重污染行業上市公司生態創新調查與分析

(昆明理工大學 管理與經濟學院,云南 昆明 650093)

1 引言

進入21世紀以來,我國經濟發展呈現“高投入、高消耗、高污染、低效益”的特征,經濟與環境之間的矛盾不斷惡化,資源短缺、環境污染成為制約我國經濟健康發展的兩大瓶頸。實施生態創新,既是企業在環境規制日益嚴厲的條件下爭取市場地位、贏得競爭優勢的必然選擇,也是切實貫徹創新、協調、綠色、開發、共享新發展理念,建設我國資源節約型、環境友好型社會的重要舉措,更是我國在世界氣候變化舞臺上履行大國責任的重要體現。重污染上市公司作為生態創新主體,其創新意愿和創新行為對提高整個國家的創新水平，改善生態環境至關重要。

按照經濟合作與發展組織(OECD)的觀點,生態創新是指新的或顯著改善的產品(或服務)、生產過程、市場方法、組織結構和制度安排的創造或實施行為,這些行為不管是有意還是無意,與其他替代方案比較都能帶來環境改善[1]。從中可見,生態創新除了具備“創新”的一般特點外,還要考慮“環境改善”這一屬性。按照Renning的觀點[2],生態創新的特殊性在于其暗含的“雙重外部性”,既擁有一般創新在生產環節具有的溢出效應,又擁有在擴散階段產生的環境溢出效應。但正是這種“雙重外部性”可能會阻礙企業進行生態創新的意愿,使企業缺乏生態創新的動力[3]。對創新者來說,只有當其能獲得創新活動的收益時,進行創新才有意義。上市公司作為我國企業的排頭兵,理應在綠色發展方面率先垂范,成為生態創新的領導力量。調研對明確我國重污染上市公司生態創新現狀，提高企業創新能力，促進綠色發展具有重要意義。

2 研究方法及數據來源

依據我國環保部印發的《上市公司環境信息披露指南》,結合2012年修訂的《上市公司行業分類指引》,重污染行業包括火電、鋼鐵、水泥、電解鋁、煤炭、冶金、建材、采礦、化工、石化、制藥、釀造、造紙、發酵、紡織、制革等16個行業。本文從國泰安和wind行業數據庫中選擇重污染行業,剔除ST公司和B股公司、主業變更和被出具非標準審計意見的企業,同時剔除2015—2017年連續3年沒有研發支出和政府補助的企業,得到樣本公司879家。樣本公司涉及采礦、制造和電力三大行業,其中采礦業樣本數量29家,占樣本總量的3.30%;制造業樣本數量823家,占樣本總量的93.63%;電力行業27家,占樣本總量的3.07%。

考慮到上市公司的綠色發展信息主要通過公司年度報告和年度社會責任報告進行披露,或利用公司網站、媒體報道等方式進行公布。在充分利用wind、國泰安等數據庫基礎上,通過查閱樣本公司2015—2017年的年度報告、社會責任報告和瀏覽公司官網、相關報道等方式,對879家上市公司的生態創新狀況進行調查,同時收集提取公司屬性特征等相關信息。在資料收集過程中,將生態創新分為生態管理創新、生態產品創新、生態工藝創新和末端治理四大類,利用關鍵詞搜索法進行歸集分類,判斷生態管理創新的關鍵詞主要包括新的環境管理體系、新商業模式、制度創新、可持續發展、新產業組織等;判斷生態產品創新的關鍵詞有新產品或服務、新市場、舊產品改進等;判斷生態工藝的關鍵詞主要包括新工藝技術和設備、生產工藝改進、清潔生產、引進新技術或設備等;判斷末端治理的關鍵詞主要有開發廢物治理技術、廢物處理、廢物管理、排污治理和生態修復等。

為了明確上市公司生態創新現狀,本文采用文本內容法對重污染行業上市公司生態創新現狀進行調查,探討生態創新企業的特征,進一步剖析重污染企業生態創新現狀,并針對性地提出解決的對策和建議。

3 重污染行業上市公司生態創新現狀

3.1 重污染行業上市公司生態創新統計分析

在879家樣本公司中,首先按照行業篩選出開展生態創新活動的公司,然后對其按照生態創新形式和內容進行歸類,統計結果見表1。

表1 重污染上市公司生態創新情況

在879家重污染上市公司中,有713家上市公司進行了不同類型的生態創新活動,占樣本總量的81.11%。其中,采礦業有28家、制造業660家、電力行業25家。從創新類型來看,開展生態管理創新的企業數量為221家,占全部樣本企業總數的25.14%;開展生態產品創新的企業數量為55家,占比為6.26%;開展生態工藝創新的企業數量為527家,占比為59.95%;開展末端治理的企業數量為646家,占比為73.49%。重污染企業生態創新目前主要以生態工藝創新和末端治理為主。

在采礦業、制造業和電力三大行業中,開展生態管理創新活動的企業比例分別為44.83%、24.30%和29.63%,說明三大行業中大多數企業沒有意識到提高生態管理意識、完善生態管理制度的重要性和必要性;進行生態產品創新的企業占樣本總量的比例分別為6.90%、6.32%和3.70%,如此低的比例說明進行生態產品創新的難度很大,多數企業不具備從事生態產品(服務)創新的能力和技術;進行生態工藝創新的企業占樣本總量的比例分別為82.76%、59.30%和55.56%,其中采礦業占比較高,制造業和電力行業有超過1/2的企業進行了生態工藝創新。從調查結果看,重污染企業進行生態工藝創新主要通過改進生產工藝來遵守環保法規、降低環境污染或通過引進新的工藝和設備來節約能源等方式;開展末端治理活動的企業占比均超過70%,其中采礦業(89.66%)和電力行業(85.19%)占比高于制造業(72.54%),絕大多數企業進行著相對低端的生態創新活動,具體措施包括改進排污工藝和設備、引進廢水處理裝置、廢料回收利用、提高能源利用率等，以此減少對環境的破壞。

就三大行業的生態創新情況來看,在29家采礦業企業之中,生態管理創新企業有13家,占比為44.83%,其中煤炭開采和洗選業的生態管理創新比例(28.57%)較低。除煤炭開采和洗選業之外,其他二級行業均沒有進行生態產品創新。采礦行業的生態產品創新比例為6.90%,說明相當一部分采礦行業企業沒有進行產品方面的生態創新。有超過3/4的企業開展了生態工藝創新和末端治理活動,其中除黑色金屬冶煉和壓延加工業外,其他二級行業的生態工藝創新比例和末端治理比例普遍高于50%。制造業企業在樣本企業中所占比重最高,在823家制造業企業中,有660家公司開展了不同種類的生態創新活動:開展生態管理創新的企業有200家,在制造業樣本企業總數中所占比例為24.30%,其中所占比例較高的二級行業是黑色金屬冶煉和壓延加工業(54.55%),其他二級行業生態管理創新比例均不超過35%,說明除黑色金屬冶煉和壓延加工業以外,大部分制造業企業沒有意識到創新組織管理體系的重要性。進行生態產品創新的制造業企業只有52家,在整體樣本中所占比例為6.32%,制造業二級行業生態產品創新比例也普遍較低,其中占比最高的二級行業是黑色金屬冶煉和壓延加工業(18.18%),占比最低的是醫學制造業(1.48%),而酒、飲料和精制茶制造業和皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋業沒有進行生態產品創新。開展生態工藝創新的制造業企業有488家,所占比例為59.30%,在二級行業中除橡膠和塑料制品業(42.25%)外,其他二級行業占比較高,其中生態工藝創新占比超過70%的二級行業包括黑色金屬冶煉和壓延加工業(81.82%)、造紙和紙制品業(73.08%)和有色金屬冶煉和壓延加工業(70.31%),說明1/2以上的制造業企業重視生態工藝創新,通過改進生產工藝來遵守法律法規、通過引進新的工藝設備來節約能源;進行末端治理的企業有597家,在制造業樣本企業中占比為72.54%,除橡膠和塑料制品業(43.66%)外,其他二級行業進行末端治理的比例均超過50%,占比超過80%的二級行業有黑色金屬冶煉和壓延加工業(95.45%)、酒、飲料和精制茶制造業(85.29%)、化學纖維制造業(84.21%)和有色金屬冶煉和壓延加工業(82.81%)。電力行業樣本企業只涉及一個二級行業(電力、熱力生產和供應業),電力行業4項生態創新企業數量分別為8家、1家、15家和23家,在電力行業樣本企業中所占比例分別為29.63%、3.70%、55.56%和85.19%,說明電力行業企業更加重視末端治理。

3.2 生態創新企業的特征分析

本文從企業存續時間、規模、所有制、所屬板塊、是否發布社會責任報告、研發投入強度和政府補助等方面,分析重污染行業生態創新企業的特征。

企業存續時間:企業存續時間是從公司設立到目前為止存在的時間,關系到企業的持續經營能力,決定著企業的生命周期。企業存續時間會深刻影響企業生態創新行為,具體結果見表2。從表2可見,截至2017年末,超過70%的重污染企業的存續時間在20年以內,而存續時間超過40年的重污染企業數量很少,在樣本企業中占比不到1%。存續時間分布在(0—20]年、(20—40]年和大于40年區間的生態創新企業的比例分別為79.29%、86.17%和87.50%,企業存續時間與生態創新行為呈現正相關關系。企業在長期的發展中,越來越重視可持續發展,充分認識到資源環境問題的重要性,積累了大量生態創新的管理經驗和實踐技能,體現出“存續時間越長,生態創新比例越高”的行為特征。

表2 企業存續時間分布情況(截至2017年年末)

企業規模:一般認為,企業規模越大,表明企業擁有的資源越多,就越有可能積極主動地進行生態創新[4]。按照企業期末總資產對企業進行分類,得到2015—2017年重污染上市公司的規模分布特征,見表3。從表3可見,分布在(0—20]億元、(20—40]億元、(40—60]億元和60億元以上4個區間的生態創新企業數量分別為229家、161家、85家和238家,4個區間內生態創新企業占樣本企業的比例分別為73.16%、78.92%、84.16%和91.19%,呈現出“企業規模越大(資產總額越高),生態創新比例越高”的統計特征。企業規模與生態創新有著密切的關系,規模是企業開展生態創新活動的保障,企業只有在具備一定規模后才能為生態創新提供所需要的資源。

表3 企業規模分布特征

所有制與板塊特征:將以上公司按照所有制分為國有上市公司和非國有上市公司,按照板塊分為主板上市公司和非主板上市公司,進一步探討了開展生態創新企業的所有制性質和板塊特征，見表4。在樣本公司中，非國有企業數量較多,共637家,占總樣本的72.47%。其中,489家企業實施了生態創新行為,占非國有企業總樣本的68.58%,非國有上市公司已成為生態創新的主力軍。在242家國有企業中有224家企業進行了生態創新,所占比例高達92.56%,高于非國有上市公司生態創新比例76.77%。相比于非國有企業,國有企業的保護環境和生態創新意識更強,國有企業更具有創新性。從所屬板塊看,主板上市公司中進行生態創新活動的企業數量和比重均高于非主板上市公司,主板中從事生態創新的上市公司比例高達87.47%,大于非主板上市公司的74.29%,可能的原因是主板上市公司內部風險防范體系更加健全、核查監管更加嚴格、合規性要求更高。

表4 企業所有制和所屬板塊統計

社會責任報告發布:發布社會責任報告的企業通常被認為是負責任的企業。通過發布社會責任報告,積極地向社會披露公司的環境保護措施和環境績效,能提高公司聲譽。通常情況下,越是積極發布社會責任報告的企業,進行生態創新的概率越大。2017年樣本公司的社會責任報告發布情況調查統計見表5。從表5可見,發布2017年度社會責任報告的重污染行業上市公司共計199家,在樣本中占比約為22.64%。其中,采礦業、制造業和電力行業發布社會責任報告的企業數量分別為15家、174家和10家,占比分別為51.72%、21.14%和37.04%。從各行業發布社會責任報告的上市公司數量來看,采礦業占比最高,電力行業次之,制造業占比最低。盡管制造業樣本公司數量最多,制造業企業發布CSR的比例卻低于采礦業和電力行業,說明大部分重污染制造業企業沒有重視企業年度社會責任報告在提高企業聲譽、樹立企業綠色生態形象方面的關鍵作用。進一步分析發現,發布社會責任報告的上市公司均開展了不同層次的生態創新活動,說明開展生態創新活動的企業更傾向于發布社會責任報告,部分企業已經認識到生態創新和社會責任報告在樹立公司形象、提高公司聲譽、促進綠色發展方面的作用。

表5 重污染行業上市公司發布社會責任報告(CSR)情況

研發投入強度:企業生態創新與研發支出關系密切,尤其在生態產品創新、生態工藝創新和末端治理中,研發支出起到了關鍵性的作用。一般而言,企業研發投入強度極大地影響了企業生態創新的成效。研發投入強度通過研發支出占營業收入的比例來計算,樣本公司中采礦業、制造業和電力行業的研發投入強度見表6。分析表6可見,無論是樣本企業還是生態創新企業,其平均研發投入強度沒有顯著差別,甚至生態創新企業的研發強度更低,生態創新企業的平均研發投入強度為1.92%,略低于全部樣本的研發投入強度1.96%,可見公司真正用在生態創新的研發資金明顯不足。生態創新與研發投入強度沒有統計上的顯著相關關系。其中,三大行業中制造業的研發投入強度最高,采礦業居中,而電力行業的研發投入強度最低。

表6 三大行業研發投入強度比較

政府補助:政府補助彌補了企業創新投入的不足,緩解了企業的資金約束和融資壓力,促進了生態創新活動的展開。對樣本企業和生態創新企業的政府補助金額進行統計,結果見表7。從表7可見,生態創新企業2015—2017年的政府補助均值均高于樣本企業的政府補貼均值,可見進行生態創新的企業更能獲得政府的認可,更容易獲得較多的政府補助。政府補助不但能夠破解企業創新資金不足的困境,而且可補償企業研發行為中知識溢出造成的間接收益損失,進一步提高企業創新積極性[5];同時政府補助企業被貼上了政府認可的標簽,將降低企業融資成本,進一步提高生態創新產出[6]。

表7 企業政府補助情況統計

通過對重污染企業生態創新現狀和企業特征進行分析,發現我國大多數重污染企業生態管理創新和生態產品創新占比較低,生態創新的層次有待提升;生態創新行為呈現行業異質性,其中制造業的生態創新比例較低;重污染行業企業特征影響企業的生態創新,企業存續時間、企業規模與企業生態創新呈正相關關系,國有上市公司和主板上市公司更重視生態創新,研發投入強度與生態創新活動不直接相關,但生態創新企業更容易享受政府補助。

4 結論及建議

4.1 結論

通過收集879家重污染行業上市公司的信息,運用文本內容法對樣本公司生態創新行為進行統計,分析生態創新的類型,研究企業特征,得出以下結論:①我國重污染行業上市公司開展生態創新的比例較低,生態創新的整體層次有待于提升,大部分上市公司選擇進行生態工藝創新和末端治理活動,而忽視生態管理創新和生態產品創新。②生態創新行為呈現行業異質性。采礦業和電力行業的生態創新比例較高,90%以上的制造業企業對生態產品創新的重視度不夠,超過1/2的企業進行了生態工藝創新和末端治理,生態創新仍然停留在較低層次,綠色轉型升級依然是我國制造業當前面臨的迫切問題。③企業存續時間、規模與生態創新比例呈正相關關系,即存續時間越長、規模越大,生態創新比例越高。④非國有上市公司已成為生態創新的主力軍,但國有上市公司生態創新比例更高。⑤生態創新企業更傾向于發布社會責任報告,說明生態創新企業更加重視社會責任報告在樹立企業形象、提高企業聲譽方面的作用。⑥開展生態創新活動的企業更容易獲得政府補助,但結合企業研發投入發現,獲得政府補貼后企業并沒有增加研發投入,生態創新與研發投入強度并無統計上的相關關系。

4.2 建議

鑒于我國重污染行業上市公司生態創新現狀,從政府和企業兩個角度提出以下建議:①政府應為企業生態創新提供有利的外部環境和支持。首先,加強對企業的環保核查和監管,執法必嚴、違法必究,對違反環境污染防治法律法規的行為予以處罰,用高昂的經濟代價鑄造生態環保的紅線,強化企業的生態創新意識。其次,重視政府補助的支持和引導作用,改革政府補助的方式,激勵企業投入更多的研發資金進行生態創新。第三,建立生態創新的信息發布和交流平臺,加強生態創新技術交流和共享,促使更多企業實施生態創新行為。②對企業尤其是制造業企業來說,首先，應認識到生態創新的戰略地位和重要作用,將生態創新作為企業獲取競爭優勢、實現持續增長的重要手段。其次，應加大研發投入,重視自身能力建設,將生態創新貫穿到企業生產經營的全過程,逐步實現從末端治理、工藝創新向生態管理創新和生態產品創新的演化。第三，應培育企業創新文化,加強和完善有利于創新的企業管理制度建設,促進生態創新實踐真正落實。第四，企業應積極主動地發布社會責任報告,披露其在環境保護方面所做的努力,以吸引外部投資者,樹立企業綠色生態形象。