企業(yè)金融投資管理策略探析

【摘要】企業(yè)金融投資管理是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要手段之一，可以解決金融投資過程中的問題，推進(jìn)金融投資管理向好發(fā)展。因此，需要用金融投資管理科學(xué)助推企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效用最大化。企業(yè)金融投資管理策略不僅包括要提前做好投資規(guī)劃，隨著實(shí)際情況的變化需要將投資規(guī)劃不斷更新升級(jí)，更重要的是要盡量從更全面的視角運(yùn)用金融投資管理為企業(yè)創(chuàng)造最大的效益，規(guī)避更多的風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)要打破固有的經(jīng)營(yíng)模式，適時(shí)地調(diào)整商業(yè)計(jì)劃，以適應(yīng)不斷發(fā)展的經(jīng)濟(jì)社會(huì)。

【關(guān)鍵詞】企業(yè);金融投資;管理策略

近兩年隨著國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)面臨上行壓力，企業(yè)負(fù)債較以往明顯增多，不良率提升。在此經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的特殊時(shí)期，國(guó)家提出了供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，即推進(jìn)新動(dòng)能、新產(chǎn)品、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式的不斷拓展及應(yīng)用，從而推進(jìn)經(jīng)濟(jì)經(jīng)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整。企業(yè)作為國(guó)家中的單個(gè)經(jīng)濟(jì)體，深受整體經(jīng)濟(jì)下行的影響也必然有其自身的問題。本文就針對(duì)企業(yè)在投資過程中存在問題，討論企業(yè)采取金融投資管理的必要性及應(yīng)對(duì)策略，以期企業(yè)可以在機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，平穩(wěn)度過“寒冬”。

一、當(dāng)前企業(yè)金融投資過程中存在的問題

（一）投資動(dòng)機(jī)單一，缺乏長(zhǎng)期發(fā)展計(jì)劃

企業(yè)金融投資最終是為了獲得收益，在逐利性的驅(qū)使下，往往會(huì)使企業(yè)失去理性的判斷能力，當(dāng)一個(gè)新行業(yè)及新項(xiàng)目可能會(huì)給企業(yè)帶來高額預(yù)期利潤(rùn)時(shí)，為了盡快占據(jù)市場(chǎng)獲取收益，沒有進(jìn)行全面考查分析便做出投資決策，以致于可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)日后出現(xiàn)資金鏈斷裂，無法正常經(jīng)營(yíng)的情況。在金融改革的大背景下，企業(yè)要想持續(xù)經(jīng)營(yíng)，就必須進(jìn)行管理體制的創(chuàng)新與調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，不受限于短期利益，以長(zhǎng)遠(yuǎn)的投資利益為導(dǎo)向，重視金融投資管理在企業(yè)發(fā)展中的重要作用。根據(jù)不同時(shí)期市場(chǎng)的變化制定長(zhǎng)期發(fā)展計(jì)劃，規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)效益，為國(guó)家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革貢獻(xiàn)力量。

（二）缺乏專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)，人才建設(shè)落后

現(xiàn)代企業(yè)越來越重視人才建設(shè)，把提升人才的綜合素質(zhì)當(dāng)做企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要因素之一。過去企業(yè)缺乏專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)，人才建設(shè)落后，實(shí)踐中甚至有些企業(yè)臨時(shí)組建團(tuán)隊(duì)進(jìn)行金融投資，團(tuán)隊(duì)中人員教育背景及專業(yè)程度、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)參差不齊，這也是導(dǎo)致企業(yè)金融投資失敗的核心因素之一。更有些體制落后的企業(yè)，提倡“一人堂”的投資決策機(jī)制，即由管理層里的主要人員或者企業(yè)實(shí)際控制人一人決定是否投資，這種獨(dú)裁的管理模式不僅會(huì)加大投資風(fēng)險(xiǎn)，缺乏專業(yè)的調(diào)查分析，還會(huì)弱化員工的工作積極性，不利于團(tuán)隊(duì)協(xié)作，極大地降低效率。

（三）缺乏合理的金融投資策略

合理的企業(yè)金融投資過程不僅要從事前考查市場(chǎng)、行業(yè)及產(chǎn)品綜合情況（包括成本收益分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、退出機(jī)制等等），還包括分析自身的優(yōu)劣勢(shì)及競(jìng)爭(zhēng)力等等因素。但是當(dāng)前能做到科學(xué)合理的進(jìn)行投資前分析的企業(yè)相對(duì)匱乏，更多企業(yè)尚不能精準(zhǔn)的結(jié)合企業(yè)自身發(fā)展現(xiàn)狀來制定合理的金融投資策略，從眾地加入新興產(chǎn)業(yè)或領(lǐng)域中，沒有調(diào)查研究企業(yè)本身是否適合加入其中，對(duì)未來會(huì)產(chǎn)生哪些收益及耗費(fèi)哪些成本資源、有哪些風(fēng)險(xiǎn)需要規(guī)避均未知，甚至為追求利益最大化及規(guī)模多元化影響了自身的主營(yíng)業(yè)務(wù)，得不償失。

二、企業(yè)金融投資管理的必要性

（一）提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，優(yōu)化社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整

一般地，科學(xué)合理地進(jìn)行企業(yè)金融投資管理不僅能提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，促使企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，還將優(yōu)化社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，利好經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)。因此，作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要手段之一，企業(yè)應(yīng)該盡快運(yùn)用管理學(xué)解決金融投資過程中的問題，推進(jìn)金融投資管理向好發(fā)展。

（二）有利于企業(yè)內(nèi)控制度的提升

在國(guó)際化的大背景下，企業(yè)的內(nèi)控制度是提高企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段，也是企業(yè)能否實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)因。內(nèi)控制度是包括在企業(yè)規(guī)章制度里的，并由企業(yè)管理層制定決策，因此，企業(yè)管理層應(yīng)具備較強(qiáng)的綜合素質(zhì)、管理經(jīng)驗(yàn)豐富且有能力帶動(dòng)企業(yè)抵御金融風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)創(chuàng)造更多價(jià)值。科學(xué)合理的內(nèi)控制度不僅能防范風(fēng)險(xiǎn)、控制成本，更重要的是能夠使企業(yè)做出合理的金融投資策略，實(shí)現(xiàn)小到個(gè)人崗位、大到企業(yè)經(jīng)營(yíng)的效用最大化目標(biāo)。同時(shí)，完善的金融投資策略也有利于企業(yè)內(nèi)控制度的提升，二者相互影響，共同發(fā)展。

（三）企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效用最大化的助推器

企業(yè)可以利用期貨、股票、債券等等金融工具進(jìn)行金融投資活動(dòng)，就是為追求經(jīng)濟(jì)效用最大化。然而，現(xiàn)實(shí)中很多企業(yè)盲目投資，過分追逐利益，忽視了投資可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)以及影響經(jīng)濟(jì)利益實(shí)現(xiàn)的其它重要因素，包括增加企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力、提升團(tuán)隊(duì)人員綜合素質(zhì)、防范風(fēng)險(xiǎn)能力等內(nèi)部因素，以及國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)波動(dòng)情況等外部因素。因此，需要用金融投資管理綜合分析上述內(nèi)外部因素，科學(xué)助推企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效用最大化。

三、企業(yè)金融投資管理策略探析

（一）提前做好投資規(guī)劃

企業(yè)在決定進(jìn)入某一領(lǐng)域的金融投資之前，必須要制定提前做好投資規(guī)劃，全面深入分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)情況等等，具體包括企業(yè)為什么要花時(shí)間、精力、人力、資金等等資源進(jìn)行投資，投資有哪些風(fēng)險(xiǎn)，利用投資學(xué)理論分析如何分散風(fēng)險(xiǎn)，比如不要把全部資金投資于某一項(xiàng)目，而是要合理分散投資到不同項(xiàng)目，利用經(jīng)濟(jì)學(xué)的供求理論分析投資是否符合市場(chǎng)需求，以及在哪一時(shí)點(diǎn)上供給與需求相交創(chuàng)造出最優(yōu)均衡，并且要做詳細(xì)的成本、收益及投資回報(bào)率等等財(cái)務(wù)分析。有效且科學(xué)的投資規(guī)劃在金融投資管理中占據(jù)重要地位，是金融投資決策能否落實(shí)的前提條件。計(jì)劃不如變化快，在投資決策實(shí)際落實(shí)的過程中，不可避免地會(huì)有與規(guī)劃不同的地方，甚至還有規(guī)劃之外的情況發(fā)生，從而導(dǎo)致投資效率降低，甚至最終走向金融投資失敗的境地。因此，隨著實(shí)際情況的變化需要將投資規(guī)劃不斷更新升級(jí)，盡量從更全面的視角運(yùn)用金融投資管理為企業(yè)創(chuàng)造最大的效益，規(guī)避更多的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）全面跟蹤金融投資環(huán)節(jié)，最大限度規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)金融投資環(huán)節(jié)進(jìn)行全面跟蹤是落實(shí)投資決策是否正確、投資規(guī)劃是否正常運(yùn)行的重要依據(jù)，并且可以從跟蹤結(jié)果中發(fā)現(xiàn)實(shí)踐操作中存在的風(fēng)險(xiǎn)及問題，及時(shí)進(jìn)行有針對(duì)性的改正并制定應(yīng)對(duì)措施，以便使投資工作繼續(xù)有效地進(jìn)行。其中，建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系是金融投資環(huán)節(jié)的重要管理方法之一，無論是在金融投資的事前、事中還是事后環(huán)節(jié)，始終伴隨著金融風(fēng)險(xiǎn)的存在，包括市場(chǎng)供求的變化、利率變動(dòng)、違約及不可抗力等等風(fēng)險(xiǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響金融投資各個(gè)環(huán)節(jié)的效果，甚至與金融投資的最終結(jié)果密切相關(guān)。因此，企業(yè)要打破固有的經(jīng)營(yíng)模式，適時(shí)地調(diào)整商業(yè)計(jì)劃，以適應(yīng)不斷發(fā)展的經(jīng)濟(jì)社會(huì)。另一方面，根據(jù)追逐利益最大化及風(fēng)險(xiǎn)與利益相反的原則，企業(yè)往往會(huì)做出潛在風(fēng)險(xiǎn)較高的投資決策，忽視了風(fēng)險(xiǎn)可能高于收益有潛在事實(shí)。因此，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估在企業(yè)金融投資管理中將扮演越來越重要的角色，不僅可以預(yù)告評(píng)估企業(yè)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，還將在企業(yè)真正遭遇風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，根據(jù)事先建立的完備的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系把風(fēng)險(xiǎn)及虧損降到最低，有助于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展。

（三）加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，儲(chǔ)備專業(yè)人才

隨著現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人才建設(shè)在企業(yè)管理及投資決策中越來越重要。越來越多的企業(yè)也意識(shí)到只有加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)、儲(chǔ)備高素質(zhì)的專業(yè)人才，企業(yè)才能發(fā)展的越來越好、越來越長(zhǎng)久。可以從幾個(gè)方面著手，第一，加大招聘力度，通過各種招聘途徑吸引人才，引進(jìn)不同專業(yè)背景及不同年齡的高素質(zhì)人才，以便在實(shí)際中針對(duì)不同的工作性質(zhì)分組推進(jìn)，取長(zhǎng)補(bǔ)短，互助協(xié)作;第二，加強(qiáng)培訓(xùn)，推進(jìn)企業(yè)文化建設(shè)。定期組織企業(yè)內(nèi)部交流會(huì)，員工將近期工作中遇到的問題及經(jīng)驗(yàn)分享給其他人，既可以避免失誤重復(fù)出現(xiàn)，提高工作效率，又可以增進(jìn)團(tuán)隊(duì)成員之間的感情，共同進(jìn)步。另外，也可以加強(qiáng)外聯(lián)工作，定期與外部相關(guān)企業(yè)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通交流，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)備企業(yè)最新動(dòng)向并學(xué)習(xí)相關(guān)監(jiān)管新規(guī)，向外部相關(guān)企業(yè)學(xué)習(xí)先進(jìn)的投資技術(shù)及投資理念，營(yíng)造良性的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，做到相互借鑒，互利共贏的均衡局面。第三，嘗試“專人專管”的高效管理模式，綜合考核員工的各項(xiàng)技能，將其分配到最能發(fā)揮員工專長(zhǎng)的崗位，讓專業(yè)的人干專業(yè)的事，進(jìn)行專業(yè)化管理，不僅能提高工作效率，還能降低相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，帶來經(jīng)濟(jì)效益。第四，建立績(jī)效考核機(jī)制，實(shí)行多勞多得，少勞少行的激勵(lì)方式，對(duì)于不付出吃大鍋飯的員工給予懲罰，打造積極熱情的工作氛圍。

（四）做好投后管理工作

企業(yè)金融投資除了前期的管理工作，包括提前做好市場(chǎng)調(diào)研，深入分析市場(chǎng)需求、建立建全的財(cái)務(wù)跟蹤體系及風(fēng)險(xiǎn)防范體系以外，投資之后的管理工作也至關(guān)重要，要組建專門團(tuán)隊(duì)有針對(duì)性的進(jìn)行實(shí)時(shí)調(diào)查、實(shí)地考查，并對(duì)企業(yè)投資過程中的經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況、人員建設(shè)情況、風(fēng)險(xiǎn)情況等等都做出深入分析，嚴(yán)格按照內(nèi)部管理流程，形成投后管理報(bào)告逐級(jí)上報(bào)審批，對(duì)于關(guān)注項(xiàng)及存疑項(xiàng)組織召開內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理討論會(huì)，團(tuán)隊(duì)協(xié)力找出形成原因及應(yīng)對(duì)策略，及時(shí)調(diào)整投資戰(zhàn)略，最大化的降低損失，增加利潤(rùn)。

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作者簡(jiǎn)介：

張家銘（1984-），男，湖南湘潭人，本科，助理經(jīng)濟(jì)師，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院在職人員高級(jí)課程研修班學(xué)員，研究方向：金融管理與投資實(shí)務(wù)。