財務公司以票據業務拓展產業鏈金融探析

■李 倩

（中國建材集團財務有限公司）

財務公司在開展產業鏈金融的初期階段，如果大量的對外釋放信用及資金，則容易誘發各類財務風險，對財務公司的運營與發展造成其他影響。票據業務相對來說風險比較小，財務公司逐漸的將票據業務作為產業鏈金融發展的一個切入點，有效地發揮票據業務的優勢。通過以票據業務拓展產業鏈金融的方式，有效的減少資金的占用，不斷地提高資金的使用效率，促使財務支付的方式更加的豐富多樣，促使上下游收付款的形式不斷的優化，從而推動整個產業鏈條及相關產業的發展，促使產業鏈金融發揮更大的效用。

1 以票據業務拓展產業鏈金融相關理論概述

1.1 產業鏈金融的含義

產業鏈是以核心企業為中心形成的、基于供需關系的、不同產業之間的鏈條關系，上游產業一般是指原材料等，下游產業主要負責產品的推廣、產品的銷售與市場的拓展。產業鏈金融就是指為產業鏈企業的上下游各環節的發展與運轉提供金融服務，有效的解決資金問題、融資問題，為發展與運營提供充足的資金支持，從而確保企業的產業鏈各環節能夠正常運轉，良性互動，從而推動整個企業的經濟的健康發展。

1.2 以票據業務擴展產業鏈金融的重要依據

1.2.1 以電子票據為標的

電子票據的推廣與應用是未來發展的必然趨勢，以票據業務拓展產業鏈金融需要以電子票據為標的，通過合理的使用電子票據減少紙質票據的漏洞，提高票據業務的安全性，還能有效地提高票據業務的辦理效率，方便票據的使用和流轉，方便實現貼現、轉貼現、再貼現等相關業務。

1.2.2 以財務公司票據池為核心

通過構建財務公司票據池，用以滿足產業鏈金融各成員單位對票據業務的多元化需求，實現對票據的統一管理、集中管理，突出顯現財務公司的信用價值，促使票據業務在產業鏈金融中有效地發揮價值作用，增強產業鏈金融的實施效果。

1.2.3 以核心企業為重點

要能夠牢牢的抓緊與集團有密切關系的、緊密合作的大型供應商、經銷商，充分的發揮財務公司的信用價值和票據業務支付手段的優勢，取得與大型供應商、經銷商的直接合作，有效的降低流通過程中的成本，還能快速的收回資金。在采購的過程中通過提供承兌業務、貼現業務等，有助于強化產業鏈下游相關企業的流動性，進而推動產業鏈各環節工作有序的開展。

1.2.4 以整合產業鏈為目標

要將票據業務貫穿于整個產業鏈當中，促使票據在產業鏈金融的各環節中間流轉，促使財務公司的信用不斷地提高，提升財務公司的影響力。

2 財務公司以票據業務開展產業鏈金融的模式

對于產業鏈上游：財務公司通過開展票據業務，為產業鏈上游各成員單位開立財務公司承兌匯票，將票據交給上游的供貨商，進行貼現或背書，還可以將票據用于質押，開展拆票、貸款等，通過這樣的方式有效的減少財務公司的資金占用，規避債務拖欠等問題。

對于產業鏈下游：通過將承兌匯票貫穿于集團企業的內部，促使支付的方式更加的多樣化，更加的優化，強化產業鏈下游的流動性，還有助于規避三角債、多方抵債糾紛。

3 財務公司以票據業務發展產業鏈金融的優勢

3.1 有效減少資金占用

財務公司通過開展票據業務，可以有效減少資金占用，確保財務公司資金的流動性。相對來說，財務公司的資金來源是依靠注冊資本金和各成員單位的短期存款，資金來源的方式比較單一，在運營與發展中容易出現資金短缺的問題，從而造成融資風險等。如果在產業鏈各環節運營與發展中采用貸款的方式進行融資，會占用財務公司的部分資金，影響資金的流動性。通過票據業務的形式，持票采購，促使運營發展中的融資渠道更加的多元化，支付的方式更加的多元化，能有效的緩解財務公司的資金壓力，促使資金更合理的使用，而提高資金的使用效率。

3.2 加大資金使用效率

票據具有延期支付性、杠桿性的特點，財務公司產業鏈上游成員可以實現持票采購，下流成員可以通過背書轉讓的方式實現采購需求。通過這樣的方式，有助于緩解財務公司產業鏈各環節的資金周轉問題，減少財務公司資金的壓力，強化資金的流動性，方便財務公司將資金應用到更需要的地方，促使資金合理配置、合理使用，從而有效的提高資金的使用效率。

3.3 豐富資金支付形式

財務公司通過票據業務擴展產業鏈金融發展，促使財務公司資金的支付形式不斷的豐富，更加的多元化，促使財務公司產業鏈上下游各環節的收付款形式更加的優化，通過背書轉讓的方式，有助于減少運營與發展中的往來賬的發生，規避和解決“三角債”、債務拖欠等問題，從而有效地降低各類風險。

3.4 緩解資金流動性問題

由于財務公司的資金來源相對比較單一，而產業鏈各環節運營與發展中所需要的資金比較大，容易導致運營與發展中資金流動性差，資金不足的情況。財務公司以票據業務拓寬金融服務，方便財務公司在資金流動性不足的時候，利用手中的票據財務轉貼現、進行票據質押貸款、再貼現等，通過這樣的方式盤活財務公司的資金，有效緩解財務公司資金流動性的問題，為財務公司產業鏈各環節的運營與發展提供充足的資金保障。

4 以票據業務開展產業鏈金融的風險

4.1 流動性風險

與其他金融機構相比而言，財務公司的資信程度相對來說比較低，開立的電子票據的在市場中的認可度也比較低，導致票據在市場中的流通性不強，影響了財務公司票據業務規模的擴大，影響了融資的效果，也影響了產業鏈金融發展和實施的效果。

4.2 信用風險

財務公司在針對產業鏈上游公司開具票據的時候，存在著盲目相信內部信息，相關調查和分析不足的情況，在企業經營與發展出現問題或資金相對比較緊張的情況下，容易誘發墊付的風險；產業鏈下游企業銷售與發展中收到票票據很多都是來源于小公司，當公司的經營與發展出現問題的時候，由于公司的資金流動性比較差，容易出現資金鏈斷裂，發生違約，致使相關的票據到期無法兌付，從而誘發拒付的風險。這些風險問題都會對財務公司的運營與發展造成其他的損失，也影響了產業鏈金融實施的效果。

5 以票據業務開展產業鏈金融的風險防范措施

5.1 做好相關調查

財務公司開展票據業務拓寬產業鏈金融服務，需要財務公司做好相關的調查研究，要盡可能全面的準確的了解和分析產業鏈各環節的實際狀況，基本情況和信息，不斷地強化授信管理，在充分的了解行業、產業規模、資金情況的基礎上，在進行授信，有而有效地減少各種不必要的風險造成的影響和損失。

5.2 完善電票系統

要重視發展和使用電子票據，通過這樣的方式減少票據操作風險，有效的管理與控制流動性，減少紙質票據中的各種漏洞和問題，從而促使票據業務更加的安全。

5.3 實現全面風險管理

財務公司需要重視對風險的管理與控制，要實現全面的風險管理與控制?？茖W合理的制定和把控入門門檻，要在充分的市場調查與研究分析的基礎上合理調整對企業的授信；嚴格的落實和執行相關審批制度，促使業務流程和業務操作更加的規范，有效的降低風險問題；構建完善的風險管理制度，建立風險預警機制，通過實時化的、動態化的監督與管控，及時的發現各類風險問題，降低風險的損失和風險的影響。

5.4 強化與其他部門間的溝通與協作

通過加強財務公司與銀監部門的溝通與聯系，及時的了解相關的政策變化情況，嚴格的依照政策執行和實施相關的業務活動，有效的減少因政策造成的風險問題。通過加強與銀行的交流與合作，促使財務公司的資信水平、信譽等得到不斷的提升，而提高票據在市場中的流動性和市場上的認可度，促使以票據業務開拓的產業鏈，金融有效的發揮作用。

結 語

綜上所所述，財務公司以票據業務拓展產業鏈金融服務，促使財務公司產業鏈金融的服務范圍不斷的擴大。通過這樣的方式，有助于降低資金的成本，降低各類風險問題，減少財務公司資金占用、促使資金支付方式更加多元化、解決資金流動性問題，提高資金的使用效率。但是也存在著一定的風險，需要采取有效的措施，強化風險防范與管控，促使產業鏈金融的效用更大的發揮，推動該項業務的持續健康發展。