區塊鏈投資防騙的三個關鍵法則

任慧媛

區塊鏈技術被比作是一把刀，在雕刻師手里能做出讓人嘆為觀止的作品，在強盜手里就只會出現犯罪

如同互聯網普及的過程中，泥沙俱下、好壞混雜一樣，區塊鏈異軍突起的過程有過之而無不及。

當“數字貨幣”和“區塊鏈”這兩大新興概念湊在一起，便有了可以被“一小撮人”利用的噱頭。而隨著2019年下半年出現一系列區塊鏈領域的重大政策利好，這種泥沙俱下更是一度勢頭再起。“空氣幣”“互助盤”“拆分盤”等披著或者疑似披著數字貨幣外衣的區塊鏈騙局“卷土重來”。

區塊鏈技術被比作是一把刀，在雕刻師手里能;做出讓，人嘆為觀止的作品，在強盜手里就只會出現犯罪。所以，幣圈很亂，它像是一個賭場，更像是一個屠宰場，場內充滿了莊家與“韭菜”的斗爭。

多少騙局在假借“區塊鏈”名號

如果說區塊鏈技術，被應用于以比特幣為代表;的虛擬貨幣，屬于區塊鏈1.0時代，那么可編程的應用平臺以太坊的出現，則是區塊鏈2.0時代。并且目前正進入實體應用的3.0時代。

區塊鏈的“大樹”在蓬勃生長的同時，“雜草”的生命力也很頑強。市場上打著“去中心化”“開放源代碼”“運用區塊鏈技術”等幌子做起傳銷、詐騙的例子也層出不窮。

這些，過去幾年的“囂張”，人們有目共睹。而.2019年，區塊鏈騙局在監管的高壓下開始“推陳出新”。據互鏈脈搏統計2019年的28個區塊鏈騙局項目，其中較為集中的形式為商城模式、挖礦模式、金融理財，以及游戲博彩。全部項目中已有14個項目被警方立案、破獲，被法院宣判;剩余一半的項目中有7個跑路，7個多次被媒體曝光，處于預警狀態。

通過總結不難發現，目前聲稱運用區塊鏈技術的騙局多數是自己發行產品，并且自建平臺來進行交易，只是借區塊鏈的名號而已，與真正的區塊鏈相去甚遠。

形式上，一部分是傳銷幣，即“老傳銷人”傳銷手藝的2.0版本，手法基本上是需要繳入會費或以其他名義收錢，承諾給高回報、高收益，甚至有的還承諾幣價“只漲不跌”“有多級下線提成”。另一部分是“空氣幣”（即：完全沒有任何信用背書和實物依托的所謂應用區塊鏈技術研發的“數字貨幣”，其本質并非是真正的數字貨幣），是沒有任何應用場景或者應用場景根本無法實現的幣種，包裝高大上、名人站臺、團隊成員資歷看起來非常華麗，但應用場景、技術方面都描繪得不清不楚，拿不出實際東西。

分辨真偽的三個關鍵法則

日前，《中外管理》記者也接到一條關于“區塊鏈騙局”的新聞線索：由所謂聚鏈資本和BCH生態基金共同打造的比特數字基金（BDF），運用所謂公鏈認購和“挖礦”的形式進行投資，這些可能很多從看不懂，但它的負責人介紹引起了記者注意，其中有兩位分別是：前IDG資本共同創始人楊飛和前紅杉資本中國基金合伙人陸瀟波。記者通過輾轉詢問得知，楊飛從來也沒有和這家公司有過接觸。陸瀟波則表示：他是做醫療項目的，根本不懂區塊鏈。

所以，面對一個區塊鏈項目，作為投資人或者參與者首先要具有分辨真假的能力。對此，鏈石資本創始合伙人區塊鏈商學院創始院長薄勝總結了幾個關鍵法則。

首先，要看這個區塊鏈項目的關鍵所在，它能解決什么問題？方案優于現有項目的程度，是否符合摩爾定律？否則就只會被現有項目的更新迭代碾壓過去;

其次，要看投資目標，包括團隊背景是否真實靠譜，技術創新、業務模型、退出安排、協同性等在實際操作中是否能夠走通，不能只是故事的邏輯能通。尤其是技術是否有顛覆性，是不是符合這個時代;

再次，要看基金組成，包括資金來源、基金存續期、基金管理人等要搞清楚。很多參與者壓根不懂項目，也沒有技術能力，全部交給代投機構，導致投了什么項目、換了多少幣、在哪個交易所交易，流程全都不清楚。而無良的代投機構就相當于是無良中介，騙的就是這些沒有操作能力的參與者。

薄勝向《中外管理》表示：“區塊鏈是一個很復雜的事情，先不說發幣真假，首先看有沒有參與的能力，如果聽不懂項目，沒有技術能力，有些哪怕只是英文水平不好都沒法參與其中。沒有辨別是非的能力，不能為自己的行為負責任的人就更不應該參與高科技投資的事情。區塊鏈行業需要專業投資人，而不是誰都能做投資人。

值得一提的是，國家對于區塊鏈騙局的打擊也一度引起了人們對于區塊鏈的誤解，實際上，區塊鏈技術已經納入《“十三五“國家信息化規劃》，國家對區塊鏈技術是大力支持的。所以，對于多數企業和用戶來說，使用區塊鏈技術，讓區塊鏈技術為我所有會越來越方便。但不一定參與驅塊鏈投資。就好比，你可以使用微信，但不一定投資微信，是一個道理。

虛擬貨幣：除主權貨幣之外都是在賭博

區塊鏈本是一次通過分布式記賬帶來的對社會運行底層邏輯的顛覆，是一次信用革命。只是因為在啟動時期，在數字貨幣的應用最為著名，所以很多人直接把區塊鏈等同于了各種虛擬貨幣，以為“幣”就是區塊鏈，這便脫離了它的本質。

恒昌坤元資產投資總監莊錦興告訴《中外管理》：就好像互聯網只是一種工具，沒有好壞之分，有人利用互聯網詐騙，也有人利用互聯網解決信息不對稱的問題。如果說互聯網是信息革命，區塊鏈就是信用革命，前景很好。

但與互聯網的發展過程不一樣，在發展初期，互聯網領域有類似國際互聯網協會（ISOC）、互聯網工程任務組（IETF）和萬維網聯盟（W3C）等組織進行技術共享，這些組織都是非盈利性的。而且前區塊鏈投資者普遍是急功近利的，這和區塊鏈技術的發展軌跡是相矛盾的。區塊鏈只是一種技術，一個工具，虛擬貨幣也只是區塊鏈的應用之一，但目前除了主權貨幣之外，大部分“空氣幣”甚至不能稱之為這塊鏈應用，更多的是騙局。

“除了掛勾主權貨幣的穩定幣之外，其他數字貨幣，包括與企業股票關連的都是空氣幣或者傳銷幣，目前而言都是在賭博，賭誰是最后的‘韭菜。”莊錦興告訴《中外管理》，數字人民幣的“正規軍”要出山，首先就是“剿匪”，建議投資者擁抱新技術，但還是“少賭”為好，賭桌上錢很多，可多半跟你沒有關系。

對此，中國人民銀行研究局局長、中國金融學會秘書長王信也提出警告：“如果民間數字貨幣是通過一個算法產生，背后并沒有一個中央的發行體，誰來維護民間數字貨幣的穩定性？其價值的來源是什么？這是大有疑問的。”

在莊錦興看來，如果把區塊鏈技術和應用的成熟解讀比作“實現共產主義”，那么現在我們還只是處于“社會主義初級階段”。央行談的數字貨幣，是“有特色的區塊鏈”，即：聯盟鏈，它掛鉤的是人民幣。

“韭菜”為什么那么多？

實際上，早在2017年，國家就對ICO（首次幣發，行，源自股票市場的IPO概念）和虛擬貨幣交易場所進行了清理整頓，并叫停了ICO。

但是最近就區塊鏈的政策利好，一些虛擬貨幣平臺又開始死灰復燃，雖然國家的嚴打立即緊隨其后，但是依然有置若罔聞者，哪怕壓根不懂區塊鏈，不了解虛擬貨幣的人也在趨之若鶩地參與其中，就好像投資不趁早，就錯過了暴富機會，騙與被騙好似“一拍即合”。

對此薄勝從文化底層和國情方面向《中外管理》做了闡釋。他認為：我們的社會是宗族社會，是權威社會，族長的權威性是毋庸置疑的，只要滲透了“族長”，整個宗族其他人員就會整體穿透。理解了這點，不僅能理解為什么那么多不懂區塊鏈，不了解虛擬貨幣的人會參與其中，還可以理解為什么傳銷在中國社會如此盛行。

薄勝進一步談道：我們身邊有大量的人相信傳奇，相信快速暴富。這也是為什么農村非法集資會屢禁不止，只要有高收益，就會籌集到資金，很多人壓根不會考慮這些收益的來源。尤其是近年來，在互聯網金融對從城市白領到農民的用戶都進行了初步洗劫之后，反而降低了他們的風險意識和參與門檻，讓不熟悉行業的人得以輕松人場。

另外，在國內金融知識的普及率太低，我們是一個有9億多農民的國家，本科生或以上學歷人口尚不到4%，就更遑論全民金融教育了。所以，面對區塊鏈這種新概念，絕大多數人尚處于懵懂狀態，根本不具備辨別能力。

責任編輯：李靖

區塊鏈行業需要的是專業投資人而不是誰都能做投資人