基于衍生金融工具會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)問題策略探討

就目前的情況來看，衍生金融工具在我國的發(fā)展時(shí)間并不悠久。可即便如此，衍生金融工具卻因其自身所保有的保值、投機(jī)等性質(zhì)，而備受金融市場的推崇。所以，其在我國發(fā)展的時(shí)間雖然不長，但發(fā)展速度卻相對較快。以客觀的眼光看待衍生金融工具便能發(fā)現(xiàn)，此種金融工具的特點(diǎn)在于契約性、衍生性、創(chuàng)新性、杠桿性以及未來性等許多層面。正是在這樣的情況下，在對其進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，財(cái)務(wù)人員很難用傳統(tǒng)金融工具核算考量的方法，對其進(jìn)行界定。因此，調(diào)整會(huì)計(jì)模式以適應(yīng)衍生金融工具發(fā)展，并規(guī)避不必要的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)已成為了目前的一個(gè)重大課題。

一、衍生金融工具的概念

衍生金融工具顧名思義，其屬于在傳統(tǒng)金融工具的基礎(chǔ)上，衍生出的一種新興金融工具。具體而言，其主要具有兩個(gè)層面的作用。首先，企業(yè)在購入衍生金融工具之后，完全可以借助套期保值的方式，對金融層面的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避。這樣的情況下，則使得企業(yè)自身的現(xiàn)金流量開始發(fā)生動(dòng)態(tài)變動(dòng)，從而幫助抵消自身可能會(huì)出現(xiàn)的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)[1]。并且，依托其特性還能有效規(guī)避一些如商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)及市場金融層面的風(fēng)險(xiǎn)等。可見，其本身實(shí)際上十分契合當(dāng)代企業(yè)的發(fā)展。其次，企業(yè)在購入衍生金融工具之后，亦可以憑借其獲得可觀的利潤。正是在這樣的情況下，其則呈現(xiàn)出了高風(fēng)險(xiǎn)以及高投機(jī)的交易方式。所以，企業(yè)在購入衍生金融工具之后，可以借助其高投機(jī)的特性獲得收益。誠然，收益同風(fēng)險(xiǎn)并行，亦屬于衍生金融工具最大的特點(diǎn)。

二、衍生金融工具的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

（一）會(huì)計(jì)確認(rèn)以及計(jì)量的不確定性。就實(shí)際情況來看，衍生金融工具本質(zhì)上完全可以被界定為金融合約。因?yàn)樵谕瓿烧胶灱s之前，便需要雙方界定合約的權(quán)利、義務(wù)等等。反之，在合約簽訂完成之后，便會(huì)開始該合約的履行。但在履行合約的過程中，因?yàn)槭苤朴谑袌觥⒔鹑趯用嬉蛩氐挠绊懀云鋭t會(huì)導(dǎo)致許多會(huì)計(jì)因素處于變動(dòng)的狀態(tài)。因此，當(dāng)財(cái)務(wù)人員在對衍生金融工具進(jìn)行處理的過程中，需要面對會(huì)計(jì)計(jì)量以及會(huì)計(jì)確定層面，存在著的不確定性風(fēng)險(xiǎn)以及因素等等。

（二）交易方式與表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。衍生金融工具同傳統(tǒng)金融工具很大的一個(gè)不同在于，其交易方式本身，主要還是以高杠桿的方式為主，具體而言，便是通過極少的保證金來博取大額度的合同資金。由此可見，此種交易方式本身則在于，借助少量的資金來為數(shù)量規(guī)模更大的金融資產(chǎn)尋求庇護(hù)。而在這中間，投機(jī)者則能獲得極大的利潤。此種交易方式看似無懈可擊，實(shí)際上其背后的弊端卻十分明顯。這期間，如果一旦出現(xiàn)操作失敗的情況，那么便會(huì)為企業(yè)帶來不可估量的損失。并且，衍生金融工具還會(huì)為企業(yè)帶來表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這是因?yàn)椋谶@過程中，會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量的層面，需要面對諸多的不確定性，而在這些不確定因素的背后，相關(guān)業(yè)務(wù)的具體表現(xiàn)形式則為表外業(yè)務(wù)，而這所導(dǎo)致的則是資產(chǎn)負(fù)債在上報(bào)、披露過程中所要面對的巨大問題。

（三）衍生金融工具的固有風(fēng)險(xiǎn)。就當(dāng)前的情況來看，衍生金融工具高收益的背后，所沉浮著的則是信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)以及市場風(fēng)險(xiǎn)。首先，信用層面的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為金融遠(yuǎn)期交易中，銀行亦或是交易公司僅能作為中介，而其是否能夠履約則取決于當(dāng)事人的信用情況。其次為流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，這期間如果其在具體流動(dòng)的過程中，缺乏可流通的二級(jí)市場，便會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的增大。最后則為市場風(fēng)險(xiǎn)，這樣的風(fēng)險(xiǎn)通常由不可控因素所導(dǎo)致，如市場利率、外匯匯率大幅擺動(dòng)等，皆會(huì)導(dǎo)致市場風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

三、衍生金融工具會(huì)計(jì)所面臨風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對策略

（一）會(huì)計(jì)確認(rèn)。企業(yè)在進(jìn)行衍生金融工具簽約前，應(yīng)對雙方所要承擔(dān)的義務(wù)進(jìn)行合理的統(tǒng)籌界定。一般的情況下，并不會(huì)特別明確交易的時(shí)間，其通常都是在合約簽訂完成之后，選擇一個(gè)適宜的時(shí)間節(jié)點(diǎn)進(jìn)行實(shí)施。從傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論的角度出發(fā)便能發(fā)現(xiàn)，衍生金融工具業(yè)務(wù)實(shí)際上，無法被具體的歸類到負(fù)債亦或是資產(chǎn)之中[2]。因此，這就需要企業(yè)在簽訂完成合約之后，財(cái)務(wù)人員充分依托具體數(shù)據(jù)來對其性質(zhì)進(jìn)行界定，否則企業(yè)必然需要應(yīng)對巨大的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。另外，相關(guān)披露原則規(guī)定，在交易雙方合約簽訂的過程中，企業(yè)方面應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表上，完成一項(xiàng)資產(chǎn)亦或是負(fù)債的初始確認(rèn)，這樣的會(huì)計(jì)確認(rèn)方式在于，能夠向報(bào)表使用者客觀的反映企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況，從而有助于報(bào)表使用者，能夠有切入點(diǎn)對企業(yè)潛在著的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行界定。

（二）會(huì)計(jì)計(jì)量。眾所周知，會(huì)計(jì)計(jì)量通常可以被劃分為兩部分內(nèi)容。首先，會(huì)計(jì)計(jì)量可以為初始計(jì)量的方式，即相關(guān)計(jì)量發(fā)生在初始環(huán)節(jié)。通常的情況下，在以往會(huì)計(jì)模式之中，初始計(jì)量最為主要的依據(jù)就在于公允價(jià)值。但因?yàn)檠苌鹑诠ぞ弑旧恚哂刑灼诒Ｖ档奶攸c(diǎn)，所以在提取初始計(jì)量所需要的數(shù)據(jù)時(shí)，便需要財(cái)務(wù)人員依托于公允價(jià)值套期，進(jìn)行初始計(jì)量數(shù)據(jù)的確認(rèn)，而這中間所產(chǎn)生的具體利損變動(dòng)數(shù)據(jù)，則應(yīng)該被歸入到當(dāng)期損益的數(shù)據(jù)之中。其次便是后續(xù)計(jì)量，同歷史成本做比較便能發(fā)現(xiàn)，公允價(jià)值本身的可靠性，相較于歷史成本而言要低，這樣的情況下，便增加了盈余操作的機(jī)會(huì)。此外，后續(xù)計(jì)量如果不依托于歷史成本，而是借助公允價(jià)值進(jìn)行界定，其便很容易隨著公允價(jià)值的動(dòng)態(tài)變動(dòng)而出現(xiàn)企業(yè)利潤沉浮的問題。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的過程中，不應(yīng)將公允價(jià)值當(dāng)做金融工具的強(qiáng)制性計(jì)量公式，而是應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況，選取更為穩(wěn)定的計(jì)量方法、模式等。

（三）會(huì)計(jì)披露。通常的情況下，會(huì)計(jì)披露所涉獵到的主要有范圍披露、利得披露、信用風(fēng)險(xiǎn)以及利率風(fēng)險(xiǎn)等層面的披露。如范圍披露，其所影響到的主要為未來現(xiàn)金流的時(shí)間、金額以及確定性條件等許多因素，所以企業(yè)在這過程中，應(yīng)采取合適的會(huì)計(jì)方法，并依托于會(huì)計(jì)政策進(jìn)行披露。而在具體披露的過程中，企業(yè)則可以通過兩種方式進(jìn)行披露。首先，企業(yè)可以借助資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表等，對衍生金融工具所涉獵到的信息，進(jìn)行披露展示。這中間，衍生金融工具所要被披露的內(nèi)容主要有一般信息、相關(guān)會(huì)計(jì)政策以及公允價(jià)值信息[3]。一般信息顧名思義，其所指的便是衍生金融工具中所涵蓋著的性質(zhì)、內(nèi)容、條件以及面值期限等基礎(chǔ)性信息。反之，所要披露的會(huì)計(jì)政策則包括，衍生金融工具所涵蓋著的初始與終止的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，這里需要特別說明的是，其中還應(yīng)包括后續(xù)計(jì)量、會(huì)計(jì)政策的變更等等。最后，公允價(jià)值的信息亦在披露中亦應(yīng)有所體現(xiàn)。其中，主要的披露內(nèi)容有公允價(jià)值估計(jì)的理由、方法，以及資產(chǎn)負(fù)債表日后公允價(jià)值的變化情況及其趨勢等等。總之，相關(guān)企業(yè)應(yīng)保障所披露內(nèi)容的科學(xué)性、合理性等因素，并依照相關(guān)法規(guī)展開披露工作。

四、結(jié)語

總而言之，在對衍生金融工具進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的過程中，存在著的錯(cuò)綜復(fù)雜的情況。因此，當(dāng)代企業(yè)在購入衍生金融資產(chǎn)之后，應(yīng)以客觀實(shí)際為根本出發(fā)點(diǎn)，對其存在著的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行評(píng)估界定，之后再以此為基礎(chǔ)，強(qiáng)化會(huì)計(jì)監(jiān)督工作，并采取與之相對應(yīng)的方法，以此來將會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率降到最低，從而為自身的長遠(yuǎn)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。