商業銀行金融產品創新的風險管理研究

■王允錄

（中國建設銀行股份有限公司大連沙河口支行）

當下，國際形勢風云莫測，經濟市場時好時壞，許多國家性的不確定因素都在影響著全球性的經濟發展，在受到全球性疫情的打擊下，海內外經濟的發展也一度萎靡，許多商業銀行的發展也因此走向低谷。為了打破當下的困難，這就必然要求金融行業的從業者帶有更前瞻與尖銳的眼光和視界來分析形勢，尤其是商業銀行的金融產品研發領域就更應該廣泛收集相關信息，積極開展風險評估調研，采取靈活機動的相應措施來應對紛繁復雜的經濟變化。

1 商業銀行金融產品創新及風險管理概述

目前，我國市場中商業銀行的主營業務有儲蓄、貸款等等業務，金融產品是商業銀行利潤的主要來源之一。商業銀行對于金融產品研發的創新一方面是基于現存的多數理財產品對于消費者吸引度不高，存活時間短，因此要進行不斷的創新。而這就是商業銀行金融產品所面臨的最大風險之一。很多產品往往在前期宣傳和進入市場時就不幸夭折。因此，針對現實情況，做針對性的分析，以制定科學合理的抗風險政策就成為金融行業從業者的必修課。

2 商業銀行創新金融產品的風險特點

一般而言，商業銀行的創新金融產品的風險主要具有三個特征，滯后性、連帶性和擴大性。

商業銀行的金融產品在進入市場前首先都會經過銀行內部嚴格的專家審查，一般而言經過專家審查的程序后進入市場是不太容易產生難以預料的風險的。但市場的特征就是其調節和反應是具有時間差的，尤其是在經濟全球化的當下，我國市場經濟和國際市場經濟的聯系越來越密切，國際金融市場的情況必定會對國內市場造成一定程度的影響。這也就導致了真正有問題的金融產品在進入市場后，在出現的問題的前期并不能得到金融從業者的察覺，由此產生了風險爆發的時間差，導致了風險最終在市場彌漫。

其次是商業銀行創新金融產品所面臨的風險還帶有連帶性特征。所謂連帶性就是在產品投放進市場中，若不慎某一種產品發生問題，便會產生連鎖反應的波及到同系列甚至是一家商業銀行的幾乎所有產品。這其中有基于人性的特征研究，在人群中人們總是具有偏信某種事物和觀點的心理，但卻往往容易被強大的落差所打倒。尤其是向來口碑好的產品，若偶然間發生了問題，人們對其信任就會瞬間土崩瓦解，甚至連帶到該商業銀行旗下的所有產品。因為人們主觀的會認為一個產品的出錯并不是偶然，其他產品必定也存在著陷阱。而這種風險連帶性對于商業銀行營業者而言幾乎是致命性的，眾所周知，口碑和信任是任何一家企業的立足之本，長久建立的口碑和信任本身便是一件不容易的事，若遭到打擊便是極難挽回之局面。因此商業銀行金融創新產品研發團隊在開發新產品，評估其風險時便要慎之又慎，避免掉入消費者信任陷阱之中。

最后是擴大性，和連帶性一樣，這幾乎也是主要由于消費者信任危機所帶來的風險性特征。在前期的風險已造成事實下，消費者對于金融產品的信任危機經過某一產品的連帶傳播，會迅速的擴大，不僅在某一家商業銀行旗下產品中擴大，甚至還會擴展延續到整個金融行業。這三個關于商業銀行金融產品的風險特征都是金融業從業者需要重點關注的對象。

3 商業銀行創新金融產品的風險管理現狀及問題

通過對商業銀行風險管理內涵的概述考察以及對其風險特點的研究，我們已經對商業銀行所面臨的理論上風險有一定了解。然而實際上，在商業銀行的實際運營中還存在著諸多的問題，不論是金融產品的開發上還是產品投入市場后的風險管理上，甚至是金融產品投入市場前的前期風險預估中都存在許多實踐性的問題。而對這些實際存在的問題進行仔細的考察研究是十分必要的，以下主要分析商業銀行創新金融產品的風險管理在產品研發、評估、風險兜底等管理方面的問題在現實操作中是如何存在的，以期對后續提出相對應的改進措施能夠有所抓手。

3.1 風險管理基礎設施不完備

目前，商業銀行雖然已經存在于全國大部分地區，不僅沿海城市，中西部城市也有很多商業銀行活躍于市場中，但由于經濟發展水平的不同，不同地區的商業銀行運營模式也會有很大差別，其金融創新產品開發的水平更有差別。而較為顯著的缺陷就是風險管理的基礎設施不完備。金融產品進入市場前中后期都需要有專業的設備平臺進行監控，但由于信息技術水平的差異，很多小型和微型的商業銀行無法建立足夠強大和完備的監控平臺，這就導致容易金融產品進入市場后容易出現風險。

3.2 風險管理評估人才隊伍不健全

金融行業一直都是一個人才為重的行業，因為金融行業尤其是金融產品的創新研發需要人才的智慧和創意。一個金融創新產品從研發到風險評估環節，全城都需要有專家團隊的建議跟隨，而且商業銀行在將金融理財產品投入進市場后，后續的市場反饋監控和風險出現應急后也需要專業人才團隊的保駕護航。而很多地區的商業銀行存在著人才隊伍不健全的現狀，這就導致了一些金融產品從研發到風險評估到進入市場再到風險管理每個環節都可能有信息遺漏和管理不力的問題出現。

3.3 收集跟蹤市場反饋信息意識不足

往往很多商業銀行的金融理財產品的研發團隊會將大量的心血投注在產品的研發和宣傳上，但卻對于進入市場后的跟蹤收集消費者反饋信息較為怠惰。這種“只管售前不管售后”的行為很大程度上的導致了金融產品進入市場后的風險性增加，如果能夠及時跟進手機跟蹤市場消費者反饋信息的意識的話，無疑會使商業銀行在金融創新產品上的風險降低很多。

3.4 金融產品市場交易秩序紊亂低迷

當下，全球遭受疫情大挑戰，全球經濟形勢都呈現顯著的降低和增速減緩的情況，金融市場的交易更是呈現出較為低迷的狀態，消費者囿于經濟市場的判斷信息不足，不敢大規模的將手頭閑置的資金投入理財產品的購買，這就導致了交易市場行情持續走低，很多商業銀行發售的金融創新產品得不到傳播和推廣，一定程度上在將金融產品的管理風險進一步提前。

4 商業銀行創新金融產品風險管理的應對策略

前面我們已經考察了商業銀行目前在市場實踐和運營中所面臨的包括創新金融產品的前期研發投入、進入市場前的風險預估以及投入市場后的風險預管理和管理等存在的問題。盡管這些客觀的現實情況仍然存在，但我們也必須根據實際情況來做出對商業銀行金融產品創新的風險管理預處理，針對所存在的不同問題做針對性的策略分析以及措施，具體說來，有加強風險管理基礎設施建設、完善金融創新產品風險評估人才隊伍、加強金融產品市場風險反饋收集意識、調整規范金融產品市場交易秩序等等，以下將進行逐個分析。

4.1 加強風險管理基礎設施建設

首先應該加強商業銀行的風險管理平臺的基礎建設，只有將硬件設施提升后才能確保研發團隊和風險管理評估環節不掉鏈子。風險管理的根本就是基礎設施的建設，商業銀行的風險管理基礎設施就是對于市場風險監控的系統和制度，應當建立起一套完善、穩定并且能夠實時監控市場風險的基礎設施以滿足風險管理的需求。

4.2 完善金融創新產品風險評估人才隊伍

人才隊伍的建設在任何一家商業銀行的經營周期中都應當是最為關鍵和重要的，要始終重視對于人才隊伍的建設，大力攬收優秀的金融產品研發和風險管理專業人才，激活人才隊伍。專業人才一直是金融領域尤其是商業銀行金融產品創新的重要資源，商業銀行要想將創新金融產品的市場風險降到最低，無疑是需要大量專業人才的智慧和技術支撐的，因此對專業人才的招攬和吸收是每一家具備研發創新金融產品資格的商業銀行應當考慮的。

4.3 加強金融產品市場風險反饋收集意識

對于市場的關注也是十分重要的，因為金融產品風險的滯后性、連帶性和擴大性，很多風險如果能夠緊跟市場反饋信息就能夠大概率的避免。市場一直被譽為是經濟的晴雨表，市場的反饋能夠快速反映金融產品所面臨的預計風險，因此對市場風險的反饋信息收集是十分重要的，加強對市場反饋信息的收集就是加強創新金融產品的抗風險能力。但是在收集市場反饋信息時要特別注意市場反饋的時效性和有效性，根據實際情況果斷快速的做出決斷。

4.4 調整規范金融產品市場交易秩序

最后在國家和國際層面，國際間應該加大合作力度，共同為調整金融產品市場的交易秩序做努力。尋求國際間的合作才是正道，能夠從根本上最大程度降低金融產品的風險出現。