良品鋪子(603719) 申購代碼732719 申購日期2020.2.12

發行概覽：公司擬首次公開發行股票不超過4，100.00萬股，本次募集資金扣除發行費用后，公司將根據輕重緩急依次投入到以下項目：全渠道營銷網絡建設項目、倉儲與物流體系建設項目、良品信息系統數字化升級項目、食品研發中心與檢測中心改造升級項目。

基本面介紹：良品鋪子是一家通過數字化技術融合供應鏈管理及全渠道銷售體系開展高品質休閑食品業務的品牌運營企業。報告期內，公司以消費者體驗為中心，以大數據技術為基石，以全渠道銷售服務為引擎，以現代化供應鏈管理和全鏈路食品安全控制為保障，把握消費者對休閑食品的需求與趨勢，不斷提高產品的品質標準和產業鏈的協同效應，建立了集市場研究、食品研發、采購質檢、物流配送及全渠道銷售的全產業鏈品牌運營模式。

核心競爭力：公司利用線上渠道展示不受區域和時間限制的特點，進行全國性的品牌營銷，持續擴大品牌在全國范圍內的影響力;利用線下渠道進行區域內的產品展示和消費互動，以貼心的產品和購物體驗提升消費者對品牌的認同感。此外，公司還利用全渠道積累的交易信息，針對不同人群的消費渠道、消費場景和消費習慣將合適的品牌營銷內容推介給潛在的消費者。通過全渠道營銷，公司實現全方位品牌展示和“線上廣泛推廣、線下穩步開拓”的市場開拓目的。

隨著消費結構的不斷升級，消費者的消費需求呈現碎片化、社交化、即時化的特征。作為休閑食品行業領先的品牌運營企業，公司通過構建門店終端、電商平臺、移動APP、O2O銷售平臺等全方位的銷售渠道網絡，建立了品牌和用戶互相感知與交互的多個觸點，及時準確地響應消費者需求，智能推送與消費者需求匹配的信息，形成了“不斷接近終端、隨時提供服務”的銷售渠道布局。通過布局全渠道銷售網絡，公司建立了與用戶交互的多重觸點，為消費者提供多元化的消費體驗，實現了線上線下業務的均衡發展。報告期內，在主營業務收入快速增長的同時，公司線上線下的收入結構也逐漸得到優化。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目實施后，公司現有營銷渠道覆蓋的深度和廣度將進一步提升，物流倉儲體系更加完善，信息化系統更加切合當前業務需求，研發水平和檢測實力得到加強。預計本次募集資金的投入，將帶來公司主營業務收入的大幅增加和盈利能力的迅速增強，公司利潤水平和競爭力將顯著提高。

風險因素：行業風險、經營風險、財務風險、募集資金運用風險、股價波動風險。

（數據截至2月7日）