云南金融發展的問題與對策研究

周建華

“十二五”、“十三五”以來，云南金融快速發展。2018年底，云南人民幣存款余額達30544億元，在西南五省區中排名第三，處于中間位置，略高于排名第四的廣西29620億元，比排名第二的重慶低5107.57億元，為排名第一四川的40.16%，貴州為26473.34億元。貸款余額結構與存款結構一致，2018年底，云南貸款余額為28085.3億元，在西部五省區中同樣排名第三，四川為54097.84億元，重慶為31425.87億元，廣西為26143.38億元，貴州為24715.05億元。 從存貸款規模面上數據與西南周邊省區比對，云南金融業平穩發展，規模持續增長，已達西南的中間水平，有力的助推了云南經濟社會發展。其次，云南已初步搭建覆蓋銀行、保險、證券、信托、租賃、基金等業務的金融體系，部分指標已凸顯西南金融大省的特征，在供給側改革及“一帶一路”倡議的背景下，立足于地理區位優勢及經濟基礎，云南金融發展面臨新的戰略機遇期。但深入挖掘云南經濟金融數據，云南金融發展在面臨戰略機遇期同時，也面臨一些挑戰。以下就云南金融發展的問題與對策進行闡述：

一、云南金融發展面臨的問題

（一）云南金融結構失衡

在宏觀方面，云南省金融業直接融資與間接融資比例嚴重失調，外部融資仍然以銀行業的間接融資為主；證券市場融資總量以及證券市值占GDP的比率較低。根據中國證監會云南地方監管局統計，截止2018年末，云南共有上市公司33家，其中滬市13家、深市20家，主板21家、中小板10家、創業板2家。其次，總部注冊在云南的證券公司2家，證券投資咨詢公司1家，期貨公司2家，私募基金管理人100家。盡管云南社會融資規模直接融資占比與四川基本持平，接近11%，顯著高于西南五省平均水平，但與江蘇401家上市公司、6家證券公司、9家期貨公司、私募基金管理人1105家相距甚遠，金融結構嚴重失衡，是云南資本市場薄弱的直接體現。

（二）金融產業競爭力弱

云南省地方金融機構在資本實力、資產規模、經營機制、管理水平、創新能力、營利模式、人才資源等方面同國內外同行相比都存在較大差距，整體上在市場中表現為競爭力弱。在地方性商業銀行方面，云南省股份制銀行有3家，分別為富滇銀行、紅塔銀行、曲靖商業銀行，銀行業協會公布的2018年全國商業銀行100強中，富滇銀行排名71名，另外2家未入圍，沒云南農商行入圍，且云南地方金融機構，沒有一家銀行在資本市場成功募集資金。2018年，云南本土證券公司紅塔證券、太平洋證券資產規模均未進入全國前50強；地方保險機構，只有誠泰保險財產險一家，2017年保費收入10.3億元，占全省財險保費收入不到4%。另外，云南國際信托資產規模、盈利能力偏弱，全省無金融租賃公司。云南金融產業，整體表現為產業競爭力弱，不能很好的服務實體經濟發展和不能有力的在全國整個金融行業里面競爭。

二、云南金融發展的對策

（一）建立多層次的資本市場體系

從金融結構來看，云南間接融資在融資體系中占有主體性的地位，這樣以貸款形式為主的債權融資一是增大了金融體系的風險；二是不能很好的釋放直接融資（股權資本）對產業、經濟的激勵、促進作用；三是金融租賃、信托、期貨等金融產品的單一和缺失不能很好的盤活資產、資源以擴大在生產；四是VC、PE等新型金融機構的乏力不能助推云南新興產業的孕育于發展；五是保險、證券及離岸市場的缺失制約了云南金融水平升級，整體體現為金融系統效率的低下。尤其是直接融資可以使交易過程中的費用減少，使證券市場的交易信息更為直觀，這種“用腳投票”的方法不僅能夠提高企業的經營和管理效果，同時還能夠降低企業的成本，對社會資源的優化配置發揮積極的促進作用。進而，建立多層次的資本市場是優化云南金融結構，助力金融產業升級，實現云南金融發展的重要路徑。

（二）打造一批優秀的地方金融企業

健全金融組織體系、打造一批優秀的地方金融企業，是云南金融發展的著力點。一是，云南應繼續以開放的心態，聯合區域內外、體制內外的資本力量組建商業銀行、金融租賃公司、企業金融公司、企業財務公司、證券公司、基金管理公司、保險公司、資產管理公司等一批新的區域性金融機構。二是，推進富滇銀行、紅塔銀行、曲靖商業銀行、誠泰保險、農村信用社等地方金融的改革，以提升其行業競爭力。三是整合地方金融資源，加快推進云南“1+1+X”改革，組建云南省國有金融資本控股集團有限公司，打造地方金融知名品牌，推動地方金融機構發展壯大。

（三）深化對外開放

深化對外開放，有效的激活機制體制以釋放生產力，促進本土機構跟沿海機構接軌，這是云南金融改革發展的關鍵。其次，積極通過內陪外引打造云南金融行業人才隊伍。引進上海、深圳、香港等地區的金融人才，借鑒吸收他們先進的業務經驗，移植發達地區的金融產品、模式落戶云南，促進云南金融發展。第三，繼續積極引進外資銀行總部或者分支機構落戶云南，支持云南地方金融機構與南亞東南亞金融機構相互持股，提高對外開放水平。