加強互聯網金融公司投資監管的方法及措施

文/熊梅，對外經濟貿易大學金融學院

1 何謂互聯網金融

互聯網金融作為傳統金融行業借助互聯網這一有效工具演化形成的金融形式，一些相應的概念體系以及理論均還處于探討和優化的階段，目前并未達成廣泛一致的觀點。但通常來說，理論界當下給出的定義是一切借助互聯網方式來達到傳統金融業相應各種功能的金融活動即為互聯網金融。顧名思義就是互聯網+金融的結合，它的特點是在具備一般金融功能的基礎上加上了互聯網的便捷性，從而達到了降低金融服務成本和拓展金融服務范圍的目的。簡言之，就是把傳統金融服務功能借助信息技術放到互聯網上來實現。互聯網金融就是某種意義上金融行業的有機組成部分，它的金融功能跟以往的金融活動有高度的一致性。

2 加強互聯網金融公司投資監管的意義

相對于傳統金融，這種新興的金融形式賺足了各互聯網公司與金融公司的關注。

與傳統金融不同的是，互聯網金融更具復雜性、虛擬性和不穩定性等特性。由于網絡的虛擬性導致很多的互聯網金融活動中，業務各方對彼此的身份具有未知性，這就會助長一些投機取巧甚至是貪贓枉法的事件，從而引發互聯網金融公司各類違規違法行為，并且這些行為呈現為逐年直線上升趨勢。

另外，互聯網金融的重點業務內涵依舊是金融服務，他也同樣需要防范金融運轉過程中可能爆發的風險，同時要維護參與到這方金融活動的各方的合法權益，這也是金融行業發展的基本要求。與之相應的在風險這個層面上，互聯網金融業務往往存在的風險更加巨大與隱蔽，這也是社會發展的普遍規律和人們認知的一致共識。

當下的現狀還存在于對一些互聯網金融公司的審核不夠嚴謹，從而可能帶來所謂的“互聯網金融公司”的金融詐騙等現象。這無形中會給相關的消費者的合法權益帶來巨大傷害。

所以，對互聯網金融公司的投資行為監管勢在必行，我國亟須相關的制度和政策來加強對互聯網金融公司投資的監管力度，來保障金融投資者的資金安全和合法權益。相關的政府部門應據此制定出相應的市場規范以及建立相關的投資監管制度體系，以實現對金融行業的有效監管和行業規范，在一定程度上消減金融的風險性；在對相關風險進行有效控制的同時也是對參與金融業務各方合法權益的保護。

3 加強互聯網金融公司投資監管的措施及方法

法律法規的完善。法律法規是規范市場秩序、保障相關人員合法權益的重要依據，它們具有權威性和強制性。互聯網金融監管的首要任務是實現互聯網金融相關內容的立法工作，通過完善法律法規，加強互聯網金融監管體系的建設；在此基礎上，圍繞具體監管工作，相關部門可以制定切實可行的監管制度，為互聯網金融監管提供良好的制度保障。這對參與互聯網金融的各方都具有很強的約束力，可以保護相關人員的合法權益。從長遠來看，這是互聯網金融領域的合理規范和指導，有利于互聯網金融的健康發展。

監管體系的具體構建。①首先，對互聯網金融公司投資的監管依照以往的傳統金融行業的模式進行監管，具體由相關政府主管部門對轄區范圍內的金融投資活動和金融投資業務進行監管；②由政府相關部委主動出面，并針對相關互聯網金融產品的混業化特點，組織行業內的主管部門及金融界的專家實施金融行業發展具體方向的研究，以及對相應監管問題的分析和思考，進而為金融行業的發展建立一個良好的環境；③各監管機構必須加強與地方政府的交流和溝通，具體明確中央和地方金融的各自監管職責，搞清楚自己在互聯網金融公司投資監管業務中的邊界，盡量避免和防止區域內各種系統性金融風險的爆發；④應該在具體的概念上探明互聯網金融業務中各種問題的概念界定，然后在科學的合理的組織下，把相關部門的職責充分發揮出來，所有相關部門有機配合起來，以達到對各類互聯網金融中違法行為的有效監管，合理引導，進而建立起嚴格清晰的執法環境。

堅守監管原則。互聯網金融因為“互聯網”這個載體具有相當寬廣的普及率，它能承載我國互聯網有效覆蓋范圍內，不同區域及不同行業、不同背景的客戶，打破了時間與地域的限制。伴隨著社會主義市場經濟的蓬勃發展以及互聯網技術與信息技術的不斷提高，造就了互聯網金融的繁榮，其市場也變得極其活躍，互聯網金融相關的投資在金融領域里所占的比例正飛速提升。但是，需要注意的是，互聯網金融投資作為金融業務的身份出現時對其風險性需要格外注意監控，因為在其互聯網的“面具”下具有很多的不確定性以及難以控制性。因此，在互聯網金融公司投資的監管中，除了嚴明外還需堅守底線跟原則，萬不可掉以輕心，任其自由擴張。相應的監管原則主要體現在以下幾個方面：①在互聯網金融投資頻繁的沖擊下更該堅持相關金融投資盡量服務于實體經濟，在一定程度上脫離相對虛擬的經濟，但堅決不能脫離實體經濟這一基本原則；②互聯網金融同樣作為金融行業的一部分，應該無條件遵從并響應相關政策的調控和號召；③在進行相關金融投資業務辦理的過程中，需依照相應的風險提升要求來實施風險提升，對于保證高額收益的情況應予以禁止；④在互聯網金融投資市場秩序的維護層面，必須遵守契約精神，建立參與金融投資業務各方在相關業務上的平等地位。

監管模式的構建。在實際的互聯網金融公司投資的監管過程中，盡量以金融行業的自律性為主導，政府相關部門的監管為輔，這是給予互聯網金融公司一定的信任與自由度，讓其自覺遵循行業準則的前提下開展相關的金融投資業務，實現對自我行為的約束，同時給予一定的創新空間，這是互聯網金融良性發展的基礎，也是互聯網金融投資健康發展的途徑和保障；另外也需要在行業自律性的基礎上針對一些不良企業及不良金融投資行為實施行政強制監管，強行約束其相應的不良行為，并予以相應的懲處。如此一來，通過兩者的有機配合、監管可以實現互聯網金融的健康、高效、可持續的發展，讓互聯網金融公司的投資更有效、更合理的進行。

適度監管。互聯網金融賴以生存的核心主要是其具有普遍性和便捷性，尤其是便捷性，它可以突破時間和空間的限制，這也是互聯網金融具有旺盛生命力的原因之一。現如今大多數的互聯網金融公司均可以滿足不同人群對金融的不同需求，可以很大程度地實現金融領域的供求對應。伴隨著網絡實名制和互聯網征信體系等互聯網環境的完善和優化，再加上人臉識別，活體識別等信息安全軟件的誕生，基于大數據的分析等，給互聯網金融帶來不錯的發展契機，其未來可期，這同時也會吸引更多的互聯網金融公司進行投資。這就要求相關部門加強對互聯網金融的監管建設，這是互聯網金融行業能夠實現可持續發展的必要保證。當然，在監管的過程中也不宜過度，造成互聯網金融投資的生命力急劇下降的局面，從而一定程度上抑制它的健康發展。

分類監管。加強互聯網金融分類監管，加強各部門之間的協調和監督。按照現行的“一行兩會”監管框架，實行以監管主體為主、相關部門為輔的跨部門監管體制，在一定程度上解決混業經營與分業監管的沖突，即由中央銀行承擔對第三方支付的主要監管，證監會承擔對眾籌融資的相關監管工作；中央銀行和證監會、銀保監會應協調對余額寶等金融產品的監管；對其他互聯網金融機構也應加強監管和協調。

依法監管。由于互聯網金融是個新興的產業，與之相配套的管理和規范還不夠健全，以至于現實中會出現很多的互聯網金融公司違法違規的行為。對于這些無視行業規范、藐視相關市場法律法規、肆意妄為的違規行為必須依據法律法規嚴懲。依法對互聯網金融進行監管，可以實現對行業市場的監管，保護相關參與者的合法利益，對行業的健康發展也極為有利。在相關的立法過程中，應該多多借鑒發達國家的監管方式和經驗，畢竟他們的互聯網金融建設起步得早，其在監管互聯網金融行業相關投資方面的經驗值得借鑒，切不可簡單粗暴地采取處罰手段，應該通過制定與之相適應的法律法規進行科學合理地引導，從而促進互聯網金融行業的健康發展，避免和防止各種違法違規的金融活動和業務行為。另外，在互聯網金融機構的義務方面，我們應重視通過法律形式將具體信息披露作為金融機構的法律義務，使信息披露嚴格遵循法律法規要求，為審慎監管和保護消費者的合法權益提供法律依據和保障。

4 結束語

由于我國互聯網金融發展迅猛，不可避免地存在著很多問題尤其是風險問題，除了投資者自行加強風險防范外，相應的監管部門亟須完善不健全的互聯網金融法律法規體系，并加強互聯網監督管理工作，以保障互聯網金融投資的健康運行。