“金融化”的馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)研究

陳智文

（新疆大學(xué) 西北少數(shù)民族研究中心，新疆 烏魯木齊 830046）

一、研究中國“金融化”馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究背景

自改革開放以來，我國就加強(qiáng)了經(jīng)濟(jì)化體系的建設(shè)。在幾十年的經(jīng)濟(jì)變化下，我國經(jīng)濟(jì)逐漸走向了自由化，金融化以及全球化的經(jīng)濟(jì)發(fā)展道路。在強(qiáng)調(diào)社會主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展同時，“金融化”的發(fā)展趨勢也影響了我國的經(jīng)濟(jì)動向。

分析金融化經(jīng)濟(jì)的起源，其最大的影響是來源于2007 年美國的“次貸危機(jī)”，在20 世紀(jì)30 年代，因?yàn)椤按钨J危機(jī)”而引起的金融問題直接讓美國產(chǎn)生了世紀(jì)化的“經(jīng)濟(jì)大蕭條”。其直接原因是因?yàn)椤敖?jīng)濟(jì)大蕭條”，一方面，經(jīng)濟(jì)發(fā)展過快，直接引起了過度金融化的問題。導(dǎo)致脫離經(jīng)濟(jì)實(shí)體的經(jīng)濟(jì)問題不斷累積，也讓泡沫經(jīng)濟(jì)也成了經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)關(guān)注的重點(diǎn)，針對金融化的問題分析，目前對金融化的分析多是考慮數(shù)字化的變動，針對性弱，多是關(guān)注表現(xiàn)，沒有從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度去認(rèn)識經(jīng)濟(jì)體系，導(dǎo)致美國“次貸危機(jī)”發(fā)生了“過度金融化”的問題，加重了一個國家的經(jīng)濟(jì)實(shí)體損失。

強(qiáng)調(diào)借助馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)去理性認(rèn)識社會結(jié)果，金融體系，也是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動向。了解金融資本運(yùn)動規(guī)律也是保證企業(yè)、行業(yè)、國家長治久安發(fā)展，持續(xù)性循環(huán)盈利的關(guān)鍵。

二、金融化的概念和發(fā)展歷程

（一）金融化概念

金融化是一種典型的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，其存在于企業(yè)歷經(jīng)滯脹之后，在20 世紀(jì)的70 年代，大量實(shí)體經(jīng)濟(jì)體系弱化，減少其盈利率。此時，金融產(chǎn)業(yè)一躍而起，成為了國家、企業(yè)、個人的資本主義聯(lián)合體系，也被稱之為資本金融化。隨著后期的資本主義發(fā)展，金融化也包含了更多自由經(jīng)濟(jì)內(nèi)容。

（二）金融化的發(fā)展歷程

金融化的發(fā)展分為了多個階段，首先是興起階段，存在于19 世紀(jì)70 年代到90 年代。在美國，此階段的經(jīng)濟(jì)和生產(chǎn)率成正比增長，伴隨著自由主義的思潮流行，金融部門的盈利方式和內(nèi)容都發(fā)生改革，這為企業(yè)、國家的資金增長帶來了機(jī)遇。隨著資金的不斷膨脹，金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也水漲船高，大量的資本流向金融行業(yè)，導(dǎo)致實(shí)體企業(yè)出現(xiàn)出內(nèi)虛外實(shí)的問題，金融化造成的風(fēng)險也逐漸嶄露頭角。第二階段爆發(fā)于19 世紀(jì)末，截止到千禧之年。此階段，金融科技技術(shù)不斷發(fā)展，信息產(chǎn)業(yè)，科學(xué)產(chǎn)業(yè)也不斷興起，隨著因特網(wǎng)的發(fā)展，大量的金融資本和內(nèi)容也在更新，形成了信息和金融體系融合的局面，此階段，大量的貨幣資金也轉(zhuǎn)向金融資本，整個資本市場也受到刺激，開始呈現(xiàn)出新的生命力。第三個階段中，隨著金融資本的不斷膨脹，金融開始改變方向，資本主義國家采用貨幣寬松的政策，不斷拓展財政政策，讓資本不斷向金融產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，并將金融產(chǎn)業(yè)變成了重要的國家產(chǎn)業(yè)之一。第四個階段是整個金融化的衰竭期，從2008 年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)至今，經(jīng)濟(jì)問題引起了大量關(guān)注。西方主流的經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，寬松貨幣政策是導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生重要危機(jī)的原因，因?yàn)樯蟼€階段的寬松經(jīng)濟(jì)政策，導(dǎo)致國家對金融化的發(fā)展采取了更為謹(jǐn)慎的效果。在資本的緩解期，資本主義國家也開始改變現(xiàn)代生產(chǎn)的研究，并推出了再工業(yè)化生產(chǎn)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，這些措施也進(jìn)一步控制著金融資本的轉(zhuǎn)移，讓呈現(xiàn)泡沫化的經(jīng)濟(jì)體系有了一定的回旋力度。

三、基于馬克思經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，對經(jīng)濟(jì)金融化的原因分析

（一）商品化和貨幣化的趨勢

馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)表示，貨幣和商品在價值形態(tài)方面有相互轉(zhuǎn)換的作用，彼此獨(dú)立，對立，但是能夠相互轉(zhuǎn)換。分析原因，可以從商品買賣角度入手，一方面，商品和貨幣在時間和空間方面是不統(tǒng)一的，二者獨(dú)立，存在不同的價值屬性。基于買賣雙方的活動，就能夠讓貨幣和商品之間的隨機(jī)性統(tǒng)一，變得更加完善。且在很大程度上，貨幣資金和生產(chǎn)資本之間存在明顯的鴻溝，不能夠?qū)⑵浜隙橐?。馬克思主義經(jīng)濟(jì)理論表示，隨著經(jīng)濟(jì)的改革發(fā)展，貨幣資金也在實(shí)現(xiàn)自身的財富積累和資本累計基礎(chǔ)上建設(shè)出了完善的機(jī)構(gòu)體系，可以改善自身的生產(chǎn)價值和剩余價值，顯示了貨幣資金特殊的金融收益。馬克思在針對產(chǎn)業(yè)資本地位的時候也表明，價值貨幣的形態(tài)也是其價值的體現(xiàn)，貨幣也是經(jīng)濟(jì)的一個動向表現(xiàn)，且在貨幣起點(diǎn)到終點(diǎn)的過程中，資本主義的動力也有明顯變化，整個生產(chǎn)過程也有較大改變，因此資本主義國家也開始妄想借助資本的周期性斂財，跳過實(shí)體產(chǎn)業(yè)，以此來實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)的二次發(fā)展。正是因?yàn)樨泿盘厥獾馁Y金推動力量，讓其成為了脫離商品的內(nèi)在獨(dú)立性價值。也讓大量的金融機(jī)構(gòu)對資金產(chǎn)生盲目性的依賴性，導(dǎo)致了金融資本存在的局限性問題。且貨幣和金融資本也賦予了一種獨(dú)立的力量，隨著資本主義周期性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)和貨幣基金危機(jī)的暴露，企業(yè)才會清醒的意識到，金融資本對于資本主義經(jīng)濟(jì)社會和文化政治的直接影響。

（二）生產(chǎn)方式的問題

在20 世紀(jì)中葉，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家保羅巴蘭和洛斯維奇在合著的《壟斷資本》中分析了20 世紀(jì)資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速的必要原因。一方面，壟斷經(jīng)濟(jì)的崛起，導(dǎo)致了大量的商業(yè)寡頭和壟斷經(jīng)濟(jì)的存在，隨著不斷增強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)趨勢，過剩的資本沒有了投資機(jī)會，讓資本主義的建設(shè)和經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)失去了聯(lián)動力，讓整個企業(yè)發(fā)生了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。且若不能夠針對剩下的經(jīng)濟(jì)進(jìn)行投資分析，整個資本主義的經(jīng)濟(jì)就會發(fā)生斷裂，也會發(fā)生嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。果不其然，雖然在20 世紀(jì)五六十年代，該經(jīng)濟(jì)預(yù)言沒有得到驗(yàn)證，但是金融市場已經(jīng)安耐不住。從國家方面，美國的資本主義政府也開始采用國家干預(yù)的方式如軍費(fèi)開支，政府支出的方式降下金融資本的波濤洶涌。部分企業(yè)也察覺了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨變，開始采用商品促銷的方式來贏得更多的資本，實(shí)現(xiàn)資金的回籠。第二階段，自動化浪潮的產(chǎn)生，代替了大量的人工勞動力，商品的生產(chǎn)也變得更加快捷化。美國的證券投資，金融產(chǎn)業(yè)和房地產(chǎn)都沒有對剩余的消費(fèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)整，讓金融資本泡沫開始在地下加倍涌動。

隨著金融資本經(jīng)濟(jì)剩余的內(nèi)容不斷增加，企業(yè)的利潤率和盈利投資的機(jī)會也在發(fā)生變動，資本主義經(jīng)濟(jì)的內(nèi)核動力開始遲緩，大企業(yè)為了為自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展贏得更多機(jī)會，就需要借助資本市場的環(huán)境，不斷吸收經(jīng)濟(jì)實(shí)力，為日益增加的生產(chǎn)剩余經(jīng)濟(jì)找到更多的力量。但是結(jié)合資本主義發(fā)展的局面來看，在后期，資本主義國家呈現(xiàn)出了巨大的生產(chǎn)遲緩力，一方面，其生產(chǎn)力帶來的資本不能夠持續(xù)盈利，企業(yè)家手中的資金無法找到投資發(fā)展方向。另一方面，隨著資本的累計問題加重，企業(yè)不能夠?yàn)槭Ｓ嗟馁Y本尋找出路，這也導(dǎo)致了美國的經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了一個新的寒冬。

以上的生產(chǎn)力變化可知，美國的金融化發(fā)展體制存在較大的實(shí)用性問題，其早階段呈現(xiàn)的蓬勃經(jīng)濟(jì)，在后期也會因?yàn)橘Y金的累計變得金融化，從而影響美國進(jìn)一步的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（三）自由化體制端倪

從20 世紀(jì)90 年代以來，美國就開始憑借著初期資本的累計和變化，讓自身的優(yōu)越感躍然紙上，一個新的社會秩序成為了當(dāng)時社會追捧的主流，那就是“新自由主義”。其指的是結(jié)合群眾的有效需求為核心的資本主義調(diào)節(jié)體系。其方向是通過加強(qiáng)私有化，自由經(jīng)濟(jì)金融化幾條路徑，將19 世紀(jì)80 年代的剩余資本進(jìn)一步擴(kuò)大，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的資本改革。分析其存在的問題，主要體現(xiàn)在以下幾個方面。首先是政府為主導(dǎo)的自由化經(jīng)濟(jì)體系下私有化和金融自由化的問題，新自由主義的誕生，也讓大量的金融部門和政府機(jī)構(gòu)對金融監(jiān)管“放水”。私有化的鼓勵也讓金融資本反復(fù)“翻盤”。讓資本輪番變動，均變成了私有化的樣式。其次是軍事占領(lǐng)的問題。美國在新自由主義的局面下，加強(qiáng)了軍事占領(lǐng)的戰(zhàn)略，并對蘇聯(lián)國家開展了私有化的鼓勵，將整個經(jīng)濟(jì)變成了金融方式，私有化，軍事化的融合。一次來推動了金融霸權(quán)的建設(shè)，這也導(dǎo)致政府和軍方獲得金融支持后，直接導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)體系的金融化。

（四）特殊的主權(quán)國家理念

以美國為代表的國家的金融化問題多和自身國家的政治決策有直接關(guān)系。美國金融經(jīng)濟(jì)化的發(fā)展，離不開政府機(jī)構(gòu)的“添油加醋”。甚至可以斷言，美國的金融化產(chǎn)生，直接和其政府的隱形推動有關(guān)。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不斷改革，在新自由主義建設(shè)之下，美國國家的力量在金融化的推動下，開始傾向于經(jīng)濟(jì)化的發(fā)展，首先，從國際方面開看，通過強(qiáng)大的軍事鎮(zhèn)壓，科技擠兌，美國開始在國際貨幣體系中占據(jù)“霸主”的位置，導(dǎo)致其經(jīng)常采用貨幣政策干擾國家之間的經(jīng)濟(jì)、政策關(guān)系。其次，美國通過貨幣和金融發(fā)展的杠桿作用，為自己斂收了大筆財富，并讓美國從中獲得了巨大的利益，這種通過國際化剝削造成的政治局面，也為美國積累了大量的資本動力，讓其成為了資本、軍事、科技一體化的國家。但是，20 世紀(jì)90 年代，美國的新資本的發(fā)展出現(xiàn)了嚴(yán)重的斷層問題。首先，隨著金融經(jīng)濟(jì)的加快，其開始將動力轉(zhuǎn)向?yàn)榉康禺a(chǎn)產(chǎn)業(yè)，經(jīng)過大量的經(jīng)濟(jì)停滯，導(dǎo)致2008 年讓其從神壇跌落，爆發(fā)出了震驚世界的金融危機(jī)。這一問題，牽連著美國的經(jīng)濟(jì)管理體系，讓其在金融，保險，不動產(chǎn)，軍事，政治，甚至是企業(yè)生產(chǎn)方面都出現(xiàn)了嚴(yán)重的崩盤問題。

分析美國金融化的發(fā)展，其并不是一步登天的，其和美國的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)體系以及資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向相符合。在特定的歷史時期中，美國的資本主義生存環(huán)境和發(fā)展內(nèi)容都有改變，經(jīng)濟(jì)化的運(yùn)行體系導(dǎo)致了美國獨(dú)特的資本主義生產(chǎn)模式，也會讓其在發(fā)展中不斷體現(xiàn)其特殊的經(jīng)濟(jì)內(nèi)核。若沒有仔細(xì)分析經(jīng)濟(jì)的整體規(guī)劃發(fā)展動向，也會加深企業(yè)、行業(yè)、國家的經(jīng)濟(jì)矛盾，出現(xiàn)尖銳的經(jīng)濟(jì)矛盾。分析金融化對美國的影響，其主要分為了兩個方面。

首先，基于經(jīng)濟(jì)模式推動，美國的金融化模式，讓其在短暫的時間內(nèi)獲得了好的發(fā)展動向。一方面，金融和衍生物產(chǎn)品的誕生，讓美國經(jīng)濟(jì)行業(yè)加深了對經(jīng)濟(jì)的利用，并實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)資本的變革和深化，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)資本利潤的最大化。另一方面，也能夠保證美國的投資和消費(fèi)獲得了短期保障，顯而易見，在短短二三十年中，美國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，帶動了其內(nèi)部經(jīng)濟(jì)增長實(shí)力、消費(fèi)力，讓其展現(xiàn)了最精彩的曇花一現(xiàn)。

在20 世紀(jì)，美國的“金融化”發(fā)展，確實(shí)是為其經(jīng)濟(jì)帶來了巨大的動力。在千禧之間的變革之間，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)泡沫為其科技、信息化建設(shè)潑了一盆涼水、而在短暫的重振旗鼓下，2007 年的次貸危機(jī)，2008 年的房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)泡沫，又讓其翻身不成，連連后退?？梢?，金融化是將美國帶入繁華的引路人，也是將其從宮殿中甩出的第一踹。

其次，美國的金融危機(jī)深化 在2007 年由次貸危機(jī)引致的美國金融危機(jī)爆發(fā)之前，美國經(jīng)濟(jì)發(fā)展事實(shí)上經(jīng)歷了幾次停滯，每次停滯都極有可能引發(fā)一場危機(jī)，但這場本應(yīng)該在20 世紀(jì)末爆發(fā)的危機(jī)卻一直拖延至2007 年，其中一個很重要的原因就是美國房地產(chǎn)市場和股票市場的極度繁榮短時期內(nèi)帶動了美國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，延緩了危機(jī)的到來。但這到底還是不能消除美國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的矛盾與危機(jī)，只能是短時期的推遲和延緩。2007 年，一場巨大的金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)了。

以上可知，短期的輝煌并不能代表經(jīng)濟(jì)的繁榮，基于馬克思經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，只有保證生產(chǎn)力和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定變革，才能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。政府的過多干預(yù)，房地產(chǎn)的炒房，軍事和科技的經(jīng)濟(jì)“攪合”，也只能夠產(chǎn)生越來越多的泡沫，讓企業(yè)、行業(yè)、產(chǎn)業(yè)漸漸失去立腳之地。

四、基于“經(jīng)濟(jì)金融化”問題對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的啟迪

當(dāng)今世界各國之間的競爭主要集中在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，而金融是經(jīng)濟(jì)的核心，因此，正確認(rèn)識和理解世界最強(qiáng)大經(jīng)濟(jì)體美國的經(jīng)濟(jì)金融化現(xiàn)象，對于發(fā)展我國的經(jīng)濟(jì)和金融資本市場以及應(yīng)對以金融為中心的國際經(jīng)濟(jì)競爭具有積極意義。

（一）建立現(xiàn)代金融體系

黨的十九大報告提出：“推進(jìn)金融體制改革，發(fā)展各類金融市場，形成多種所有制和多種經(jīng)營形式、結(jié)構(gòu)合理、功能完善、高效安全的現(xiàn)代金融體系?！睙o論從世界大國興衰歷史的角度還是從美國經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)看，一個經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國必然要求有一個發(fā)達(dá)的現(xiàn)代金融體系作為支撐。荷蘭之所以能打敗西班牙，英國之所以能建立“英國治下的國際體系”，美國之所以能取代英帝國的地位，都與他們擁有一個強(qiáng)大的能夠迅速為戰(zhàn)爭融資的金融資本市場有關(guān)。中國要實(shí)現(xiàn)崛起的目標(biāo)，一定要建立一個具有長遠(yuǎn)目標(biāo)的能夠?qū)χ袊磥斫?jīng)濟(jì)發(fā)展起到強(qiáng)大支撐作用的現(xiàn)代金融體系。

（二）加強(qiáng)危機(jī)防范意識

分析美國金融化問題的現(xiàn)狀，其多是因?yàn)閷ΜF(xiàn)實(shí)考慮不周，對金融存在的風(fēng)險缺乏明顯的認(rèn)識所致，對此，我們應(yīng)當(dāng)認(rèn)識到現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)事一把雙刃劍，在大力提倡經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展的同時，要認(rèn)清行業(yè)動態(tài)，金融發(fā)展趨勢，要時刻將共產(chǎn)黨主義，社會主義經(jīng)濟(jì)化建設(shè)放到首位。從美國金融危機(jī)的問題中看出端倪，不斷反思金融建設(shè)道路，要權(quán)衡優(yōu)劣，化小風(fēng)險。我們既要利用資本，更要節(jié)制資本:要加大對金融部門的監(jiān)管，合理進(jìn)行金融創(chuàng)新，正確處理金融資本與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系。作為社會主義國家，我們還應(yīng)該警惕由于經(jīng)濟(jì)金融化導(dǎo)致的分配差距拉大問題。

（三）正確認(rèn)識國際競爭

當(dāng)今世界，國家之間的競爭發(fā)生了很大變化，以金融為核心的經(jīng)濟(jì)競爭是最主要形式。在經(jīng)濟(jì)全球化和金融全球化日益加快的背景下，一方面，我們要時刻警惕和防范美國利用其掌控下的國際貨幣金融體系將其國內(nèi)的金融和經(jīng)濟(jì)危機(jī)的惡果轉(zhuǎn)嫁到中國。另一方面，避免形成專斷的經(jīng)濟(jì)體制，保證中國核心社會主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在馬克思經(jīng)濟(jì)論證下，實(shí)現(xiàn)全人民復(fù)興的經(jīng)濟(jì)道路。