真實盈余管理與審計收費的相關關系

(長沙理工大學經濟與管理學院 湖南 長沙 410076)

在過去十幾年間，我國企業的財務舞弊案件此起彼伏。會計師事務所能否發揮其作為獨立第三方審計機構應有的監督作用，已經成為輿論的熱點問題。財務報告的使用者有理由質疑審計師的執業水平以及職業道德，尤其是審計師能否發現上市公司實施隱蔽的盈余管理，以及避免自己被出具非標準審計意見使用的各種手段。例如，當上市公司上期被出具非標意見時，他或許會通過變更會計師事務所，希望新的審計師能改變審計意見；或者他可以提高支付給事務所的審計費用來購買審計意見。然而，上市公司變更會計師事務所需要符合有關監管機構作出的規定，無論是公司主動雇用還是解聘會計師事務所或者會計師事務所主動要求解聘都必須執行嚴格的程序，同時按照監管機構的要求對外公布變更的具體原因。此外，更換事務所后需要上市公司與新的會計師事務所進行磨合，雙方都要付出額外的成本進行溝通了解，如果這種變更發生在年審期間，那么必定會因為時間的緊迫和增加的風險使得審計質量受到影響。因此，從理性的角度出發，相比變更會計師事務所而言，上市公司會優先考慮提高審計費用這一風險較小成本較低的方式，實現審計意見購買。那么，注冊會計師出具的審計意見是否能夠揭示上市公司的真實盈余管理行為?公司會不會付出高額的審計費用來影響審計師對上市公司真實盈余管理行為出具非標準審計意見?

一、企業運用真實盈余管理存在的主要問題

對于真實盈余管理手段的運用，企業會主要存在三個方面的問題。第一，從生產成本來看，通過改變交易時間和構造新交易實現真實盈余管理的行為并不會改善經營業績，反而會增加經營成本。第二，通過銷售折扣和放寬信用條件的銷售操控行為，會導致競爭環境發生變化，競爭對手會以更大的折扣和更為寬松的條件刺激銷售進行反擊，搶占市場份額，等到價格平穩后再恢復到原有價格時，市場需求已經下降，導致公司的整體收益將減少可能至銷售操控獲得收益的一半。同時，企業通過擴大銷售折扣進行的銷售行為會削弱投資者對企業未來經營業績的信息，從而導致股票價格的下降，而為了防止股票價格的下跌，企業會采取回購股票的方式緩解每股收益被稀釋，結果導致大量資金被占用，有前景的投資項目就會被擱置，最終會影響企業未來期間的業績表現。第三，從酌量性費用的角度來看，酌量性費用支出的減少將導致未來期間經營活動現金流量的減少和資產收益率的降低，損害企業價值。因此，公司利用真實盈余管理來調節利潤的行為可以改善短期的業績，但從長期來看這種改善作用會被抵銷，甚至對下一期甚至幾期的業績產生負向的影響。

二、真實盈余管理對審計收費的作用機理

由于公司的所有者和公司的經營者可能追求不同的價值和利益，公司所有者可能更加在意公司的長期效益及增長潛力，而公司經營者可能會追求短期個人績的提升。如果公司經營者通過實施操縱真實盈余行為來追求短期經營業績，則會增加注冊會計師對被審計單位固有風險與重大錯報風險的認定，如果審計師能夠識別真實活動盈余管理行為，就會在一定程度上擴大審計范圍，并且會更加謹慎的選取應當執行的審計程序，不可避免的增加樣本量測試和細節測試等，增加的這些審計程序無疑會使會計師事務所投入更大量的時間與精力等資源，造成審計成本相應提高。另一方面，固有風險的增加將導致重大錯報風險增加，重大錯報風險增加也會導致整體審計風險的增加。第三方投資者不得不基于真實活動盈余管理的財務信息進行投資，如果公司經營情況因為真實活動盈余管理行為后期發生嚴重的業績下滑，則有可能導致投資方投資失敗。投資方投資失敗有可能會導致注冊會計師處罰、使得會計師事務所面臨訴訟風險等。根據風險與收益相配比原則，因為審計風險和訴訟風險的提高，注冊會計師也會要求更高的審計費用。

三、啟示

通過以上對上市公司真實盈余管理的分析，可以發現上市公司在經營不善及發生虧損等情況下，會通過非經常性項目來調節利潤，力圖使公司扭虧為盈。通過上述真實盈余管理手段來調節利潤，使公司扭虧為盈的做法并不具有持續性，往往只是暫時緩解了上市公司的退市壓力，治標而未能治本。本研究提醒投資者和監管機構應重點關注上市公司非經常性項目的異常變動，投資者應全面分析上市公司連續幾年的財務報表的相關數據，避免被上市公司的盈余管理行為所誤導，監管機構應設定和完善相應的監督辦法和監督程序，及時發現并規范上市公司的盈余管理行為，保證資本市場的健康發展。