打造技術交易服務閉環促進技術要素快速流動

劉杏 劉偉

隨著國家創新驅動發展戰略的深度實施，高校、科研院所及其科技企業已形成大量的科技成果，但是受信息對稱難、評價評估難、對接資本難、融合產業難等制約，存在數據盤點、數據挖掘、信息展示、交易定價、精準對接、撮合成交、跟進服務等多個現實痛點，成為科技成果轉移轉化所面臨的困境。如何解決“痛點”，打造“亮點”，廣州技術產權交易中心借助廣州交易所集團資源優勢，利用中心服務平臺、服務工具、服務模塊、服務模式，打造服務閉環，打通對接通道，加快和加速先進技術形成現實生產力。

1 ?現實痛點

1.1 ?數據盤點痛點

隨著創新力度的逐年加大，已形成海量科技成果，但缺乏規范性、條理性梳理，導致數據來源隨意性、碎片化、不完整，數據可信度和可用度大大降低。

1.2 ?數據挖掘痛點

即便科技成果數據是真實有效的，依然缺乏技術性、市場性、法律性、價值性、文化性的數據挖掘，更缺乏對其定性與定量的全面分析。

1.3 ?信息展示痛點

正是由于對科技成果數據挖掘的不科學、不規范、不完整，缺乏系統性、邏輯性、深刻性，造成了展示信息的不充分、不對稱、無亮點，很難使查詢方、需求方、意向方利用信息展示獲得所需的有價值的信息。

1.4 ?交易定價痛點

在科技成果轉移轉化的過程中，量化評估是核心環節。由于存在對象無實體性、交易不活躍性、成本不完整性、市場不充分性等特征，致使傳統的資產評估方法（成本法、市場法、收益法）不能充分地反映其內涵價值，存在評估難、定價難的問題。

1.5 ?精準對接痛點

科技成果轉移轉化過程的難點是不能信息對稱、精準對接、有效匹配，數據信息展示、數據挖掘、評價評估的不詳盡和不完備，勢必導致精準對接效率很低。

1.6 ?撮合成交痛點

科技成果轉移轉化的實現過程遵循帕累托最優市場原則，缺乏公正公平的交易平臺和交易機制，缺乏公開統一的交易流程和交易規則，缺乏可信增信的交易系統和交易工具，必然降低成交效能。

1.7 ?跟進服務痛點

科技成果成交后，更加需要技術與產權、技術與資本、技術與產業、技術與人才、技術與載體的跟進服務作為后續保障。

由于這些“痛點”的存在，導致技術交易不活躍、技術流動不暢通、技術價值難發現。因此，打造技術交易服務閉環，促進技術要素快速流動顯得極為重要。

2 ?服務閉環

廣州技術產權交易中心基于自主開發的知識產權360°分階初選模型、知識產權分類分級挖掘系統、知識產權價值分析認定系統、綜合產權交易服務系統、綜合產權交易競價系統、綜合產權交易結算系統等，獨創了以雙線對接、精準撮合、科學定價、市場發現為路徑的“廣交所”交易模式。利用“三平臺、兩工具、三模式、五模塊”的服務范式，打造形成了技術交易服務閉環。

2.1 ?分階初選

對委托存量科技成果利用自主開發的360°分階初選模型盤點篩選。從所有權人、研發主體、競爭對手、代理機構、數據中介等五個維度，自引數、同族數、被引用數、高相關度、特征度、獨權度、綜合影響力等七個指標角度，通過數據庫提取數據，運用模型算法進行綜合評分、排序、初選，進而形成優質科技成果數據庫。

2.2 ?對比分析

通過情報分析、行業分析、領域分析、技術分析、專利分析，對相關技術進行全面剖析，繪制技術發展路線圖、技術競爭態勢圖和專利畫像。分析標的技術與對標技術的先進性、差異性、迭代性，判斷標的技術的市場性、經濟性和戰略性。

2.3 ?分類分級

運用獨立開發的知識產權分類分級挖掘系統，對形成的科技成果數據庫進行數據挖掘和數據分析，形成先進技術、精準企業、高端專業三位一體的布爾邏輯支撐數據庫。該系統是對科技文獻、情報數據、專利信息等預處理和再加工的布爾邏輯分析系統。經過搜集、清洗、脫敏、標識、整理等前期準備，運用聚類、分類、分階、分層、體系等后續手段解讀信息、挖掘數據、形成報告。

2.4 ?價值認定

采取市場詢價、專業估價、集中競價等方式，解決科技成果定價難的問題。

2.4.1 市場詢價。根據國家出臺的系列法律法規和政策，在技術與知識產權交易規程中加入了市場詢價的環節，以預公告的形式代替傳統的評估，前期充分發動市場，以便于委托方充分了解市場意向，讓市場為科技成果“定價”。

2.4.2 專業估價。更為合適的科技成果定價的辦法處于摸索探索階段，傳統評估辦法依然處于主導地位。目前，符合科學性、客觀性、準確性要求，具有創新應用性的科技成果定價衍生辦法還很少。廣州技術產權交易中心在廣泛深入研究國內外評估評價辦法的基礎上，首創開發了知識產權價值分析認定系統，通過定性與定量相結合、歸集與運算相結合、檢驗與認定相結合，為技術與知識產權交易標的確定掛牌底價提供估價參考。該系統引入20世紀70年代發展起來的B-S期權定價模型進行建模，使用我國資本市場所積累的公開歷史數據，經大數據運算后作變量，利用假設檢驗、敏感性分析認定科技成果與知識產權的內涵價值。其特點是：一是考慮了科技成果或知識產權轉化應用所具備的各種機會與經營靈活性的價值，彌補了傳統方法的缺陷;二是在B-S期權定價模型中，考慮了風險影響因素，并通過科技項目的回報率、技術項目對標上市公司股價波動率或收益率對風險進行刻畫。

2.4.3 集中競價。發揮交易所信息擴散、市場放大、資源聚集功能，通過線上精確推送、線下精準對接，征集更多意向受讓方，利用業內開發的綜合產權交易競價系統進行集中競價，最大可能使科技成果實現價值和價格發現。

2.5 ?掛牌交易

廣州技術產權交易中心依托于廣州交易所集團“三公開、四統一”的交易與服務綜合平臺，對科技成果利用“廣交所”模式進行掛牌交易，形成獨具交易所特色的以電子競價為主的技術與知識產權交易方式。

一是通過掛牌信息公開、競價活動公開、成交結果公開解決交易雙方信息不對稱問題，規避暗箱操作風險。

二是通過統一交易規則、統一交易監管、統一交易結算、統一交易鑒證解決交易雙方不信任問題，提高交易成功幾率。

三是通過服務工具開發應用、交易過程功能實現撮合交易、促進交易、加速交易，最終促進技術成果和知識產權精準流動、快速流動，優化配置。

廣州技術產權交易中心從委托人委托開始，通過提供科技成果分階初選服務、對比分析服務、分類分級服務、價值認定服務、掛牌交易服務等，打造形成了技術與知識產權交易服務閉環，從而為促進科技要素快速流動，加速科技成果轉移轉化和產業化提供了專業的支撐。

3 ?應用案例

廣州技術產權交易中心受深圳先進技術研究院委托，為其2525項存量專利提供分階初選服務。首先，該中心對委托標的按照國際專利主分類、國民經濟分類等標準進行整理;其次，利用文獻數據庫、專利數據庫等提取所用到的原始數據進行預處理;再次，運用360°分階初選模型計算出每項專利的綜合得分;最后，依據綜合得分從高到低依次排序，選出綜合得分大于60分（滿分100分）的180項專利納入優質專利庫，作為深圳先進技術研究院開展專利運營的基礎。接下來，廣州技術產權交易中心將進一步為其提供預公告、分類分級挖掘、價值分析認定、市場詢價、掛牌交易等后續服務。

*國家重點研發計劃資助（項目編號：2018YFB1404200）