新型農業經營主體信貸匹配度的影響因素研究
——基于江西省九江市的問卷調查

■駱 鈺

新型農業經營主體能夠提高農業集約化、專業化、組織化、社會化水平，是優化農業產業布局的重要途徑。為進一步掌握金融支持新型農業經營主體的發展情況，本文以江西省九江市11個縣278個新型農業經營主體為調查樣本，重點分析新型農業經營主體的信貸表現，并對其影響因素進行深入分析，進而提出金融服務新型農業經營主體發展的建議。調查顯示，九江市新型農業經營主體信貸需求強烈，不同新型農業經營主體的貸款獲得程度不同；新型農業經營主體的個人信用度、受教育程度、經營期限、毛收入水平、貸款經歷對信貸匹配程度起正向作用。

一、引言及文獻綜述

2018年中央一號文件指出，三農問題是關系民生的根本問題，培育新型農業經營主體是落實鄉村振興戰略的重要舉措。但是新型農業經營主體在持續經營時因受自身條件限制，在融資方面往往得不到與之相匹配的貸款，進而影響了新型農業經營主體的發展。

從已有研究來看，新型農業經營主體是指在大力培育發展現代農業過程中通過土地集約經營逐步形成的專業大戶、家庭農場、農民合作社、農業產業化龍頭企業等農業經營組織（趙磊，2018）。新型農業經營主體是在推行家庭聯產承包責任制之后，對土地規模化經營提出更高要求的背景下產生的，是解決農村空心化和土地撂荒的重要進步（皮修平，2015）。加快培育新型農業經營主體能夠保證我國糧食安全，促進我國農業現代化發展（胡泊，2015）。當前，新型農業經營主體發展迅速，經營方式靈活，但仍處于初級發展階段，發展過程中面臨著一系列問題。張海鵬等（2014）認為土地經營權流轉的順利與否與新型農業經營主體的發展優劣密切相關。汪發元（2014）指出單位土地占用勞動力過多、政府種糧補貼落實不到位、農業保險不完善阻礙了新型農業經營主體的發展。張揚（2010）認為制約新型農業經營主體發展的瓶頸因素是資金匱乏。要促進新型農業經營主體發展需要采取一定的方法。孟麗等（2015）提出要明確家庭農場、農業合作社、龍頭企業的分類標準，提高農業生產的組織性，提升農業市場的競爭力。

在現有文獻中，金融支持新型農業經營主體發展的研究比較豐富。張貴年（2018）指出金融在支持農業適度規模經營，助力農村產業融合發展，促進農村新產業業態發展方面發揮了巨大作用。劉俊奇等（2017）通過對遼寧156個新型農業經營主體的典型調研發現，新型農業經營主體正規信貸需求強烈，資金需求額度大、期限長。俞涔曦（2016）認為新型農業經營主體資金缺口難以得到滿足，存在融資難問題。龐康強（2018）認為，農村社會發展速度緩慢，資本進入較晚，農村金融市場起步晚是新型農業經營主體融資受阻的重要原因。李蕓琪（2018）通過對慈利縣新型農業經營主體調研指出，金融機構服務缺乏積極性、金融體系不健全、新型農業經營主體缺乏優質抵押品影響了新型農業經營主體的金融供給。Robert A（2010）指出，貸款利率政策向家庭農場傾斜有助于家庭農場信貸活動的順利進行。AshokMishra（2011）認為，農業政策保險的全覆蓋對家庭農場的發展起到正向作用。郭煒姍和張敏（2017）認為培育新型農業經營主體的金融支持應重點解決包括抵押品不足、授信額度小等融資問題。馮開文（2006）提出應采取創新發展的方式，擴大集體資本存量，提高新型農業經營主體實力。孫志毅等（2017）認為要從機制創新、體制創新、產品創新等方面拓展市場，激活市場，從而促進新型農業經營主體的健康發展。

綜上所述，當前新型農業經營主體發展仍處于成長期，發展不成熟，學者們對不同經營主體融資問題的研究可應用到本文關于新型農業經營主體的融資研究中。本文以江西省九江市新型農業經營主體為樣本，以典型區域事實豐富了關于新型農業經營主體信貸融資匹配度及影響因素的研究。

二、數據來源及樣本基本情況

（一）數據來源

江西省九江市農業生產具有得天獨厚的優勢，是新型農業經營主體發展的典型區域。本文選取九江市11個縣區進行實地走訪和問卷調查，共發放問卷300 份，回收278 份，問卷有效率達92.67%，其中獲得家庭農場樣本102個，專業大戶樣本100個，農民合作社樣本58個，農業產業化龍頭企業樣本18個。

（二）新型農業經營主體基本情況

1.新型農業經營主體個人特征

被調查樣本的年齡主要分布在41～50 歲之間，共56人，占樣本總數39.57%；其次是31～40歲和51～60 歲年齡段，占比分別為23.74%和22.30%。反映了這新型農業經營主體的主力軍仍是中年人，較少年輕人向農業領域發展，而年老的勞動力往往跟不上發展的潮流，掌握的新技術有限，基本靠長年累月的經驗勞作。樣本的文化水平多集中于高中或中專，占樣本總數的60.43%，大學本科及以上僅6人，且這6人均來自龍頭企業，說明九江市新型農業經營主體決策人文化程度偏低，在掌握新技術、新方法、新設備方面存在較大的知識鴻溝，在農業市場化競爭中人才競爭力明顯不足。

表1 樣本新型農業經營主體個體特征

2.新型農業經營主體家庭基本情況

九江市新型農業經營主體多以傳統農業為主，家庭收入以種養業和養殖業為主，占比分別為46%和38.67%。近年來九江市新型農業經營主體家庭收入保持穩定增長。從調查情況來看，72%的家庭收入與上年基本持平且保持小幅上漲，15.33%的家庭顯示家庭收入很穩定，說明近幾年九江市新型農業經營主體發展趨勢較好，發展平穩。從家庭情況來看，九江市新型農業經營主體家庭都有一定的固定資產，其中在50～100 萬范圍內的占比為41.73%，其次是20～50 萬，占比為20.86%；固定資產總值在100 萬元以上的占比為23.74%，說明九江市新型農業經營主體具有較好的發展基礎，發展潛力尚可。

3.新型農業經營主體生產經營基本情況

從經營種類來看，九江市新型農業經營主體以種養業為主，占比達48%。其中農民合作社以養殖業為主，受地理條件影響，養殖業多為豬和家禽類。從經營年限來看，九江市新型農業經營主體多經營在3～5 年，占比達36.33%；其次為1 年～3 年，占比為20.86%，說明九江市新型農業經營主體持續時間較久，具有一定的時間積淀和積累，形成了較為完整的發展體系。

表2 樣本新型農業經營主體家庭特征

表3 樣本新型農業經營主體經營特征

4.新型農業經營主體信貸表現情況

（1）新型農業經營主體信貸需求大

調查顯示，九江市新型農業經營主體資金需求較大，近三年，有92.09%的新型農業經營主體具有資金需求。資金缺口多集中于10～20 萬的范圍，占比達43.33%，26%的新型農業經營主體資金需求在20～50 萬區間。從資金滿足情況來看，89.93%的新型農業經營主體認為當前信貸資金基本滿足，仍有較大資金缺口的占比為6.67%，另有4%的樣本認為不能滿足當前資金需求。新型農業經營主體貸款主要用于種養殖投入（91.33%），僅有6%用于非農生產或投資。

（2）新型農業經營主體融資渠道偏保守

新型農業經營主體融資渠道較為保守，主要借款來源是涉農金融機構（75%），此外向親戚、鄰居、朋友或熟人借款（12%）也是主要渠道之一，較少涉及民間借貸、小貸公司等融資方式。這主要是因為民間借貸與小額貸款公司不能提供足額的信貸資金。從貸款類型來看信用貸款是新型農業經營主體主要獲得的貸款類型，占比為32%，其次分別為抵押貸款（30%）和擔保貸款（20.67%）。

（3）新型農業經營主體信貸獲得率較高

從信貸行為來看，87%的新型農業經營主體有從金融機構貸款的經歷，其中專業大戶申請貸款數量最多，占比為95.08%，龍頭企業申請貸款數量最少，占比為26.67%。新型農業經營主體申請貸款的額度集中在10 萬～50 萬區間，其中10 萬～20 萬的占比44.67%，20 萬～50 萬的占比達30.67%，這也與調查的新型農業經營主體資金缺口相一致。

同時，81.29%的新型農業經營主體獲得了申請的全部貸款，18.71%的新型農業經營主體只獲得部分貸款，沒有足值的抵押品（45.33%）是新型農業經營主體未獲得全部貸款的主要原因。此外，信貸員認為經營風險較大（22.67%）和沒有擔保人（21.33%）也是影響貸款的重要因素。利率是金融市場的風向標，九江市新型農業經營主體貸款利率主要分布在4%～6%之間，占比達62%。

（4）新型農業經營主體信用度較好

從還款情況來看，九江市新型農業經營主體基本能夠按時歸還貸款（94.24%），還款來源主要來自種養殖經營收入（90.67%）。受生產資料租金成本（36.67%）、農產品價格下降（23.33%）、農業生產遇突發事件（17.33%）等因素影響，5.76%的新型農業經營主體存在不能按時還款情況。這部分新型農業主體會通過從家中其他地方節省資金用于還款（40.67%）、從別處借錢還（28.67%）、減少農業生態投資（11.33%）等方式補齊金融機構貸款，僅3.33%的新型農業經營主體會選擇與金融機構協商推遲還款。

三、新型農業經營主體信貸匹配度影響因素分析

（一）變量選擇與模型構建

本文重點分析新型農業經營主體的信貸需求情況及其影響因素。其中信貸匹配度是指新型農業經營主體從金融機構獲得貸款的滿足程度。實證分析時，以新型農業經營主體正規信貸匹配度為被解釋變量，通過實際調查申請貸款獲得的比例來衡量其正規信貸可獲得性的程度，數據具有可信性，并用數值1 代表不能滿足，2 代表大部分滿足，3是基本滿足。因為使用該變量的數字具有天然的排序意義，適合使用Logit模型進行分析。

在變量選擇上，本文以新型農業經營主體各方面表現為解釋變量，具體指標有：用是否是新用戶、年齡、受教育程度來衡量新型農業經營主體的個人特征；用政府關系、銀行關系來反映主體的社會關系；以固定資產來衡量主體的自身資產實力。以上三個指標共同反映新型農業經營主體決策者的家庭特征。此外，還選擇經營類型、毛收入水平和經營年限來反映新型農業經營主體的經營特征；選擇貸款經歷和利率水平來反映新型農業經營主體的信貸特征。相關變量定義見表4。

（二）實證估計

在構建模型時，由于影響新型農業經營主體正規信貸匹配度的因素較多，各因素之間可能會有多重共線性，因而在建模之前首先對各個變量進行了相關分析，用來判斷是否會出現多重共線性。結果顯示各個變量之間的相關系數均符合建立模型的需要。表5為模型的實證結果。

表5 Logit模型實證估計結果

表4 變量選擇及定義

結果顯示，模型對數似然比為-94.513，對應的p值為0.0987，在統計學10%顯著性水平下顯著，這說明方程總體有效。從變量顯著性情況來看，個人特征、家庭特征、經營特征和信貸特征均對信貸匹配度產生影響。具體分析如下：

1. 新型農業經營主體的決策者個人特征對其信貸匹配度的影響如下：決策者的年齡對貸款可獲得性在統計學5%顯著性水平下顯著，決策者的受教育程度和是否是信用戶在統計學顯著性1%顯著性水平下顯著。這說明新型農業經營主體個人情況在信貸過程中發揮著重要作用，決策者年齡越大，對金融知識可能越不了解，進而影響信貸獲得；而決策者受教育程度越高、信用意識越強，越能得到金融機構的青睞。

2. 新型農業經營主體決策者的家庭特征對信貸匹配度的影響如下：決策者家庭情況中有政府關系或銀行關系對貸款匹配程度的影響在統計學上不顯著。決策者的固定資產在統計學1%顯著性水平下顯著，固定資產越多，越容易獲得信貸支持。其原因可能在于金融機構的管理日趨規范，相比于過去需要依靠社會關系才能獲得信貸支持，現在更注重對信貸主體的質量考核和對風險的分析預判，所以信貸主體更應該注重自身的發展水平。

3. 新型農業經營主體的經營特征對其信貸匹配度的影響如下：經營類型在統計學上不顯著，毛收入水平和經營年限在統計學1%顯著性水平下顯著，這說明無論哪種經營類型，毛收入水平的高低、經營年限的長短與信貸獲得的多少呈正相關關系。新型農業經營主體的經營情況是金融機構考量的重要指標，良好的經營狀況是還款的重要保障，發生逾期或者不良的風險會降低。

4. 新型農業經營主體的信貸特征對其信貸匹配度的影響如下：是否有過貸款經歷在統計學1%顯著性水平下顯著，有過信貸經歷的經營主體更容易獲得信貸，這主要是因為有過貸款經歷，更熟悉貸款流程，對金融機構的政策更加了解，金融機構也更配合。而利率在統計學上不顯著，這主要是由于隨著政策對農業發展的傾斜，銀行機構對農業類貸款利率均維持在基準利率水平，導致利率在信貸獲得方面的影響較弱。

四、結論與政策建議

本文運用對江西省九江市11 個縣278 個新型農業經營主體的實地調查數據，對新型農業經營主體的信貸需求匹配度及影響因素進行了分析，得出以下結論：新型農業經營主體的信貸需求強烈，但是不同主體獲得的貸款程度不同；新型農業經營主體的個人信用度、受教育程度、經營期限、毛收入水平、貸款經歷對信貸匹配程度起正向作用，新型農業經營主體主要決策者的年齡對信貸匹配度起負相關，而社會關系、經營種類、貸款利率對信貸匹配情況作用不大。因此，要想提高金融機構對新型農業經營主體的信貸支持，既要注重新型農業經營主體自身水平的發展，同時也要注重金融政策對其的傾斜。具體有以下建議：

第一，以規范經營為導向，促進新型農業經營主體轉型升級。一是從嚴規范新型農業經營主體管理。從主體設立、注銷、認定標準、注冊登記等方面制定現代經營管理制度，完善內部控制，規范財務制度讓新型農業經營主體成為合規具有資質的承貸主體。二是引導新型農業經營主體轉型升級。推動新型農業經營主體將產業向深加工方向發展，開展人員培訓，主動與互聯網對接，形成“互聯網+農業”“互聯網+新型農業經營主體”等新格局，促進新型農業經營主體與網絡經濟接軌。

第二，以金融供給為重點，強化新型農業經營主體金融服務。一是對新型農業經營主體采用差異化金融服務。金融機構要根據新型農業經營主體的特征，按照生產周期合理發放貸款，在貸款模式、貸款方式、貸款期限、貸款利率等方面針對性制定貸款方案，滿足不同經營主體的資金需求。二是對新型農業經營主體創新多層次金融產品。針對各新型農業經營主體本身抵押品不具足值的特點，金融機構可通過創新抵押擔保方式，如存單質押、應收賬款質押等貸款形式來完善信貸方式，降低新型農業經營主體的經濟壓力。三是對新型農業經營主體加強多方位貸后管理。金融機構在為新型農業經營主體提供金融支持的過程中，應采用定期回訪、隨時暗訪的形式，加強與新型農業經營主體的信息共享，掌握客戶的資金去向，進而控制風險。

第三，以機制創新為依托，保障新型農業經營主體持續發展。一是完善農業風險補償機制。地方政府應該完善相應的風險補償機制，為受自然災害或市場波動影響的農戶兜底不良貸款。人民銀行應該充分運用現有貨幣政策工具，向新型農業經營主體傾斜，引導金融機構根據新型農業經營主體的生產特點不斷創新金融產品和金融服務，促進其發展。二是完善農業保險機制。積極引導各類新型農業經營主體投保，拓寬保險范圍，創新保險產品，擴大農業保險覆蓋面。

第四，以信用建設為載體，打造新型農業經營主體征信環境。一是打造優質金融生態。涉農金融機構要健全村鎮金融網點建設，將基礎性金融服務延展到鄉鎮。二是加強農村信用體系建設，將新型農業經營主體納入征信系統，明確其評定范圍，為新型農業經營主體創造良好的金融信用環境。三是打造農業金融信息共享平臺。通過運用大數據、云計算等新型網絡工具，對新型農業經營主體的信息進行整合、加工、分類、甄別，促進金融機構和農戶之間的信息交流，為新型農業經營主體融資搭建有效的溝通橋梁。