互聯(lián)網(wǎng)金融模式下小微企業(yè)的融資問題研究

周 燕

（銅陵學院，安徽 銅陵 244000）

互聯(lián)網(wǎng)金融助推我國金融業(yè)發(fā)展，促進經(jīng)濟社會有效構(gòu)建，為我國小微企業(yè)帶來發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)。我國小微企業(yè)需要結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融新模式與金融行業(yè)發(fā)展趨勢，積極探析現(xiàn)階段小微企業(yè)普遍存在的融資困難問題，以問題為切入點，聯(lián)合政府與相關(guān)部門，在信用風險、融資渠道、征信體系與行業(yè)監(jiān)管等方面實施有效策略，解決融資問題，提升小微企業(yè)發(fā)展實力，為我國小微企業(yè)在新時期背景下的健康可持續(xù)發(fā)展提供有力保障。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下小微企業(yè)的融資問題

1、信用風險較高

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，信用風險較高是我國小微企業(yè)的主要融資問題之一。我國小微企業(yè)具有信用等級較低、盈利能力較差、注冊資本較少與規(guī)模較小等特點，因此，小微企業(yè)的融資需求以短期融資為主，造成企業(yè)產(chǎn)生較高的融資成本。小微企業(yè)為實現(xiàn)更好發(fā)展，大多選擇門檻較低的金融平臺，以此實現(xiàn)快速資金獲取。資金供給方與融資者借助網(wǎng)絡(luò)運營平臺進行直接交易，這種交易無實質(zhì)性抵押物，缺少擔保，主要依靠企業(yè)自身信用。一旦企業(yè)違約，就會給資金供給方利益造成損害,致使資金供給方面臨一定資金損失風險。在我國小微企業(yè)自身發(fā)展年限與實力難以與大中型企業(yè)相比的情況下，在資金供給方看來，小微企業(yè)的信用風險較高，這種現(xiàn)實問題會嚴重打擊我國小微企業(yè)順利融資與長遠發(fā)展。我國金融機構(gòu)在運營過程中更傾向于為資金雄厚、信用評級高的企業(yè)提供資金借貸，與大中型企業(yè)相比，小微企業(yè)盈利性差、融資風險高且信用風險較高，難以得到金融機構(gòu)的資金借貸支持，影響小微企業(yè)的順利融資。

2、融資渠道傳統(tǒng)

現(xiàn)階段，我國小微企業(yè)對應(yīng)的融資平臺仍然以傳統(tǒng)信貸平臺為主，小微企業(yè)看好傳統(tǒng)信貸平臺具有申請難度較低、放貸速度快等優(yōu)勢，能夠在一定程度上解決小微企業(yè)融資問題。但實際情況是我國不同地區(qū)信貸平臺的發(fā)展還存在不均衡問題，小微企業(yè)對應(yīng)的信貸平臺普遍表現(xiàn)出較弱的資金實力，難以對小微企業(yè)長遠的融資問題進行有效支撐與解決。因此，分析我國小微企業(yè)實際情況可以發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)融資渠道以金融機構(gòu)資金貸款為主，民間借貸、典當行、小額貸款公司等渠道在小微企業(yè)融資需求中僅僅能夠發(fā)揮飲鴆止渴的作用，無法實際解決小微企業(yè)融資問題，因此，單一傳統(tǒng)的融資渠道屬于我國小微企業(yè)面臨的主要融資問題之一。

3、征信體系不健全

隨著市場環(huán)境的日益成熟，企業(yè)信用與個人信用是密切聯(lián)系經(jīng)濟生活的主要信息。企業(yè)信用信息包括公共費用繳費記錄、稅費繳納、履約能力，資產(chǎn)信息和企業(yè)注冊資本等，這些信用信息的收集與保護工作由專門的機構(gòu)負責。在企業(yè)融資過程中，企業(yè)自身的信用記錄能夠幫助企業(yè)提高信貸可取性，有利于企業(yè)快速獲得小額貸款。但是，現(xiàn)階段我國企業(yè)對應(yīng)的征信體系尚不完善，征信體系建設(shè)時間較短，且征信機構(gòu)不具備健全的組織結(jié)構(gòu)，造成征信效率較低，并且使征信資料表現(xiàn)出較低的可信度，無法保障信用信息安全，也難以實現(xiàn)信用信息的有效共享。因此，我國小微企業(yè)無法對信用證明進行獨立提供，影響企業(yè)融資。

4、行業(yè)監(jiān)管不到位

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，我國小微企業(yè)在融資過程中，面臨行業(yè)監(jiān)管不到位的問題。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)具有一定的復雜性，是以傳統(tǒng)金融為基礎(chǔ)，運用網(wǎng)絡(luò)手段，實施網(wǎng)絡(luò)虛擬交易的一種平臺。實質(zhì)上，我國現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融屬于混業(yè)經(jīng)營模式，需要對其進行混業(yè)監(jiān)管。但是現(xiàn)階段我國監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融主要依靠分業(yè)監(jiān)管體系，難以達到理想化監(jiān)管力度與監(jiān)管程度，造成較多金融機構(gòu)對金融產(chǎn)品進行違規(guī)發(fā)行，引發(fā)公司資料造假與非法集資等問題。有些上市公司會基于這種現(xiàn)實情況，對財務(wù)資料進行造假，吸引更多投資者對本公司股票產(chǎn)生購買行為，解決公司融資問題。還有部分公司會對公司財務(wù)報表進行虛報，造成投資者資金虧損，一旦暴露這些問題都會嚴重影響小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的有效融資。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下小微企業(yè)的融資建議

1、克服自身不足

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，我國小微企業(yè)應(yīng)對融資問題，需要首先采取措施克服自身的不足之處。造成小微企業(yè)融資困難的重要原因是小微企業(yè)對應(yīng)較大的經(jīng)營風險、較低的信用等級、不完善的財務(wù)信息與較低的抗風險能力等。小微企業(yè)的這些現(xiàn)實問題，都會造成擔保公司與銀行等金融機構(gòu)的支持力度下降，使小微企業(yè)難以獲得這些金融機構(gòu)的貸款服務(wù)，影響小微企業(yè)融資。因此，我國小微企業(yè)需要積極采取有效措施，改善自身不足之處，對自身信用進行有效增強，針對經(jīng)營漏洞實施彌補，有效拓展企業(yè)經(jīng)營范圍，提升企業(yè)核心競爭力。同時企業(yè)也需要重視運營軌道的重要作用，避免資金鏈斷裂問題的出現(xiàn)。小微企業(yè)要不斷提升自身的創(chuàng)造能力與創(chuàng)新能力，對消費者需求進行充分掌握與不斷滿足，提升企業(yè)盈利能力，以此實現(xiàn)對更多投資者的有效吸引，保證企業(yè)在市場中順利立足，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

2、拓展融資渠道

拓展融資渠道是我國小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下解決融資問題的重要手段之一。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，銀行貸款等傳統(tǒng)融資渠道已經(jīng)難以滿足小微企業(yè)的融資需求，因此，需要在銀行貸款等傳統(tǒng)融資渠道的基礎(chǔ)上，進一步拓展多種融資渠道。小微企業(yè)需要充分重視民間借貸與小額貸款公司，爭取構(gòu)建長期資金合作關(guān)系，開拓多種短期資金借貸業(yè)務(wù)，在一定程度上解決融資困難問題。為實現(xiàn)企業(yè)有效融資，也需要積極發(fā)展內(nèi)部融資渠道，加強企業(yè)內(nèi)部資金積累，提升企業(yè)競爭實力，聯(lián)合其他小微企業(yè)共同構(gòu)建資金保障體系，以行業(yè)內(nèi)部的融資渠道有效拓展，增強小微企業(yè)融資保障。

3、健全征信體系

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，我國小微企業(yè)有效應(yīng)對融資問題，需要爭取政府與相關(guān)部門的支持，健全征信系統(tǒng)。小微企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)實施融資面臨較大的違約風險，投資方與融資者借助網(wǎng)絡(luò)運營平臺即可進行雙方直接交易，這種交易無實質(zhì)性抵押物，欠缺對應(yīng)擔保，交易達成主要依賴于企業(yè)信用，容易加大小微企業(yè)的融資風險。因此，需要完善征信系統(tǒng)，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)本身的合法權(quán)益進行有效保護，降低P2P“跑路事件”的出現(xiàn)概率。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)如果僅僅依賴于企業(yè)提供的數(shù)據(jù)，無法獲得較大的可信度，因此，需要整合政府、資信評級機構(gòu)與銀行的數(shù)據(jù)，構(gòu)建全國范圍內(nèi)統(tǒng)一化征信系統(tǒng)。借助中心系統(tǒng)的完善性，可以對小微企業(yè)信息不對稱問題進行有效消除。我國政府可公開部分小微企業(yè)的社會保障、稅收與征信報告等信息，銀行能夠?qū)Υ蠖鄶?shù)企業(yè)的基本信息進行了解，資信評級機構(gòu)可以提供小微企業(yè)的信用評級信息。這些信息的有效結(jié)合，能夠促進金融信息實現(xiàn)溝通與共享，完善征信平臺，加強信息透明程度，提高小微企業(yè)風險審核效率，有助于小微企業(yè)及時獲得貸款發(fā)放，最大程度地降低小微企業(yè)的損失。我國地方金融組織與各地政府部門也需要針對小微企業(yè)，建立預警名單制度，對于有違約問題的小微企業(yè)，將其列入金融黑名單中，并在網(wǎng)站上公布小微企業(yè)的違約名單，促進企業(yè)主動加強自身信用意識，對自身信用記錄進行高度重視，降低企業(yè)融資過程中的違約風險。

4、完善監(jiān)管體系

我國小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下實施有效融資，需要爭取政府與相關(guān)部門的支持，完善行業(yè)監(jiān)管體系。互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)發(fā)展為混業(yè)經(jīng)營模式，但是當前我國金融行業(yè)對應(yīng)的監(jiān)管體系仍在沿用傳統(tǒng)分業(yè)監(jiān)管方式，體現(xiàn)行業(yè)監(jiān)管體系與經(jīng)營模式的不匹配問題。混業(yè)經(jīng)營包含許多交叉業(yè)務(wù)，要求對應(yīng)多個監(jiān)管部門，在監(jiān)管部門協(xié)調(diào)作用下，保證業(yè)務(wù)順利實施與進行。一旦協(xié)調(diào)不當，容易造成監(jiān)管重疊或監(jiān)管真空等問題。因此，混業(yè)經(jīng)營模式需要對應(yīng)混業(yè)監(jiān)管體系，以此實現(xiàn)監(jiān)管的全面性，保證混業(yè)經(jīng)營風險得到有效防范。我國政府與相關(guān)部門對統(tǒng)一監(jiān)管機構(gòu)進行建立，需要在同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管過程中，保證不同監(jiān)管主體的協(xié)調(diào)性，有效降低監(jiān)管成本，對金融行業(yè)對應(yīng)的混業(yè)經(jīng)營模式加大監(jiān)管力度，從而有效實現(xiàn)全覆蓋的金融風險監(jiān)管。如果某些平臺存在風控差、資源不足與不合規(guī)等問題，監(jiān)管部門需要對其進行嚴加監(jiān)管，從而有效保護投資者個人利益，并對小微企業(yè)自身的融資需求進行充分滿足。監(jiān)管機構(gòu)的建立與完善，能夠加強行業(yè)內(nèi)部的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)工作，促進我國小微企業(yè)適應(yīng)金融業(yè)態(tài)發(fā)展。

結(jié)語

綜上所述，我國小微企業(yè)基于互聯(lián)網(wǎng)金融背景，探析企業(yè)融資困難問題，需要在信用風險、融資渠道、征信體系與行業(yè)監(jiān)管等方面深入剖析融資問題與影響因素，對應(yīng)問題實施克服自身不足、拓展融資渠道、健全征信系統(tǒng)與完善監(jiān)管體系等策略，實現(xiàn)小微企業(yè)有效融資。