稅收對(duì)企業(yè)決策的影響分析

渤海國(guó)際信托股份有限公司 高 光

隨著我國(guó)改革開(kāi)放的持續(xù)深入，稅收因其本質(zhì)與特點(diǎn)已成為企業(yè)的各項(xiàng)決策過(guò)程中不可或缺的考慮因素，企業(yè)的決策者在決策過(guò)程中如何充分認(rèn)識(shí)并分析稅收的影響對(duì)于企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展至關(guān)重要。

一、稅收概述

（一）稅收定義

稅收是國(guó)家（政府）為了滿(mǎn)足公共利益的需要，憑借政治權(quán)力，以法律的形式，強(qiáng)制地、無(wú)償?shù)叵蛏鐣?huì)取得財(cái)富的方式（張曉農(nóng)，2019 年）。征稅主體是國(guó)家，范疇是分配領(lǐng)域，根據(jù)是政治權(quán)力，手段是法律。核心思想強(qiáng)制決定只能遵從不可對(duì)抗。

（二）稅收特征

稅收的包括三大特征，即強(qiáng)制性，無(wú)償性，固定性。

（三）征稅動(dòng)因

1.國(guó)家機(jī)器存在與運(yùn)轉(zhuǎn)的需要，稅收是國(guó)家財(cái)政收入的主要來(lái)源；

2.國(guó)家實(shí)現(xiàn)職能需要，國(guó)家有穩(wěn)定可靠收入，才能充分發(fā)揮其職能作用；

3.作為政策工具調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，是收入更加合理的分配，損有余而補(bǔ)不足。

二、稅收對(duì)企業(yè)決策的影響

（一）影響企業(yè)融資決策，獲取抵稅效應(yīng)的動(dòng)因

企業(yè)在制定融資計(jì)劃時(shí)，首先會(huì)關(guān)注相關(guān)稅收制度，一般情況下，為降低企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)，企業(yè)更偏向于采取債務(wù)形式融資。為降低個(gè)人所得稅負(fù)擔(dān)，企業(yè)則偏好于利用股權(quán)形式融資。假設(shè)企業(yè)選擇融資方式不考慮其他因素，債權(quán)融資成本因具有抵稅效應(yīng)，可間接降低企業(yè)實(shí)際的融資成本，進(jìn)而成為企業(yè)的優(yōu)先選項(xiàng)。股權(quán)融資各國(guó)通行的做法其融資成本是稅后利潤(rùn)的分配，對(duì)企業(yè)來(lái)講不具有節(jié)稅效應(yīng)。

企業(yè)在融資過(guò)程中存在的問(wèn)題主要包括信息不對(duì)稱(chēng)、代理人權(quán)限混亂、信用等級(jí)較低等。信息不對(duì)稱(chēng)是指企業(yè)的核心信息開(kāi)放程度不夠?qū)е缕髽I(yè)與資方的信息不對(duì)稱(chēng)。企業(yè)融資時(shí)，除法定代表人外，常出現(xiàn)其他代理人，問(wèn)題本質(zhì)即治理能力偏弱。信用等級(jí)較低主要指企業(yè)沒(méi)有充足現(xiàn)金流為資方提供保障。上述問(wèn)題的存在從企業(yè)獲取融資的角度出發(fā)進(jìn)行描述，從另一角度理解正是這些存在的問(wèn)題使得債權(quán)融資的抵稅效應(yīng)更為重要。

（二）影響企業(yè)投資決策，高稅率投資轉(zhuǎn)向低稅率投資

這里的投資是廣義的，主要指企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)中的擴(kuò)大再生產(chǎn)投資。稅收對(duì)投資的影響根本在于國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)節(jié)作用。為使資源配置更加合理、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更加健康等其他符合公共利益需要及經(jīng)濟(jì)社會(huì)健康發(fā)展的原因。用“看的見(jiàn)得手”修正“看不見(jiàn)的手”是國(guó)家宏觀調(diào)控的真正意義所在。

一般情況下，稅收對(duì)于投資活動(dòng)的具體影響手段主要是稅收優(yōu)惠。國(guó)家局部調(diào)節(jié)的主要手段包括地區(qū)稅收優(yōu)惠的不同和不同產(chǎn)業(yè)的適用免稅政策的不同等。出于降低稅負(fù)考慮，企業(yè)在獲得資金后進(jìn)行投資會(huì)考慮免稅或者有其他稅收優(yōu)惠的形式。例如中小型企業(yè)高新技術(shù)企業(yè)具有一定程度稅收優(yōu)惠，企業(yè)建立或者后續(xù)發(fā)展方向會(huì)選擇投資符合條件的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。又比如國(guó)家為體現(xiàn)對(duì)農(nóng)業(yè)、畜牧業(yè)的支持，對(duì)于從事農(nóng)業(yè)、畜牧業(yè)的中小型企業(yè)，可具有免征企業(yè)所得稅或減半的資格。同時(shí)稅收政策逐步為中小型企業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境。

（三）影響企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)決策

企業(yè)獲得資金，確定了投資方向后開(kāi)展經(jīng)營(yíng)。實(shí)務(wù)中從合規(guī)角度，稅收的合規(guī)是最重要的一環(huán)。假如取得發(fā)票不合規(guī)，不能用于抵扣進(jìn)項(xiàng)稅和所得稅，給企業(yè)造成稅務(wù)損失。企業(yè)獲得合法收入后，未在規(guī)定節(jié)點(diǎn)計(jì)提并交納稅款亦會(huì)造成稅收滯納金（逾期繳納按每天萬(wàn)分之五計(jì)算）的產(chǎn)生。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的獲取、收入與成本的發(fā)生與稅收息息相關(guān)。

稅收對(duì)于企業(yè)獲取資產(chǎn)的影響主要包括計(jì)稅基礎(chǔ)的合規(guī)要件取得，可選取的折舊政策等。企業(yè)購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的成本一般為相應(yīng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。計(jì)稅基礎(chǔ)在后續(xù)資產(chǎn)處置和折舊攤銷(xiāo)時(shí)是首先應(yīng)確認(rèn)的要素。如取得資產(chǎn)時(shí)未取得合規(guī)票據(jù)，或?qū)?yīng)予費(fèi)用化的支出不合規(guī)的資本化，無(wú)疑會(huì)增加企業(yè)的稅收成本。可選取的折舊政策一般是對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn)，是否可一次及加速計(jì)入產(chǎn)品成本，以獲取所得稅的提前抵扣，節(jié)約資金成本。

稅收對(duì)于收入的影響包括適用稅率的選擇、不含稅價(jià)格的換算，收入確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)等。企業(yè)正常經(jīng)常的產(chǎn)生的各項(xiàng)收入首先要考慮增值稅，企業(yè)獲得資金流入被分為兩塊，會(huì)計(jì)上的收入和增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅。入賬時(shí)應(yīng)分析是否免稅，不免稅適用哪檔稅率。稅務(wù)與會(huì)計(jì)在收入的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)是不完全相同的，在進(jìn)行確認(rèn)時(shí)應(yīng)考慮全面，以降低涉稅風(fēng)險(xiǎn)。

稅收對(duì)于成本的影響主要在于合規(guī)票據(jù)的取得和成本計(jì)算的稅會(huì)差異等。在我國(guó)某些費(fèi)用支出必須取得合規(guī)發(fā)票才可用于抵扣增值稅和所得稅，實(shí)務(wù)中審驗(yàn)發(fā)票的真?zhèn)问潜夭豢缮俚沫h(huán)節(jié)。在取得合規(guī)發(fā)票后企業(yè)付出一筆資金時(shí)同收入一樣，亦被分為兩塊，會(huì)計(jì)上的支出和增值稅進(jìn)項(xiàng)稅，正確進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量可以有效降低風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于產(chǎn)品成本的計(jì)算會(huì)造成稅會(huì)差異，會(huì)計(jì)上要求的是匹配，稅務(wù)上要求的是真實(shí)。如存貨的計(jì)價(jià)方法會(huì)計(jì)上包括先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、移動(dòng)平均法、個(gè)別計(jì)價(jià)法、后進(jìn)先出法。但稅務(wù)上對(duì)上述方法并不完全適用。如選擇只有會(huì)計(jì)上合規(guī)稅務(wù)上不予認(rèn)可的方法后續(xù)會(huì)增加計(jì)量難度和計(jì)算錯(cuò)誤的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）影響企業(yè)的分配決策

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的稅前利潤(rùn)，已經(jīng)完成了增值稅及附加的分配，本節(jié)內(nèi)容主要是所得稅對(duì)利潤(rùn)分配的影響。參照企業(yè)所得稅納稅申報(bào)表，所得稅的影響主要是對(duì)收入與成本費(fèi)用的調(diào)整事項(xiàng)。具體來(lái)看對(duì)收入的調(diào)整，主要包括視同銷(xiāo)售收入以及未按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確認(rèn)收入兩項(xiàng)，主要目的是對(duì)于會(huì)造成稅會(huì)差異的收入調(diào)增調(diào)減。成本費(fèi)用基本與其類(lèi)似。通過(guò)此表幫助我們?cè)诮灰仔袨椴呗赃x擇決策時(shí)獲取企業(yè)的最大利益，同時(shí)可以看到所得稅對(duì)利潤(rùn)的截留是強(qiáng)制性的。對(duì)分配的影響還體現(xiàn)在對(duì)股東利益的影響。是否分配何時(shí)分配怎么分配關(guān)乎股東的切實(shí)利益，實(shí)務(wù)中這一影響至關(guān)重要。根據(jù)股東主體的不同，影響作用區(qū)別較為明顯。我國(guó)現(xiàn)行政策，對(duì)于法人股東，分回的稅后收益一般是免稅的，個(gè)人投資者收到的股息所得根據(jù)其持有股權(quán)時(shí)間視情況而定。

綜上分析，企業(yè)在融資、投資、經(jīng)營(yíng)、分配的各環(huán)節(jié)，稅收影響貫穿始終，合規(guī)經(jīng)營(yíng)，降低風(fēng)險(xiǎn)，爭(zhēng)取最大利益需在事前、事中、事后做出各項(xiàng)決策時(shí)充分考慮。

三、企業(yè)重大事項(xiàng)決策時(shí)的稅收考量

（一）對(duì)納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間的考量

稅收是對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的強(qiáng)制分配，繳納稅款最直接的影響就是現(xiàn)金流的減少。部分稅收優(yōu)惠政策與納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間相關(guān)，實(shí)務(wù)中對(duì)于直接減免稅款的事項(xiàng)比較不容易忽視，但對(duì)于納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間的考慮因其相對(duì)復(fù)雜考慮較少。資金是企業(yè)的血液，稅收會(huì)導(dǎo)致血液減少，如何使血液在適宜的時(shí)機(jī)減少需要在進(jìn)行各項(xiàng)決策時(shí)對(duì)納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間提高重視。

較為典型的情形是企業(yè)發(fā)生借貸行為，債務(wù)到期無(wú)法及時(shí)歸還會(huì)采取抵押物的處置措施。抵押物為動(dòng)產(chǎn)的債權(quán)人取得時(shí)無(wú)需承擔(dān)較高稅款，但若為在建工程等未完工房地產(chǎn)項(xiàng)目就會(huì)面臨較高金額的稅款支出，且房產(chǎn)無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)導(dǎo)致現(xiàn)金流短缺的情況出現(xiàn)。在發(fā)生以物抵債時(shí)債權(quán)人一方應(yīng)予充分考慮，取得財(cái)產(chǎn)從持有到變現(xiàn)期間如何合理合法降低稅負(fù)支出。土地增值稅納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間根據(jù)《中華人民共和國(guó)土地增值稅暫行條例》第十條的規(guī)定，土地增值稅納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間為房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同簽訂之日。以下通過(guò)非正常方式轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)土地增值稅納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間如下：1.已簽訂房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同，原房產(chǎn)因種種原因遲遲未能過(guò)戶(hù)，后因有關(guān)問(wèn)題解決后再辦理房產(chǎn)轉(zhuǎn)移登記，土地增值稅納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間以簽訂房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同時(shí)間為準(zhǔn)。2.法院在進(jìn)行民事判決、民事裁定、民事調(diào)解過(guò)程中，判決或裁定房地產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移，土地增值稅納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間以判決書(shū)、裁定書(shū)、民事調(diào)解書(shū)確定的權(quán)屬轉(zhuǎn)移時(shí)間為準(zhǔn)。3.依法設(shè)立的仲裁機(jī)構(gòu)裁決房地產(chǎn)權(quán)屬轉(zhuǎn)移，土地增值稅納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間以仲裁書(shū)明確的權(quán)屬轉(zhuǎn)移時(shí)間為準(zhǔn)。據(jù)此規(guī)定債權(quán)人為金融機(jī)構(gòu)的在接受在建工程抵債時(shí)一般不會(huì)考慮繼續(xù)投入直至完工且其亦沒(méi)有相關(guān)開(kāi)發(fā)建造資質(zhì)。為盡快變現(xiàn)，通行做法是轉(zhuǎn)讓予有能力的第三方以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)化解。但債權(quán)人為取得財(cái)產(chǎn)需承擔(dān)高額的土地增值稅，方可達(dá)到合法持有目的。在取得資產(chǎn)后到與第三方簽訂合同之間是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程。因此決策時(shí)應(yīng)適當(dāng)考慮溝通法院延遲出具判決以推遲納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間的到來(lái)，節(jié)約資金。該項(xiàng)行為對(duì)第三方的投資決策亦有重要影響。

（二）企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)的一般考量

并購(gòu)重組、債務(wù)重組、破產(chǎn)清算等重大事項(xiàng)，應(yīng)對(duì)稅收進(jìn)行重點(diǎn)考量，以獲取合理利益，保障企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)和退出。

企業(yè)并購(gòu)中涉稅風(fēng)險(xiǎn)是關(guān)鍵因素，實(shí)務(wù)中常常是目標(biāo)過(guò)于單一，從而導(dǎo)致盲目追求稅收支出最小化，卻忽略了潛在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；抑或者是由于企業(yè)及財(cái)務(wù)人員對(duì)稅收政策的運(yùn)用和辨析不夠透徹。在企業(yè)并購(gòu)的各個(gè)階段需合理設(shè)定目標(biāo)，不可以單純避稅為目的，應(yīng)及時(shí)對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行指導(dǎo)培訓(xùn)，加強(qiáng)各階段各節(jié)點(diǎn)的監(jiān)控，降低潛在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率。

債務(wù)重組的涉稅事項(xiàng)債權(quán)人應(yīng)根據(jù)償還方式及所取得的資產(chǎn)性質(zhì)進(jìn)行充分合理考慮，避免資金的長(zhǎng)期墊支影響經(jīng)營(yíng)。對(duì)于重組后的企業(yè)，轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)和股權(quán)以及繳納稅款時(shí)的監(jiān)督，是稅務(wù)機(jī)關(guān)的主要關(guān)注點(diǎn)。在重組過(guò)程中要充分與主管稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通，確保各環(huán)節(jié)流暢合規(guī)，保障企業(yè)利益。

破產(chǎn)清算中的稅務(wù)處理應(yīng)注意納稅的及時(shí)性和稅款債權(quán)的償還順序問(wèn)題，具體分破產(chǎn)清算前欠稅和破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)處置變價(jià)應(yīng)繳稅款兩部分。在破產(chǎn)實(shí)踐中， 處置財(cái)產(chǎn)的稅金往往數(shù)額巨大， 尤其是處置不動(dòng)產(chǎn)，稅金有可能超過(guò)其他破產(chǎn)費(fèi)用總和。對(duì)債權(quán)人而言， 破產(chǎn)費(fèi)用往往是很敏感的項(xiàng)目， 因此在實(shí)操時(shí)，從變現(xiàn)價(jià)款中直接扣除稅費(fèi)為較穩(wěn)妥選擇。

四、結(jié)論

企業(yè)決策決定企業(yè)行為。在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中方方面面的大小事務(wù)均應(yīng)考慮稅收影響。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，不可談稅即避，良好營(yíng)商環(huán)境的構(gòu)建離不開(kāi)觀念的轉(zhuǎn)變。在政府做好服務(wù)的同時(shí)，企業(yè)亦應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變態(tài)度，以積極合作的方式合規(guī)經(jīng)營(yíng)。與稅務(wù)機(jī)關(guān)在權(quán)利義務(wù)關(guān)系的基礎(chǔ)上建立有效暢通的溝通機(jī)制，促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定發(fā)展。