我國中小微企業融資現狀分析及對策研究

盧勐侖

摘? 要：在現今的經濟環境下，我國中小微企業普遍面臨融資困難的困境，這嚴重阻礙了其自身的發展，而且對國民經濟的發展產生不利的影響。中小微企業的發展對于國民經濟來說有著重大的意義，廣大中小微企業的快速發展是國民經濟發展的重要推動力。開展對中小微企業融資問題的研究，分析其所面臨的困境并提出解決的策略，對于中小微企業的發展有著重大意義，最終才能對國民經濟的發展產生巨大的推動作用。

關鍵詞：中小微企業;融資;解決策略

一、我國中小微企業的融資現狀

我國中小微企業融資的內外形勢均不容樂觀，總體來看融資方式少、融資渠道狹窄，融資結構不合理，依靠內源融資所占比重大，外源融資比重小。

（一）內源融資嚴重不足，且轉變非常困難。

內部的內源融資方面，其自有資金本身數量較少，且生產經營過程中積累也不足，不能滿足其自身的發展需要。

中小微企業起步時期主要是依靠收集自有資金或者向相關關系人借貸這兩種方式籌集資金，但這兩種籌資方式所需成本一般都高于同時期外部融資貸款。而直接利用外源融資方式籌資其成本又太高。此為非常尷尬的一個情況。

內源融資地區發育差異較大，這也對中小微企業的融資造成不利影響。

我國現階段大多數中小微企業都存在內源融資嚴重不足的問題，甚至其基本生存都成問題。所以必須注重融資方式向外源融資的轉變。

（二）中小微企業外源融資獲得資金數量較少，且相關資本市場門檻較高，中小微企業無法企及。

外源融資的直接融資和間接融資同樣面臨困境。

我國直接融資方式、渠道不便捷通暢，金融證券市場準入條件較高、限制較多，中小微企業無法企及，所以從證券市場融資極為困難。而再看債券市場，債券市場較證券市場更為復雜，大企業都無法保證能較好地運用債券融來發展資金，中小微企業就更不用說了。所以從債券市場融資也基本是空談。

在間接融資方式中，中小微企業最為常用的就是銀行貸款。銀行貸款對于企業來說是最重要的融資渠道，但對于中小微企業來說銀行貸款也存在著很多的限制，金融服務效率低，依靠銀行貸款獲得發展資金也并不容易。

對于通過商業銀行貸款來進行融資還有一點不利因素就是企業自身的信用問題，現今中小微企業信用不足的情況非常明顯，這必然會影響到商業銀行對于其對中小微企業貸款業務的評判。

總的來說中小微企業能通過銀行貸款獲得的資金數量還是比較少，難以滿足其自身發展需要。而且現在雖然有關于中小企業貸款信用擔保的相關政策來支持中小微企業獲得貸款，然而綜合各種情況無論是出于企業自身的還是外部的，企業還是難以接收到政策的優惠。

近年來，在國家相關貨幣政策和現行總體的經濟環境下，企業的貸款成本也處于上升趨勢，而且商業銀行也逐漸趨向于降低對于企業貸款的支持力度。這些同樣對中小微企業融資產生不利影響。

綜合種種，中小微企業外源融資形勢也同樣緊迫。

二、我國中小微企業融資困境的原因分析

（一）中小微企業自身的原因對于其融資困難的境況有很大的作用力。

中小微企業自身存在很多的體制和管理等的不足，體制不科學，管理水平低。財務信息虛報、拖欠貸款、產權不清等損耗了其信譽，這直接導致商業銀行等金融機構對其的不信任，質押貸款和擔保貸款這些主要的貸款方式都無法進行，進而直接導致融資失敗。所以首先中小微企業自身體制和管理上所存在的問題就會對企業融資產生極不利的影響。

除此之外，中小微企業絕大多數都生存在競爭激烈的行業環境中，在其追求生存的意志下，其對自身的道德要求可能不足，而且其外在的道德約束本來就不夠，這也直接導致企業經營的無秩無章，缺乏職業操守，造成遵規守則的缺失，這些企業行為的不足同樣也會滲入到其信用活動中，具體表現就是貸款違約率高，信用不足必然導致籌資受阻。所以其自身的意志行為也會對融資活動產生重大影響。

而且不只是企業外在的道德約束，對于企業違規行為的法律監督和懲罰力度也不夠。這更使得企業自身的不足導致的不良行為無法扼制，導致銀行和企業間、企業和企業間的信用關系變差。

另外一點就是在總體經濟不景氣的環境下和激烈的行業競爭中，中小微企業自身生產經營效果不好，業績不佳，自有資金不足，經營積累又不足，內源融資自然不能達到要求。

總的來說，這都直接對中小微企業的融資活動產生不利影響。

（二）商業銀行等金融機構對于中小微企業融資的支持力度不夠。

在中小微企業融資業務越來越被重視的情況下，我國商業銀行對中小微企業的融資業務雖較以前有積極的發展，但是整體來說其對中小微企業仍然缺乏了解，缺少對于企業的敏銳觀察能力和商業眼光。對于針對中小微企業貸款業務的重視程度還是沒有達到期望。這種情況在很大程度上其實還是因為中小微企業貸款對于銀行風險較大，且其數額還是小。

而且就業務層面來說，銀行審批條件過于嚴格、層級過多、貸款責任追究制度相對不合理等都會對中小微企業的融資形成限制，不利于其融資的成功。

（三）政府作用、法律支持略有不足。

政府機構、層級過多，部門分管多，政策制度出于多個部門，造成管理不便，而且政策較難穩定和連續地施行。對于法律支持，我國對中小微企業的立法不足、法律條款不夠完善，缺少較為完善的法律支持和保障，很多地方存在重復和空白。總的來說對于中小微企業的法律保護仍然存在許多不足。

三、改善中小微企業融資問題的對策

（一）改善中小微企業自身內部情況，完善體制，加強管理，改善自身的體制和管理等的不足。加強道德規范，完善誠信體系，著力改善自身意志行為，加強信譽意識，提升信用觀念。從而改善企業與商業銀行和其他金融機構之間，企業與企業之前的信任關系，為改善融資困境創造條件。

同時也要妥善經營，注重自身經營積累，為企業發展創造更多的自有資金。除此之外自身還要積極拓展融資方式和渠道。

（二）銀行等金融機構應加大對中小微企業融資的支持力度。商業銀行應完善自身經營制度，簡化業務程序，精簡業務流程，并加深對于中小微企業相關情況的研究，同時重視中小微企業融資的業務。應建立健全對中小微企業的信用評價擔保系統，確立健全評級制度。健全為中小微企業的服務體系。

雖然中小微企業貸款對于銀行風險較大，且其數額還是小，但是銀行還是應主動順應、支持企業融資，加強對于企業的金融服務力度，應放眼長遠，不應因眼前管理成本的增加、風險的增大而失去積極性。主動順應經濟形勢，找準市場定位，推出更多、更豐富的金融業務，支持中小微企業融資，主動推出優惠業務。

（三）重視政府作用，加強對中小微企業的支持力度，著手加強健全中小微企業信用體系，建立有關企業信用的制度，加強監管。著力改善中小微企業的融資環境，改善經營環境，大力發展經濟。并重視審批流程的精簡，保證政策施行的穩定性和連續性。完善金融市場，降低資本市場體系中創業板、中小板市場的準入門檻，改善中小企業直接融資環境。監督銀行等金融機構，出臺支持商業銀行發展企業信貸業務的相關優惠政策，著力改善中小微企業的間接融資環境。

政府應出臺相關政策，建立多層次的資本市場系統和中小企業的市場工具，如可轉換債務融資工具、資產支持票據、債券第三方回購業務等。同時應不斷深化改革，重視金融市場發展，營造有利于中小企業融資的大環境。

完善相關法律法規，建立健全有關擔保的法律體系，完善立法，重視對中小微企業融資的法律保護。