金融業：“讓利”與“風險攻堅戰”

謝瑋

疫情突然襲來，金融行業經歷了一場“壓力測試”，經營運營、風險管理等各方面能力都面臨嚴峻考驗。在疫情“大考”之下，金融業交出了一張怎樣的答卷？

服務實體經濟再加碼，1.5萬億讓利目標將如期實現

2020年，在新冠肺炎疫情沖擊下，商業銀行肩負著輸血實體經濟、減費讓利的使命。

6月17日，國務院常務會議提出，部署引導金融機構進一步向企業合理讓利，推動金融系統全年向企業合理讓利1.5萬億元，助力穩住經濟基本盤;要求加快降費政策落地見效，為市場主體減負。

會議強調，按照黨中央、國務院部署，做好“六穩”工作，落實“六保”任務，必須在發揮好積極財政政策特別是紓困和激發市場活力規模性政策作用的同時，加大貨幣金融政策支持實體經濟力度，幫助企業特別是中小微企業渡過難關，推動金融機構與企業共生共榮。

“資金去哪里？要去實體經濟，不要去玩‘錢生錢的游戲。”11月6日，在國新辦舉行的國務院政策例行吹風會上，中國人民銀行副行長劉國強表示，前期由于疫情原因，經濟發展的不確定性非常大，怎么應對？政策要有確定性，貨幣政策要有一定的數量但不能“溢出來”;要有確定性的預期——資金價格總體呈下降趨勢;資金要去實體經濟，以確定性應對高度不確定性。

“預計全年可實現讓利1.5萬億元的目標?！眲鴱娊榻B，今年前10個月，金融系統按照商業可持續原則，通過降低利率為實體經濟讓利約6250億元，通過中小微企業延期還本付息和普惠小微信用貸款這兩個直達工具讓利大約2750億元，這兩個渠道加起來共讓利9000億元。再加上通過減免服務費用、支持企業進行重組和債轉股等措施，金融系統合計向實體經濟讓利大約1.25萬億元，完成了全年讓利1.5萬億元的序時進度。

中國銀保監會副主席梁濤表示，銀保監會把推動減費讓利作為促進金融與實體經濟共生共榮的重要抓手。前三季度，21家全國性銀行服務收費減費讓利1873億元，預計銀行業今年可實現減費讓利3600億元左右;超過3.7萬億元企業貸款本息已獲延期。此外，銀保監會近年來已陸續減免銀行保險機構幾十項收費項目，目前正在開展清理銀行亂收費專項行動。

總的來看，金融服務實體經濟的質效持續提升，貨幣信貸合理增長。

截至9 月末，廣義貨幣供應量（M2）與社會融資規模增速分別為10.9%和13.5%，明顯高于上年。融資成本明顯下降，9月企業貸款利率為4.63%，同比下降0.61個百分點，處于歷史較低水平。

分析人士普遍認為，銀行業是減費讓利的主要來源。2019年，中國金融業稅后利潤約為2.9萬億元。其中，銀行業金融機構約為2.63萬億元，非銀行業金融機構約為0.27萬億元。從利潤分布看，銀行業金融機構占九成，其中商業銀行占七成，是主要的讓利來源。

商業銀行肩負著輸血實體經濟、減費讓利的使命。銀保監會數據顯示，2020年前三季度，商業銀行累計實現凈利潤1.5萬億元，同比下降8.3%，降幅較上半年收縮1.1個百分點。平均資本利潤率為10.05%。商業銀行平均資產利潤率為0.80%，較上季末下降0.02個百分點。

有效防范化解金融風險

金融支持實體經濟，必須以自身的穩健運行為基礎。

過去一年，“安邦”“明天”“華信”等不法金融集團資產清理等典型事件成為防范化解金融風險攻堅戰一個縮影。

梳理時間線來看，7月17日，“明天系”天安財險、華夏人壽、天安人壽、易安財險4家險企因存在違反保險法規定的經營行為，被銀保監會正式接管，時限一年。

9月14日，因違反保險法規定的經營行為，可能嚴重危及公司償付能力而被監管接管達兩年的安邦保險終于“官宣”申請解散并清算。

11月23日，銀保監會正式“官宣”，原則上同意包商銀行進入破產程序，持續一年半之久的包商銀行接管事件即將落定。

中國銀保監會副主席梁濤在2020年金融街論壇上表示，防范化解金融風險攻堅戰取得重大成效，為有效應對疫情沖擊奠定了堅實基礎。

一是影子銀行風險持續收斂。自2017年集中整治，到目前規模較歷史峰值壓降約20萬億元，從根本上維護了金融體系穩定。

二是不良資產認定和處置大步推進。9月末，商業銀行境內逾期90天以上貸款與不良貸款之比為80.2%，部分銀行逾期60天以上貸款也全部納入不良。前三季度銀行業共處置不良貸款1.73萬億元，同比多處置3414億元，新提取貸款損失準備1.54萬億元，同比增長15%。

三是互聯網金融風險形勢根本好轉。全國實際運營P2P網貸機構，已由高峰時期約5000家壓降至9月末的6家，借貸規模及參與人數連續27個月下降。

四是金融違法犯罪受到嚴厲打擊?！鞍舶睢薄懊魈臁薄叭A信”等不法金融集團資產清理、追贓挽損、風險隔離等工作扎實推進。恒豐銀行、包商銀行、錦州銀行等機構風險處置取得階段性成效。

五是威脅金融安全的“灰犀牛”得到控制。前三季度，新增房地產貸款占全部新增貸款比重較去年同期下降3.7個百分點。配合地方政府化解隱性債務風險，近3年銀行保險機構累計增持地方政府債券11萬億元。

“特別是今年以來，面對新冠肺炎疫情帶來的沖擊，我們及時出臺一系列紓困措施，全力以赴推動經濟恢復正常循環，提早謀劃應對風險反彈回潮，嚴密監測防范外部風險沖擊，有效防止了公共突發衛生事件引發重大金融風險。” 梁濤表示。

（本文刊發于《中國經濟周刊》2020年第24期）