聯系起來，從而真正發揮出財務風險管理作用[4]。

（三）提高管理員工的綜合能力

在進行基本的管理層和基礎層的連接時，必須通過對現實基礎的分析、預測和分析，對目標進行建立，進而開展風險管理的活動，在進行財務風險管理時，必須以基礎層的基準構建為基石，通過基于財務風險控制框架的控制方法的合理有效的選擇，進而才能實現企業財務風險的管理目標。許多集團公司都因為在財務風險管理時管理不得當，甚至會最終造成公司破產，導致整個企業和企業的員工最終利益受損。詳細的闡釋如下，作為一個基本的集團企業，企業必須以誠信為基本的經營原則，在集團公司的治理過程中，必須晚上治理結構的設計，在建立財務風險管理理念時，必須創新理念，在進行內部的組織結構建造時，必須明確相關的財務授權和最終的利益分配關系，確保在整個財務風險管理框架中，基礎層中的每個元素都能夠適應整個框架的管理制度。基礎層是管理層進行管理的對象，也是管理進行的必要元素，在進行管理活動的推廣時，如果基礎層不配合，不能很好地關注基礎層的建設，那集團的財務管理最終也不能得到較好的效果，甚至會失去其管理的作用[5]。

負責實體是集團財務風險管理的核心力量。從業主的角度出發，通過有效管理業主的財務權利來管理集團公司的財務風險;董事會是集團企業的經營決策機構。 董事會通過對財務決策有效性的全面責任，從管理者（或經營者）的角度管理公司的財務風險; 監事會是公司的司法人員。跟蹤和監督董事會和高級管理層的工作，以改善內部控制，審查和調查在日常業務活動中是否存在違反既定財務風險管理政策和原則的情況;總經理及其集體是公司管理層的最高管理層。制定財務風險控制程序和程序，及時了解財務風險及其控制水平，確保集團擁有充足的人力，物力，適當的組織結構，管理信息系統和技術水平。有效識別，衡量和控制財務風險，定期或不定期評估財務風險控制的有效性和效率;該部門主要包括財務風險控制部門，財務控制部門和內部審計部門。能夠在企業所有崗位上實施或參與財務風險管理的人員是財務風險管理的責任實體，通過履行各自職責管理企業的財務風險[6]。企業的所有職位都是財務風險管理的主體; 子公司被列為唯一責任的原因是集團公司的子公司往往偏離母公司，這導致母公司面臨失控并導致財務風險。

四、結束語

中國的大多數集團公司都是從個體企業轉型而來。原有的管理方法已不適合今天的財務管理。如果企業的管理環節不完善，管理制度不完善，往往出現的風險將會大于企業的發展機遇，因而，企業必須建立完整的財務管理體系，提高企業的采取安全，降低企業風險。集團企業財務風險管理框架的構建是一項涉及廣泛技術和復雜技術的系統工程，工作量極大，需要遵循的原則也較多，在進行框架構建時必須進行充分的考慮。