金融倫理視角下的互聯網消費金融風險防范研究*

王 倩

金融倫理視角下的互聯網消費金融風險防范研究*

王 倩

（廣東南華工商職業學院財務金融學院，廣東廣州 510507）

近年來，互聯網消費金融行業的快速發展所帶來的風險隱患和負面的影響開始集中爆發，切實防范和化解消費金融風險成為當務之急。監管部門也開始出臺各項監管政策，加強監管力度，試圖建立行之有效的監管機制。除了關注法律規范這樣的“硬約束”，我們也應該重視倫理道德這樣的“軟約束”。本文通過梳理互聯網消費金融風險的各種表現形式，借助分層的經濟倫理學觀點，對風險發生的原因進行宏觀、中觀和微觀的倫理分析，最后從倫理視角提出風險防范的措施和建議。

互聯網金融；消費金融；金融倫理；風險防范

伴隨著2017年底監管部門對于“現金貸”展開的一系列整治行動，以及2018年以來對網貸平臺合規備案的整改工作進一步落實，自2015年起迅速發展起來的互聯網消費金融開始進入一個行業日漸冷卻，監管日趨嚴格的新階段。互聯網消費金融作為一個的新興行業，因具有發展速度快，參與機構多，人群涉及廣的特點，更容易滋生亂象，積累風險，侵害消費者的合法權益，甚至沖擊正常的金融市場秩序。因此，必須對互聯網消費金融的潛在風險進行分析，尋求相應的風險控制和解決之道。然而，由于監管的缺失、法律制度的滯后，征信體系的不健全等原因，要想有效地防控互聯網消費金融領域的各類風險，我們更需要通過系統的倫理構建，多維度、多角度發力，來應對越來越頻繁和復雜的道德失范現象，從而重建互聯網消費金融市場、管理和道德之間的平衡關系。

1 互聯網消費金融風險及其表現

互聯網消費金融依托互聯網技術和電子商務的迅猛發展極大地提高傳統消費金融的服務范圍與效率，但創新的發展也伴隨著風險的到來。與傳統消費金融相比，互聯網消費金融面臨的風險更為特殊，破壞性也更大。

1.1 消費者（借款人）面臨的主要風險及表現

1.1.1 消費者容易受到不當誘導的風險。

消費金融作為新生事物，客戶群體以30歲以下的年輕人為主。這類人群涉世未深，消費經驗和風險防范意識不足，對新鮮事物又樂于去嘗試和享受，因此很容易被無孔不入的互聯網病毒式營銷所影響，導致過度消費，過度負債。消費者對違約后果認識不充分，加上目前征信信息應用范圍有限，獎懲機制不夠完善，違約成本較低，這又進一步加大了違約風險，造成借款人更嚴重的債務危機。

1.1.2 用戶數據信息泄露的風險

在互聯網消費金融平臺上，借款人要想獲得較高的貸款額度，需要填寫大量詳細的個人資料。不僅包括常規基本信息，還會要求填寫社保、車輛、公積金等信息，甚至綁定用戶的信用卡賬單、芝麻信息、京東和淘寶的消費賬單等等。這些深層的重要個人信息具有巨大的商業價值，很多機構并不重視用戶信息的安全問題，又缺乏足夠的技術和管理規范，導致客戶信息可能被盜用或出售，使消費者的個人隱私遭到嚴重泄漏，可能蒙受巨大損失。

1.1.3 暴力催收的風險

雖然國家已大力整治“校園貸”、“現金貸”，明令禁止不可以暴力催收，但這些亂象卻仍然存在。被“315”曝光的“714高炮”就是變相的套路貸，不斷地引誘受害人多頭借貸，以貸養貸。各種收費項目名目繁多，最終年化利率甚至高到100%以上。一些平臺通過采取電話騷擾、人身攻擊、非法拘禁等手段惡意催債，導致借款人無法正常生活，甚至被逼上絕路。

1.2 消費金融機構面臨的主要風險及表現

1.2.1 信用違約風險

互聯網消費金融的信用違約風險是指債務人沒有按照合同規定的利率來還本付息，從而給債權人造成損失的可能性。我國目前個人征信體系不完善,除了部分金融機構接入了央行征信系統，其他機構主要依靠第三方征信或者自有征信平臺。借款人“多頭借貸”，“借新還舊”，“惡意逃廢債”的情況時有發生，甚至用冒用的身份信息對消費金融機構進行欺詐套現。

1.2.2 合規與操作風險

互聯網消費金融作為新興產業，缺乏法律法規對其進行規范和監管，導致違規操作，誘導性宣傳、信息披露不足，泄露客戶信息，暴力催收等情況發生。即使是持牌金融機構，同樣也存在資產端的合規與操作風險。近年來，中銀消費金融、湖北消費金融、海爾消費金融等5家持牌消費金融公司因為違規操作遭到超過千萬元的行政處罰。2018年底政府出臺的《175號文》，規定了堅持以機構退出為主要工作方向，可見未來監管部門對互聯網消費金融機構的合規性要求會越來越嚴格。

1.2.3 流動性風險

傳統金融機構在面對流動性風險時一般采用存款準備金、風險撥備等制度。互聯網消費金融行業這些年來隨著機構的增多，業務量的增加，對資金的需求也越來越大，但大多數平臺并未具備有效解決流動性風險的能力。這幾年來，從集中爆發大量互聯網消費金融平臺倒閉或跑路的情況來看，平臺面臨的問題主要表現為提現困難，也就是流動性不足的風險。

1.2.4 技術風險

技術風險是互聯網金融的一級風險，互聯網消費金融與傳統消費金融的根本區別在于，互聯網消費金融是以互聯網技術為依托而發展起來的新興產業，對互聯網技術的依賴性很高[1]。因此，互聯網消費金融除了具有消費屬性和金融屬性，還有科技屬性。互聯網消費金融平臺一旦被黑客非法入侵，可能會導致個人信息泄露，甚至威脅資金安全，對用戶利益造成嚴重損害。

1.3 消費金融行業面臨的風險及表現

1.3.1 惡性競爭風險

作為新興行業，發展速度非常長快，越來越多的機構和平臺進入了消費金融領域。機構之間相互爭奪用戶和渠道，盲目承諾、授信，甚至縱容用戶的欺騙和包裝行為，而不審慎評估用戶的負債情況和還款能力。這種惡性競爭只會給整個行業造成不好的聲譽影響，也必將帶來消費者的逆向選擇等問題。

1.3.2 “黑色產業鏈”的風險

大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等技術的發展使互聯網消費金融與消費場景的結合更加深入和緊密。金融科技給場景消費金融帶來便利的同時，也帶來了黑色產業鏈（黑產）的風險問題[2]。助貸騙貸、714高炮、爬蟲數據公司、暴力催收等等一系列地下黑色產業鏈已經形成了一個成熟的模式。有數據顯示，消費金融行業壞賬率有超過一半是來源于欺詐行為，這就對整個行業的健康發展有著巨大的負面影響和風險隱患。

2 互聯網消費金融風險成因的倫理分析

美國著名的經濟倫理學家喬治·恩德勒把經濟倫理學研究的相關問題作為實踐應用的最終目的劃分為微觀、中觀、宏觀這三個層次。他指出，經濟倫理學的中心任務是“為在所有的經濟行為層次上改進整個決策過程的倫理質量而做出貢獻”[3]。在對于互聯網消費金融的倫理分析中，我們也根據不同主體的目標利益和動力，通過借鑒分層次的經濟倫理學觀點來分析互聯網消費金融風險的成因。

2.1 微觀層次的倫理分析

2.1.1 消費金融產品的倫理問題

消費金融機構在進行金融產品創新的過程中不僅要受到法律的約束，也應受到金融倫理的制約。從委托——代理關系的角度來說，消費金融機構作為代理人，應當充分考慮委托人的利益，不給委托人帶來過高的風險，及時向委托人披露產品的運作方式和風險情況。隨著互聯網金融市場的發展，金融創新產品的頻繁更迭讓金融消費者有了更多的選擇，滿足了個性化的需求。但與此同時，某些金融產品的設計上卻帶著“道德瑕疵”，它們披著金融創新的外衣，游走于監管制度邊緣，很難說是違反法律，但與社會公序良俗存在明顯沖突[4]。這些“不道德”的消費金融產品打著監管的擦邊球，與已有的法律法規脫節，成為監管套利的工具以及風險的導火索。另外，也侵害了消費者的公平交易權，增加了消費金融市場的風險和社會的不安定因素，應予以堅決整頓與治理。

2.1.2 機構從業人員和金融消費者的倫理缺失與利益沖突

消費金融是一種誠信的資金融通活動，相關利益方都有必須遵循的道德規范與行為方式，金融倫理關系不僅要符合金融規則的要求，同時也要滿足倫理規則的要求。由于互聯網消費金融活動的復雜性和技術性，參與者往往涉及到多個方面，金融主體之間的倫理關系也不同于一般的社會關系，更具有特殊性。互聯網消費金融的從業門檻比較低，機構從業人員素質的良莠不齊，不僅缺乏基本的專業知識和職業技能，更缺乏道德底線和倫理規范。金融消費者個體由于存在道德行為的不確定性，面對不規范的消費金融產品和服務也容易誘發人性惡的一面，從而做出諸如“薅羊毛”、“騙貸”、“套現”等欺詐行為。自今年新型冠狀病毒疫情蔓延發展至今，消費金融行業的逾期率全面上漲。不少老賴鉆金融機構特殊政策的漏洞，偽造“假發燒”，“假隔離”的證據，借疫情趁機惡意不還款，給消費金融機構帶來很大危機。因此，倫理缺失不僅存在于消費金融機構和其從業人員，也存在于金融消費者，對消費金融市場的正常穩健地運轉有著巨大的影響。利益沖突在金融領域普遍存在，因為這個領域的從業人員和金融機構經常充當代理人和受托人或者別的使自己承擔職責為他人利益做事的角色[5]。如何減少和避免消費金融從業人員或機構與金融消費者之間的利益沖突，也給監管部門提出了難題。

2.2 中觀層次的倫理分析

2.2.1 互聯網消費金融機構普遍缺乏企業社會責任

現代的“企業社會責任”（corporate social responsibility，CSR）一詞起源于20世紀初期的美國，發展至今它的內涵和外延都得到了更加深入的分析和界定。美國學者卡羅爾對CSR的界定是目前比較主流的定義。他認為，企業社會責任的定義是“某一特定時期社會對組織所寄托的經濟、法律、倫理和自由決定（慈善）的期望。”[6]從經濟學角度來看，企業的責任就是“追求利潤”。但是，金融機構不能專注于企業自身的利益，而要努力謀求那種“雙贏”的行動計劃[7]。過去的幾十年，專家學者以及企業組織紛紛達成共識：將倫理道德納入企業公司治理中已經不是一個可以選擇的問題了。金融機構本身就具有特殊性，而互聯網消費金融機構在金融科技的飛速發展過程中，不僅要考慮創造利潤和財富，實現股東價值最大化，也要建立完善的公司治理結構，確立核心道德價值體系，這才是能使企業長盛不衰，實現投資者長遠利益的前提。

2.2.2 消費金融市場的信息不對稱引發逆向選擇和道德風險

金融市場相對于其他市場而言，信息不對稱的情況體現的尤為明顯。消費金融市場的主體有金融消費者，消費金融機構和監管部門構成。普通的金融消費者由于缺乏系統的專業知識和背景，很難完全理解金融產品的設計原理及其邏輯。近年來，互聯網消費金融邊界呈現出泛化的趨勢，消費信貸功能也經常異化為“現金貸”等模式。消費金融機構很容易利用信息的不對稱，如通過“砍頭息”，手續費等等方式造成消費者的“利率幻覺”，從而讓信息處于劣勢的消費者接受高達百分之幾十甚至幾百的年利率，給自己帶來巨大的利息負擔，引起違約風險。另外，在大數據信息和征信體系不完善的背景下，消費金融機構也容易被一些不法分子利用套現等不規范行為進行詐騙，并呈現出產業鏈化的特征。這些黑中介利用高科技尋找消費金融平臺的風控漏洞，通過虛構大量借款人身份信息批量騙取巨額資金。因信息不對稱引發的逆向選擇和道德風險造成整個消費金融市場的畸形發展，違背了普惠金融的初衷。

2.3 宏觀層次的倫理分析

2.3.1 經濟環境和社會環境的變化誘發不良消費觀念的形成

電商的崛起和金融科技的高速發展，不僅給傳統零售業帶來巨大的沖擊和挑戰，也引起人們消費習慣和消費倫理觀念的變革。貸款消費成為消費者特別是年輕人的一種普遍接受的生活方式。消費貸的普及，讓低收入人群也能提前過上中產生活品質。尤其是以拼多多為代表的電商的到來，充分挖掘了下沉市場的消費潛力。2018年我國居民消費對GDP的貢獻率超過七成，相比前一年有大幅度提高，互聯網消費金融也迎來了爆發式的增長，但是這種增長卻是以大量年輕人的過度借貸為代價。這兩年國家的大力整治一定程度上減少了行業亂象，但并沒有完全杜絕。“裸貸”，“校園貸”，“套路貸”等形式的消費貸款等繼續以更加隱蔽的方式存在。經濟環境和社會環境的變化誘發了年輕人的不良消費觀念，在缺乏信用信息共享機制的情況下，這些不良消費觀念又促使“過度借貸”、“多頭借貸”等現象的惡化。十九大報告中明確提出要“倡導簡約適度、綠色低碳的生活方式，反對奢侈浪費和不合理消費”，這一重要論述也為未來消費倫理觀念的發展指明了方向。

2.3.2 監管機構對于效率和公平的取舍問題失衡導致風險頻發

政府部門在對于互聯網金融市場進行監管過程中所面臨的最重要的金融倫理問題就是效率與公平的取舍。如何平衡兩者的關系，找到最佳的均衡點，并據此制定出相應的法律與法規是政府的重要職責。國內目前關于互聯網消費金融監管規范幾乎還處于空白狀態，監管力度也不夠充分，政府機構在監管過程中更偏重效率而忽略了公平。從效率的角度來講，消費金融機構在利潤的驅使下不斷進行創新和突破；但從監管的角度來講，沒有足夠的驅動力加快監管科技的發展。這就導致一邊是的消費金融市場蓬勃發展的繁榮景象帶來經濟增長率的提高，另一邊卻是欲望膨脹的部分消費金融機構和從業人員在高額利潤的誘惑下引發的嚴重道德風險、市場風險與制度風險。

3 互聯網消費金融風險的倫理防范

3.1 加強金融消費者的倫理教育和從業人員的金融職業道德建設

對于金融消費者的教育，不僅包括金融投資相關基礎知識，網絡操作技能及反詐騙的普及教育，也包括正確的消費倫理觀念的培養，引導其根據自身需求和能力進行適度消費。金融教育方式要多元化，可以通過學校開設倫理教育課程，社區進行宣講活動，公共場所或媒體投放公益廣告等等方式來營造金融倫理環境，提高整個社會金融消費者的風險防范意識和金融倫理水平。

對于從業人員的金融職業道德建設，首先完善互聯網消費金融企業的管理制度，人才選拔機制和評價機制，保證從業人員的基本職業素養和道德水準。其次可通過金融道德教育加強從業者的道德自律建設，培養道德自覺意識，使之對職業道德和從業規范高度認同并內化為自身的工作態度、行為原則和價值理念，形成職業道德良心。

3.2 加強行業自律機構的協作，構建互聯網消費金融機構的社會責任體系

消費金融機構的自律是行業良性發展的基石與內在動力。在目前分業經營的背景下，各個行業自律機構各行其是，很難應對互聯網金融機構日益多樣化的業務發展模式和金融創新的趨勢。作為全國性行業自律組織的中國互聯網金融協會，應健全行業自律管理機制，加強各金融業協會的協同作用，加強各級消費者協會保護金融消費者的職能，繼續

發揮自律管理對行政管理的重要支撐作用。

企業的社會責任就是讓員工有強烈的社會責任感，將道德貫穿于行業之中。使行業有道德自律的意識。互聯網消費金融行業的特殊性決定了互聯網消費金融機構還應該承擔特殊的社會責任。一方面，賺取利潤是其所承擔的最根本的經濟責任；另一方面，也不能以犧牲社會福利為代價來獲取利潤，應發揮其獨特優勢，促進社會經濟的公平合理發展。2019年“雙11”大戰開啟前夕，作為行業巨頭的螞蟻金服發起了一份《消費金融機構社會責任倡議》，建議消費金融機構以保護消費者權益和防范金融風險為重點，做到授信克制、利率適當、數據安全、貸后管理文明、持牌經營、獨立風控、拒絕兜底。發起的倡議呼喚更多的消費金融機構承擔社會責任，對消費金融市場的良性發展起到積極的推動作用，讓更多的消費金融機構認識到承擔社會責任的重要性，并將這個理念落實在工作中，提升思想水平。

3.3 完善互聯網消費金融法律法規體系，創新金融監管手段

金融制度的合理安排能夠避免金融市場的利益沖突和倫理風險，從而形成良好的利益格局和行為規范。互聯網消費金融層出不窮的風險事件暴露出行業法律法規的缺失和監管力度的不足。目前關于互聯網消費金融的法律法規幾乎還處于空白狀態，除了2013年修訂過的《消費金融試點管理辦法》以外，針對近年來消費金融領域出現的問題，監管部門先后出臺了《關于進一步加強校園貸規范管理工作的通知》、《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》、《關于做好配合打擊懲治“套路貸”加大消費金融業務創新的通知》等多個文件，違法違規的平臺逐漸退出了舞臺，為行業健康發展掃清了道路。今后，互聯網消費金融的制度體系和監管框架還亟待進一步完善，并落實到操作性更強的實施細則上來。

探索有效監管創新手段，我們應該借鑒國外發達國家防范消費金融風險的經驗和制度。英國金融行為監管局在“監管沙盒”方面的嘗試是我們未來一段時間學習的目標和方向。2019年12月5日，央行正式發布消息開啟了金融科技創新監管試點工作，北京作為首個試點，將探索包容審慎的“中國版”監管沙盒，消費金融機構在這個安全空間內做嘗試，并不用擔心創新問題受到監管約束。這將極大地引導持牌金融機構推動金融創新，營造安全開放普惠的金融科技發展環境。另外，近年來法國在金融科技法律領域提出了一種替代性的監管模式，即“監管音盒”。以保護創新金融服務的使用者為重心，同樣也值得我們學習和借鑒。

3.4 完善社會征信體系，加強個人隱私保護

社會征信體系的完善一直以來被看做互聯網金融的基礎設施之一，在風險防范方面起到舉足輕重的作用。有效的數據積累和廣泛的數據共享能夠為互聯網消費金融行業的發展帶來巨大的優勢。而長期以來互聯網消費金融行業信息不對稱，信息獲取困難與匱乏等問題困擾著消費金融機構。因此迫切需要建立信息共享機制，對接央行征信體系，解決“信息孤島”問題，完善社會征信體系。截止到2019年6月底，由央行監督指導，中國互聯網金融協會聯合8家市場機構共同組建的百行征信已與包括小貸公司、消費金融、P2P等在內的850余家機構簽訂了業務合作和信息共享協議。這是相關部門在征信體系建設和完善方面邁出的一大步，對行業的長遠發展有著很重要的意義和作用。

大數據在互聯網消費金融領域的應用給個人隱私問題帶來的倫理風險不容忽視。2019年9月以來多家大數據、征信公司和互金公司因非法竊取和販賣個人信息被查。隨后監管部門迅速下發《個人金融信息（數據）保護實行辦法（初稿）。隨著大數據在金融行業更廣泛的運用，個人隱私保護問題還需要得到多方面的重視：一是通過宣傳教育來增強消費者的隱私保護意識和風險意識；二是通過健全隱私保護法律法規來規范消費金融行業的發展；三是通過建立完善的隱私保護自律機制來約束消費金融企業自身道德行為。

[1] 陸岷峰，徐博歡．互聯網金融倫理秩序研究[J]．武漢金融，2019（5）．

[2] 尹振濤，程雪軍．我國場景消費金融的風險防控研究[J]．經濟縱橫，2019（3）．

[3] [美]喬治·恩德勒，高國希，吳新文，等譯．面向行動的經濟倫理學[M]．上海：上海社會科學院出版社，2002：9-12．

[4] [美]約翰·R.博特賴特．王國林，譯．金融倫理學[M]．北京：北京大學出版社，2018：46．

[5] 涵銘．厚植金融倫理土壤[N].人民日報，2019-02-11（18版）.

[6] [美]卡羅爾，巴克霍爾茨．企業與社會：倫理與利益相關者管理（第5版）[M]．北京：機械工業出版社，2004：23．

[7] 丁瑞蓮．現代金融的倫理維度[M]．北京：人民出版社，2009：153．

Risk Prevention of Internet Consumption Finance from the Perspective of Financial Ethics

WANG Qian

（）

In recent years, with the rapid development of the Internet consumption finance industry, latent risks and negative effects begin to occur frequently. It is imperative to prevent and resolve consumption finance risks. Supervision departments have introduced various supervision policies, strengthened supervision and tried to establish effective supervision mechanisms. In addition to “hard constraints” such as legal norms, one should also pay attention to “soft constraints” such as moral ethics. In this paper, the author conducts macro, meso, and micro ethical analysis on the causes of various Internet consumption financial risks by applying leveraging hierarchical economic ethics theory. Finally, the author proposes risk prevention measures and suggestions from the perspective of financial ethics.

Internet finance; consumption finance; financial ethics; risk prevention

2020-05-26

*項目來源：廣東南華工商職業學院科研項目“基于金融倫理視角的互聯網消費金融風險控制研究”（編號：2018Y5）

王倩，女，湖北孝感人，碩士，講師，主要研究方向為互聯網金融。

F832.1

A

1672-0318（2020）04-0010-06

10.13899/j.cnki.szptxb.2020.04.002