關于互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管問題的研究

劉 蕾

(廣州商學院，廣東 廣州 511363)

互聯(lián)網(wǎng)金融(ITDIN)，是在互聯(lián)網(wǎng)技術飛速發(fā)展的背景下產(chǎn)生的一種新的金融業(yè)務模式，是傳統(tǒng)金融機構通過互聯(lián)網(wǎng)技術、信息通信技術等，與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間實現(xiàn)投資、支付、資金融通以及信息中介等服務。互聯(lián)網(wǎng)金融并非金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的簡單結合，而是立足網(wǎng)絡技術，在保證可靠性和安全性的前提下，逐步滲透，為了適應市場發(fā)展需求而產(chǎn)生的一種全新的業(yè)務模式，屬于金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術相互融合所產(chǎn)生的新興領域。與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有低成本、高效率、廣覆蓋、快發(fā)展等優(yōu)點，不過也存在著管理弱、風險大的缺陷，需要得到足夠的重視。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融是借助互聯(lián)網(wǎng)技術和現(xiàn)代通信技術，實現(xiàn)資金融通、信息中介以及支付等功能的平臺，相較于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠突破時間和空間對于資金融通的限制，開展新的服務，從而更好地滿足消費者的個性化需求。互聯(lián)網(wǎng)金融本身具備很多優(yōu)勢，如透明度高、參與人員廣泛、交易便捷、中間成本低、信息處理效率高等，而且經(jīng)過一段時間的發(fā)展后，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)形成了多樣化的業(yè)務模式，如第三方支付、P2P網(wǎng)絡借貸、眾籌模式、大數(shù)據(jù)金融以及互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等，在社會發(fā)展中產(chǎn)生了不容忽視的影響。以人們所熟知的支付寶為例，其本身能夠?qū)崿F(xiàn)不同賬戶之間的快捷轉(zhuǎn)賬，不僅到賬速度快，而且可以免除中間服務費，雖然發(fā)展時間并不長，但是卻備受消費者的喜愛，甚至在潛移默化中改變著人們的生活習慣。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠憑借大數(shù)據(jù)分析，明確投資者信用，對信息不對稱問題進行解決，從而提供更加具有針對性的產(chǎn)品和服務，而交易成本的降低以及風險的平攤則使得互聯(lián)網(wǎng)金融在極短的時間內(nèi)得到了普及，有效彌補了傳統(tǒng)金融中存在的缺陷。

當然，作為一種新興事物，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中同樣存在一些缺陷和問題：一是缺乏統(tǒng)一規(guī)制，在網(wǎng)絡建設、設備維護等方面參差不齊，給互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作增加了難度；二是缺乏專業(yè)機構，很多時候，互聯(lián)網(wǎng)都僅僅被當做是一種新的營銷渠道，其本身所具備的潛力并沒有得到深入挖掘，缺乏專業(yè)化的互聯(lián)網(wǎng)金融機構[1]，參與者的利益以及網(wǎng)絡金融的穩(wěn)定性都無法保證；三是金融立法滯后，當前，我國關于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)僅有《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》等很少的幾部，其所涉及的內(nèi)容在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務中僅占一小部分，而且缺乏可操作性，無法切實保障互聯(lián)網(wǎng)金融的安全穩(wěn)定發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管問題

(一)法律法規(guī)不健全

我國現(xiàn)行的法律體系中，涉及金融監(jiān)管方面的法律法規(guī)包括了《保險法》、《外資金融機構管理條例》等，其都能夠在一定程度上規(guī)范金融業(yè)的發(fā)展，但是對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言卻存在很大的滯后性，相關規(guī)范可操作性不強，一些原則性規(guī)范也無法切實滿足互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)實需求，在一定程度上阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融的長遠穩(wěn)定發(fā)展[2]。

(二)自身監(jiān)管不完善

完善的金融監(jiān)管機構是金融行業(yè)地域外來風險的重要組成部分，而金融機構自身監(jiān)管不僅會對其經(jīng)營活動產(chǎn)生影響，也會在很大程度上影響外界對于機構的評價。現(xiàn)階段，我國互聯(lián)網(wǎng)金融受理的業(yè)務多是介于傳統(tǒng)金融的業(yè)務，一味采用傳統(tǒng)金融業(yè)務監(jiān)管方式進行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，難免會出現(xiàn)這樣那樣的問題。尤其是網(wǎng)絡環(huán)境下，為了更好地適應金融市場發(fā)展要求，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度更快，更新周期也更短，相較于傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管要求更高[3]。

(三)監(jiān)管有效性不足

當前我國金融監(jiān)管采用的是“一行三會”的格局，為了實現(xiàn)長遠發(fā)展，金融機構也設置了內(nèi)部監(jiān)督管理機制。而縱觀互聯(lián)網(wǎng)金融，有限的監(jiān)管資源并沒有能夠得到合理利用，互聯(lián)網(wǎng)金融本身的虛擬性特征使得傳統(tǒng)的行政管理模式并不能取得預期效果，也造成了互聯(lián)網(wǎng)金融的漏洞。網(wǎng)絡監(jiān)管難度較大，而在加入WTO后，對于金融監(jiān)管機構提出的要求更加嚴格，這樣無疑會對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展產(chǎn)生很大限制[4]。

(四)風險隱患眾多

當前，金融法律監(jiān)管尚未能夠形成專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融問題的法制體系，在監(jiān)管工作中存在很多漏洞，金融風險和隱患無法得到有效整治，導致互聯(lián)網(wǎng)金融活動在很多環(huán)節(jié)都無法得到法律法規(guī)的可靠支撐，在很大程度上增加了監(jiān)管工作的難度。互聯(lián)網(wǎng)金融本身存在高效性、便捷性和低成本的特征，也正因為如此，傳統(tǒng)的風險防控機制無法發(fā)揮出應有效果，構建基于互聯(lián)網(wǎng)技術的風險管理體系也就顯得非常重要。另外，互聯(lián)網(wǎng)本身同樣存在各種各樣的風險和隱患：一是以網(wǎng)絡平臺為支撐開展的金融交易，交易對象無法確認，可能存在跨區(qū)域乃至跨國界交易的行為；二是網(wǎng)絡中存在的木馬、病毒及各類網(wǎng)絡攻擊會對互聯(lián)網(wǎng)金融交易體系產(chǎn)生嚴重威脅；三是從個人信息保護的角度看，不少互聯(lián)網(wǎng)商家并沒有重視消費者信息保護，導致消費者的個人隱私無法得到保障。加上風險預警機制的缺乏以及風險防控工作的缺位，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在大量難以掌控的風險隱患，想要推動其穩(wěn)定健康發(fā)展，就必須采取有效的監(jiān)管措施，加強對于互聯(lián)網(wǎng)金融中風險隱患的防范工作，盡可能減少其對于互聯(lián)網(wǎng)金融的影響。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管強化措施

(一)完善相關立法

美國相關機構的調(diào)查研究表明，80%以上的美元交易采用的是電子支付，平均每天通過計算機系統(tǒng)完成清算的資金超過2萬億。在我國，網(wǎng)絡消費及投資、信貸等業(yè)務的發(fā)展，使得不同商業(yè)銀行及金融機構之間的資金傳輸都是通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)的，相比較線下交易，這種交易更加便捷，成本也更低，因此受到了消費者的一直青睞。不過，電子支付會涉及多方當事人的利益，在缺少明確法律規(guī)定的情況下，經(jīng)濟參與者之間的責任劃分很難確定[5]。基于此，應該進一步加快互聯(lián)網(wǎng)金融立法工作，確保互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中能夠?qū)崿F(xiàn)有章可循，有法可依。通過立法對相關法律法規(guī)進行完善，能夠令互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的行為更具權威性，也可以確保金融法律后果承擔的有據(jù)可循。政府部門應該出臺相應的法律法規(guī)，對經(jīng)濟參與者的法律責任進行確定，做好其法律行為的引導工作，對網(wǎng)絡金融市場秩序進行規(guī)范。

(二)重視自身監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融實際上可以看做是互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融的結合，金融行業(yè)監(jiān)管本身難度大，而且存在很多問題，互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管則更加困難。在傳統(tǒng)金融交易中，存在部分非現(xiàn)場性的監(jiān)督管理，但是其無論是在方法手段還是運作流程上，都存在很多的缺陷，也沒有對有關部門和監(jiān)管機構的權責進行明確劃分[6]，存在越權管理的情況，一旦出現(xiàn)問題，彼此之間會對責任進行推諉；另外，不少金融參與者在開展金融貿(mào)易的過程中，往往會利用監(jiān)管漏洞，謀取私利，導致金融市場秩序混亂。在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中，應該借鑒傳統(tǒng)金融監(jiān)管的經(jīng)驗，構建專門的金融監(jiān)管機構和體系，以先進信息技術為支撐，對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務中的監(jiān)督機制、審批程序、法律規(guī)范等進行完善，積極開發(fā)能夠為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供推動力的硬件設備及軟件程序，推動互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。不僅如此，在構建專業(yè)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構的過程中，還應該充分考慮互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的環(huán)境需求，確保機構的監(jiān)管職能可以切實發(fā)揮出來[7]。

(三)創(chuàng)新監(jiān)管模式

在我國，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)發(fā)展，其業(yè)務類型變得越發(fā)多樣化，例如，傳統(tǒng)的銀行金融業(yè)務開始逐漸被基于消費市場交易平臺的第三方支付所取代，甚至快速發(fā)展的第三方支付已經(jīng)滲透到了現(xiàn)有的網(wǎng)絡交易市場中。現(xiàn)階段，我國在市場監(jiān)管中采用的是“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理”，但是這種模式并不能有效滿足金融市場發(fā)展需求。互聯(lián)網(wǎng)金融本身的特點使得其可以提供多樣化的金融服務，在發(fā)展過程中呈現(xiàn)出混合化以及多樣化的特征，顯然與當前的市場監(jiān)管原則存在一定沖突[8]。針對這樣的問題，相關部門需要及時更新觀念認識，改革現(xiàn)有的監(jiān)管模式，使得互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管能夠朝著“分業(yè)經(jīng)營、統(tǒng)一管理”的方向發(fā)展，以更好地適應網(wǎng)絡時代金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的客觀要求，實際上，這種監(jiān)管模式已經(jīng)得到了很多國家的認可。考慮我國互聯(lián)網(wǎng)金融以及傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展情況，想要實現(xiàn)監(jiān)管體制的轉(zhuǎn)變，需要經(jīng)過一個過渡期，在相關法律法規(guī)完善前，非銀行金融機構和其他非金融機構如果想要進入到互聯(lián)網(wǎng)金融市場中，可能會遇到一定的制約和阻礙。另外，在信息不對稱的情況下，消費者的合法權益很容易受到互聯(lián)網(wǎng)金融機構的侵害，因為其金融機構本身的利益與金融消費者的利益并不完全一致。對此，有關部門應該重視對于互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的權益保護工作，制定切實可行的保護辦法，通過相關立法，要求互聯(lián)網(wǎng)金融機構做好信息披露，針對交易過程中的風險分配、責任承擔、消費者個人信息保護等，做出更加明確的規(guī)定。面對當前互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營的局面，應該做好對于消費者權益的跨行業(yè)、跨區(qū)域協(xié)調(diào)保護工作，成立相應的互聯(lián)網(wǎng)金融消費者保護機構，完善賠償及訴訟機制，對互聯(lián)網(wǎng)金融服務中存在的問題和糾紛進行處理。

(四)做好風險防范

互聯(lián)網(wǎng)作為服務載體本身的虛擬性以及互聯(lián)網(wǎng)金融服務的間接性，導致在其運作中難免會出現(xiàn)各種各樣的風險，風險的發(fā)生無法準確預測。針對這樣的情況，應該進一步加強對于互聯(lián)網(wǎng)金融風險形式及特征的分析，做好風險預防工作。相關部門可以基于安全認證及保密措施，構建起新型信用關系，對傳統(tǒng)金融監(jiān)管方式進行改革，逐步推動互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的網(wǎng)絡化和信息化，采取切實有效的監(jiān)管措施，保證監(jiān)管的有效性[9]。

(五)推動并行管理

這里的并行管理指的是將傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融進行并行管理。網(wǎng)絡時代，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，對于傳統(tǒng)金融形成的沖擊毋庸置疑。在金融監(jiān)管層面，針對互聯(lián)網(wǎng)金融的特點，相關部門應該更新觀念認識，確保互聯(lián)網(wǎng)金融能夠與傳統(tǒng)金融實現(xiàn)并駕齊驅(qū)，做好協(xié)調(diào)管理。兩相對比，互聯(lián)網(wǎng)金融較傳統(tǒng)金融發(fā)展速度更快，更新周期更短，想要提升對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管效果，需要將協(xié)調(diào)傳統(tǒng)金融發(fā)展、預防互聯(lián)網(wǎng)金融風險等作為監(jiān)管的核心，促進金融機構業(yè)務管理能力的提高。在實踐中，各種監(jiān)管措施和監(jiān)管方式的落實都必須以傳統(tǒng)金融機構的協(xié)作為支撐。

四、結語

總而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術飛速發(fā)展背景下的金融創(chuàng)新，其消費融資理念已經(jīng)在一定程度上改變了傳統(tǒng)金融交易的結構。面對高速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融，相關部門應該重視起來，做好法律監(jiān)管，構建更加完善的法律法規(guī)，發(fā)揮監(jiān)管主體的職能，對征信體系進行完善，為金融消費者的合法權益提供保護，提升監(jiān)管效果，為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展奠定良好法制基礎，以更加系統(tǒng)化、專業(yè)化和國際化的監(jiān)管系統(tǒng)，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展。