會計信息質(zhì)量研究綜述

(新疆財經(jīng)大學 新疆 烏魯木齊 830000)

雖然我國的經(jīng)濟發(fā)展速度很快，人民生活水平也在逐步提高，可是在這種表象的背后其實經(jīng)濟市場還是處在需要持續(xù)完善和持續(xù)調(diào)控的階段。在現(xiàn)階段，由于企業(yè)和個人的信息發(fā)展不確定以及雙方之間信息掌握的不對稱性，不可避免的會出現(xiàn)有損某一方利益的現(xiàn)象。為了維護自身的利益，對會計信息披露不完整使得會計信息質(zhì)量低下，信譽可信度也跟著降低。缺乏質(zhì)量約束的會計信息會帶來許多嚴重的后果，例如，失靈了的市場監(jiān)管和不合理的資源配置等。可見，會計信息質(zhì)量的重要程度。我們可以分步進行監(jiān)管，首先，從會計信息的來源著手，加強監(jiān)督力度，擴大監(jiān)督的覆蓋面。其次，對每個和會計信息有關(guān)的部門開始進行檢查和考評，要將結(jié)果及時的公布。這樣才能緩解信息不對稱性現(xiàn)象，有助于提高信息質(zhì)量。為此，下文會綜述有關(guān)國內(nèi)外的會計信息質(zhì)量的文獻，主要介紹會計信息質(zhì)量的定義、提出的過程以及影響會計信息質(zhì)量的因素，把握大致的已有研究的脈絡(luò)。本文雖提及的影響因素可能不全面，但會概括出大致的已有研究成果，希望企業(yè)能明白自身的發(fā)展和內(nèi)部的管理和會計信息質(zhì)量息息相關(guān)，目的是想讓企業(yè)能重視會計信息的質(zhì)量，完整的披露會計信息。

一、會計信息質(zhì)量的定義

會計信息的質(zhì)量有多種含義，這些含義也沒有完全相同的。它的內(nèi)容也在隨著社會的進步經(jīng)濟的發(fā)展改變著。對事物的質(zhì)量的界定一般可以從兩個角度來闡述：物理的角度定義的質(zhì)量和顧客的角度。Joseph M.Juran對質(zhì)量的定義是從顧客的角度出發(fā)的：質(zhì)量就相當于適用性，適用就意味要滿足顧客的需求。國際標準化組織(ISO，2005)發(fā)布的一篇文章中質(zhì)量被定義為“一組固有特性滿足要求的程度”。該定義給出了三個內(nèi)涵：第一，質(zhì)量載體沒有限制，也可以變化。第二，“特性”是事物的發(fā)展和生產(chǎn)所形成的特點，這些特點是與生俱來的而不是人為施加上去的。第三，質(zhì)量評審工作根據(jù)客戶的動態(tài)需要的變化而變化。第四，“滿足要求”表明強制性的、明確的，隱含的需要被滿足。

楊世忠(2008)對會計信息質(zhì)量的定義：滿足所有利益攸關(guān)方需要的會計信息特征之和。胡晶和沈燕(2010)他們比較了中外的信息質(zhì)量特征，得出在我國會計信息質(zhì)量最重要的兩個特征是可靠性和相關(guān)性，其次緊跟在后邊的是可比性、可理解性和實質(zhì)重于形式這三個特性。葛家澍和高軍(2013)將財務(wù)會計信息視為其員工工作的結(jié)果，是用來反映公司的業(yè)務(wù)成果、現(xiàn)金流和財務(wù)狀況。即使會計信息質(zhì)量的特點在時間的推移中、在經(jīng)濟的變化中一直更新著，每個學者對會計信息質(zhì)量也都有不同的認識。然而，最終發(fā)現(xiàn)這些看法也都大同小異，因為這些認識中的大多數(shù)都同意可靠性、可比性、可理解性、相關(guān)性、重要性是會計信息質(zhì)量的特征。

根據(jù)國際標準化組織給出的會計信息質(zhì)量的定義和前人的研究，通過分析概括本文認為會計信息質(zhì)量是用來表達在多大程度上其滿足了需要信息的人的需求，這種程度越大，信息質(zhì)量就越高，反之就越低。

二、會計信息質(zhì)量的提出

美國財務(wù)會計標準委員會(1980)提出了財務(wù)會計框架。這個框架是世界上最早全面的講述會計信息質(zhì)量特點的理論基礎(chǔ)。它認為財務(wù)會計信息質(zhì)量主要包括可靠性、相關(guān)性和可比性這三個特征。對這三個特性的解釋如下：會計信息要與事實相一致，必須準確反應(yīng)財務(wù)的各項指標和現(xiàn)金流量；財務(wù)數(shù)據(jù)和信息要與用戶相關(guān)聯(lián)，如果都是些不相關(guān)的財務(wù)會計信息是起不到什么作用的；可以方便進行橫向和縱向的會計信息比較。財務(wù)會計框架的提出便于提高會計信息的質(zhì)量，因為這個框架為評估會計信息質(zhì)量提供了一定標準。國際會計委員會(1989)指出可理解性也應(yīng)該被包括在會計信息質(zhì)量之內(nèi)。在我國發(fā)布的《企業(yè)會計準則——基本準則》(2006)中決定財務(wù)會計信息質(zhì)量特征包括8個：可靠性、相關(guān)性、可理解性、可比性、重要性、謹慎性及時性、和實質(zhì)重于形式。

三、會計信息質(zhì)量實證研究

諸多的因素都在影響著企業(yè)會計信息質(zhì)量，例如：公司的盈利能力、公司治理的水平、內(nèi)部控制的水平，董事會結(jié)構(gòu)和股權(quán)結(jié)構(gòu)等許多因素都影響著信息的質(zhì)量。

(一)公司盈利能力對會計信息質(zhì)量的影響

Lang和Lundholm(1993)他們的研究表明會計信息質(zhì)量與公司績效是有著密切關(guān)系的，研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)公司績效和盈利能力越好，會計信息質(zhì)量越高；公司的業(yè)績差并且盈利能力弱，會計信息質(zhì)量也低。因此，公司業(yè)績和會計信息質(zhì)量具有正相關(guān)關(guān)系。陸婭琳(2007)指出盈利能力和財務(wù)舞弊、信息質(zhì)量之間也有相關(guān)性。她提出，如果公司的盈利很差，那么相對于比他盈利好的公司這家公司更愿意去進行財務(wù)舞弊。因為此行為能掩蓋自己較差的盈利能力。她提出此觀點后又進行了檢驗，運用的檢驗方法是非參數(shù)檢驗和邏輯回歸的統(tǒng)計方法。驗證得出了的確公司的業(yè)績好壞與財務(wù)會計信息質(zhì)量直接掛鉤。這兩者之間具有正相關(guān)關(guān)系。Grossman(2012)分析會計信息質(zhì)量和盈利能力之間的關(guān)系，他運用了信號理論結(jié)果得出盈利能力好的企業(yè)確實信息質(zhì)量也高，原因在于為了避免信息不對稱導致的逆向選擇，大多數(shù)的公司都會更想要去提高自身的會計信息質(zhì)量。高質(zhì)量的企業(yè)和低質(zhì)量的企業(yè)就會形成對比，在市場評價方面可以更好的吸引到投資者。

(二)公司治理對會計信息質(zhì)量的影響

有關(guān)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的契約理論最早是由Jensen和Mecklig(2011)提出，該理論首次將會計信息質(zhì)量和公司治理放在一起進行了全面的分析和研究。這個理論的貢獻之處在于考慮到了公司治理和代理問題之間的相關(guān)性。只有當股權(quán)代理成本等于債務(wù)代理成本時達到最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。Watts(2011)運用大量的企業(yè)數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)解決委托代理問題的沖突雖然可以通過訂立合同，使經(jīng)營者和投資者有合同的約束而不會做出與股東利益背道而馳的行為，但是這樣做也不是安全可以避免經(jīng)營者不會因為自身利益而操縱利潤。除了委托代理問題，還有一種可能就是企業(yè)的經(jīng)營者和投資者因為監(jiān)管方面的差異導致的信息不對稱的現(xiàn)象，經(jīng)營者掌握著更多對自身利益相關(guān)的數(shù)據(jù)信息，而投資者并不知情，這種掌握信息方面的懸殊足以讓經(jīng)營者有極大的機會來操縱會計信息的真實性。因此，在具體的業(yè)務(wù)實踐過程中，客觀存在著合同或者契約的缺失和信息的不平衡性，這就會引發(fā)會計信息披露不完整的現(xiàn)象發(fā)生，并且這種現(xiàn)象并不能斬草除根。英國公司治理委員會發(fā)表了有關(guān)公司治理方面的報告聲稱高質(zhì)量的會計信息對于公司的運行和治理發(fā)揮著很大的作用，反過來，要想擁有高質(zhì)量的會計信息同樣需要擁有良好的公司治理。與此同時，要對公司的管理者和經(jīng)營者進行嚴格監(jiān)督，要將審計部門的謹慎性和獨立性發(fā)揮出來。

Eugene A.Imhoff Jr(2012)通過參考市場數(shù)據(jù)得出，最有效的提高會計信息質(zhì)量的方法就是改革公司治理的形式，雖然獨立的審計和會計也很重要，但是提升的速度并沒有改革公司治理要快。公司董事會獨立化發(fā)展，獨立的審計和會計都能提高信息質(zhì)量，在這其中，獨立董事的發(fā)展和突破就顯得尤為重要了。股東若想保護自身的利益，將自己解救于經(jīng)營者的束縛和限制，可以聘用股東代理人，平時多多監(jiān)督、控制管理層的行動。美國藍帶委員會(Blue Ribbon Committee)在系統(tǒng)分析公司市場經(jīng)營情況后，提出了公司合作管理的觀點。合作在管理公司中很重要，不管是什么樣的公司，其內(nèi)部的良好運作也不是單單只靠某一個部門就能實現(xiàn)的，一個部門的力量并不能解決什么問題，信息控制系統(tǒng)需要管理者，董事會、審計部門和外部審計人員全方位的考量。

張維迎(1999)認為“股東和經(jīng)營者為公司治理的利益相關(guān)方，還包括所有與公司存在利益關(guān)系單位和個人、供應(yīng)商、員工、政府”等。林鐘高和吳利娟(2011)指出會計信息質(zhì)量與公司治理的狀況有著緊密的聯(lián)系。公司的高效管理需要高質(zhì)量的會計信息作保障，高質(zhì)量的會計信息反過來作用于信息的不對稱。相同的，公司治理對會計信息質(zhì)量也有影響。這兩個因素互相影響著，他們又分析了彼此之間影響的權(quán)重，并且詳細的論述了會計信息質(zhì)量高低和責權(quán)主體的目標之間的關(guān)系。

(三)內(nèi)部控制的水平對會計信息質(zhì)量的影響

王運陳(2015)以2009至2012年A股主板上市公司為樣本，從兩個角度考察了內(nèi)控是否對會計信息質(zhì)量有影響。最終研究結(jié)論是：內(nèi)部控制的質(zhì)量高的企業(yè)對提升本企業(yè)的會計信息質(zhì)量有好處，除此之外，對盈余現(xiàn)金預(yù)測能力和改進企業(yè)盈余持續(xù)性有相當?shù)呢暙I。唐錦秋(2017)不僅探討了內(nèi)部控制對會計信息質(zhì)量的影響，還給出了自己對于平衡高管集權(quán)，內(nèi)部控制和會計信息質(zhì)量關(guān)系的措施。最終得出結(jié)論為：內(nèi)部控制能有效地提高企業(yè)的抗風險水平，而且內(nèi)控的質(zhì)量關(guān)乎著會計信息的質(zhì)量。

(四)股權(quán)結(jié)構(gòu)對會計信息質(zhì)量的影響

通過對林鐘高的實證研究可以看出，公司治理的水平和提高會計信息質(zhì)量之間存在著密不可分的聯(lián)系，事實上，公司治理更多地體現(xiàn)在股東對企業(yè)控制權(quán)的分配。實現(xiàn)這種控制的途徑還需要從股權(quán)結(jié)構(gòu)入手，企業(yè)要明白實際的控制人在企業(yè)的管理中肩負的責任是什么，提出對會計信息質(zhì)量的標準。考察股權(quán)結(jié)構(gòu)和會計信息質(zhì)量的文獻大多是以股權(quán)集中度作為主要指標的。Haskins和Ferris(2000)的研究表明：公司的股權(quán)分散程度或者股權(quán)集中的程度和會計信息的質(zhì)量也具有相關(guān)性。這種相關(guān)性是正相關(guān)關(guān)系，它是指大股東和小股東之間的關(guān)系，這二者之間具有利益上的沖突，大股東在缺乏管理的情況下就會使用虛假的會計信息，這些信息對小股東的利益具有危害作用。隱瞞了真實信息使得自己獲利。劉春(2011)通過運用多元回歸模型發(fā)現(xiàn)股權(quán)集中度對于會計信息質(zhì)量具有正向的影響。但是杜亭(2015)通過相關(guān)性研究發(fā)現(xiàn)兩者之間存在的是“倒L”型的關(guān)系，也就是說股權(quán)集中度太高或太低都會導致會計信息質(zhì)量下降。賈濱(2018)的研究發(fā)現(xiàn)的結(jié)果和上述研究完全相反，他認為股權(quán)集中度和會計信息質(zhì)量之間的相關(guān)關(guān)系是非線性的。有關(guān)股權(quán)結(jié)構(gòu)對會計信息質(zhì)量的研究觀點大體上有兩種：1.股權(quán)比較集中的時候，更多的股份會掌握在經(jīng)理層的手里，他們出于自身利益通常會損害小股東的利益，所以會計信息的披露就會出現(xiàn)不完整，使會計信息的真實和準確性不被保證。2.股東會自愿投身到公司治理之中，股權(quán)一旦集中便可以使管理層采取更為有效的措施，提高公司治理的水平，從而提升了會計信息質(zhì)量。股權(quán)結(jié)構(gòu)對會計信息質(zhì)量影響的研究得出的結(jié)論存在分析未能統(tǒng)一并且這方面的研究相對于公司治理的角度來說相對較少。更多的還是從公司治理的角度審視企業(yè)治理和會計信息質(zhì)量之間的關(guān)系。因此，未來的學者們可以繼續(xù)研究股權(quán)結(jié)構(gòu)對會計信息質(zhì)量的影響。

四、簡評和展望

本文歸納總結(jié)了規(guī)范研究和實證研究的文獻。大多數(shù)的規(guī)范研究都是有關(guān)于會計信息質(zhì)量特征的。實證研究主要探討了是什么因素影響了會計信息質(zhì)量。公司內(nèi)部的盈利能力、內(nèi)部治理水平、內(nèi)部管控水平，股權(quán)結(jié)構(gòu)都會影響會計信息的質(zhì)量。高質(zhì)量的會計信息有易于企業(yè)的融資，信息的披露完整性還能降低代理成本。關(guān)于股權(quán)結(jié)構(gòu)對會計信息質(zhì)量的影響國外的研究可能會比我國現(xiàn)有的研究豐富些，我們有必要可以參考一下國外的思路這樣有助于深入了解兩者之間的相關(guān)性。在過去的研究中，股權(quán)結(jié)構(gòu)和董事會結(jié)構(gòu)對信息質(zhì)量的研究還是有些匱乏，如今的研究中還有少數(shù)學者的研究結(jié)構(gòu)不太一致，各自都有各自的實證數(shù)據(jù)來驗證自己的結(jié)論。所以，后來的學者就需要對其進行更深更廣的研究了，找出真正能辨析二者關(guān)系的實證數(shù)據(jù)。