商業銀行信用風險管理研究

■王雨嫣

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1 金融市場中商業銀行信用風險的特征

在金融全球化的時代，市場自由度不斷擴張，我國商業銀行的信用風險不斷提高。我國資本市場開放的時間比較晚，簡介融資占我國市場業務中的大部分，信用風險無處不在。

信用風險存在于當交易雙方中的其中一方由于無法按照合同或協議正常執行，從而極大概率導致另外一方在經濟上有損失。目前，我國商業銀行的大部分信用風險都是由場外交易與資產類交易引發。可以總結為四個特點：

1.1 客觀性

金融市場的基本特點是高風險高收益，商業銀行作為金融交易市場中的重要組成部分，經營過程中也具有風險，交易中出現信貸活動，信貸活動中必然會有信用風險的存在，我國商業銀行目前無法做到消除風險，只能對其進行管控與預防，沒有辦法從根本上解決信用風險的存在[1]。

1.2 內生性

由于金融交易中商業銀行交易的主體是債務人，因此內生性的主要來源是債務人的信用問題，由于不同的債務人還款能力不同、還款欲望也不同，因此產生違約的概率也不盡相同，這就需要商業銀行在前期對債務人的資產情況進行詳細具體的調查，確認債務人目前的信用情況。然而我國的金融市場和大數據的發展并沒有那么成熟，銀行不能真正客觀評價債務人的背景調查和信用評級，導致信用風險具有很強的內生性[2]。

1.3 相關性

信用風險來源于債務人，因此債務人的所有行為都會對信用風險造成影響，交易活動、最終的決定、交易環境等都與信用風險息息相關。一方面，不同的債務人即使在相同的交易背景下面臨相同的還款問題最終做出的決策也不盡相同，自然造成的結果也不相同。另一方面，面對相同的債務問題，只要債務人所處的市場環境不同，即使采取一樣的解決方法，得到的風險結果也不會相同[3]。這就要求銀行不僅僅需要對債務人自身的具體情況進行判定，還需要考慮所在的行業環境、當地政府的相關借貸政策等多種因素，甚至需要將這一區域內不同產業的經濟活動都有所了解，具體到經濟活動中的每一個關鍵環節和執行活動的主體等，盡可能地得出全面的信息方便未來的決策。

1.4 非系統性

信用風險由于內生性、相關性的問題，與不同的交易個體息息相關，因此產生影響的因素大部分無法用數據來表示，特別是一些不可控變量，無法用具體的定價模型或組合模型來表示，屬于非系統風險。因此商業銀行應該對信用風險的管理更加重視，做到對債務人的財務情況、企業經營情況、還款能力等各方面進行綜合評價[4]。

2 金融市場中商業銀行信用風險防控現狀

2.1 商業銀行交易業務現狀

我國的市場結構隨著我國經濟的不斷發展也在不斷優化完善，商業銀行的經營結構和產品類型也隨之產生變化。目前我國商業銀行的業務種類大致包括代客交易類和自營投資類這兩種。代客交易的最大特點是提供金融市場投資的增值途徑，因此交易方式的重點是結售匯與外匯買賣。自營投資是指商業銀行通過參與國際市場的交易，特別是外匯證券市場與衍生品市場來實現對敞口風險的對沖管理，最終的目的是為了金融資產的投資與增值。

2.2 商業銀行信用風險防控現狀

根據商業銀行在金融市場交易業務的種類不同，所處的角色也不同，需要采取的防控措施也會發生相應的變化。商業銀行作為代課交易的角色時，主要利用征信系統、客戶的還款能力、未來發展前景、銀行流水等方面來預估客戶的整體情況，最終實現有效的監控和評判，商業銀行通過這種方式來為客戶提供代課交易服務。如果交易的數額較大，商業銀行就會向交易的對象收取保證金，保證金的數額會根據交易的方式與最終期限的長短來決定，這樣才能夠確保在風險發生后，銀行的最終受益也不會有較大的損失[5]。當商業銀行的角色是自營投資類時，商業銀行的主要工作內容是檢測并分析投資國家、區域內的監控，注重于對投資地區的政策、自然、法規、社會環境因素，避免因金融惡化導致商業銀行出現投資折損。

2.3 商業銀行信用風險管理現狀

隨著商業銀行對于個人或集體信用問題越來越重視，金融市場開始要求商業銀行剝離不良貸款，但是目前不良貸款率已存在且居高不下，其中以損失率較大的可疑類貸款和損失類貸款為主。高風險行業中以公路基建等行業為主，這些行業的項目收益型不高，而且最大的特點是重復投資，這就造成原本大額的投資數量無法做到及時償還，銀行風險與行業風險綁定，增加了信用風險。

另外，商業銀行的資本存量不夠高，特別是一些已經被判定為風險等級四級以上的商業銀行，這些銀行的資本儲備率基本在3%以下，長期處于非盈利狀態，信用風險的管理制度自然無法徹底落實。不僅如此，更嚴重的問題是我國商業銀行已有的信貸體系非常簡單，信貸業務中中長期的貸款占大多數，這就在無形之中又增加了信用風險，原來風險等級較高的商業銀行負債期限結構會進一步失衡。

3 金融市場中信用風險存在的問題

由于我國的信用評估體系建立時間不長，第三方信用評價機構數量不多，因此目前我國的信用評估模式遠不及國際信用評估水平。同時我國大部分企業發布的數據與實際數據不相符，這很容易造成商業銀行對企業的信用評判等級與實際情況有差距，甚至是天差地別，這必然會造成實際交易中信用風險大幅度提高。

目前的國際協議中有明文規定商業銀行對交易對象進行預付需要有5年以上的數據，但實際上數據并不完整，存在缺失現象，這些問題使得商業銀行內部很難對債務人進行準確評級。不僅如此，我國商業銀行的評級制度僅以財務指標和定性指標的“打分法”體系作為評分標準，缺乏參考意義[6]。

我國商業銀行的金融交易中，主要是通過IT系統進行，并根據不同的對象將IT系統進行區分。但是我國商業銀行的相關流程仍未完善，沒有構成完整的體系，每個環節之間缺少自然的連接，這就造成規避風險的各項舉措僅僅停留在理論階段，還不能落實到位。

4 金融市場中應對信用風險的對策

針對我國商業銀行信用風險存在的問題，可以從宏觀微觀兩個層面共同作用。

4.1 宏觀層面

（1）完善金融市場制度與法規。這需要當地政府的適當引導，當地政府可以通過建立征信體系來對個人、企業甚至是政府自己進行監控，這樣才能盡可能避免在實際的交易中，不講信用和不守誠信行為多發，短期借貸變成長期借貸，或者當某一行業集中了大量債務時，商業銀行的資產結構程度會愈發不合理等問題。

（2）政府不要過度干預。我國地方政府的過度干預會造成商業銀行的借貸出現資源的錯誤配置，不良資產由此產生。所以當前我國商業銀行依舊出現大量的債務問題，資產結構的不合理引發不良資產過多，信用風險高居不下。

（3）企業自身加強管理。我國企業會因為沒有足夠的還款能力就會出現拖欠、逃避債務的現象，因此企業往往會利用擴大生產規模或產品種類的過程中進行債務重組，這些行為不會受到銀行的管理，這樣企業會將自身的風險轉嫁到商業銀行上，企業的經營風險變成了銀行的商業風險。

（4）加大道德宣傳力度。當前我國的信用風險管理體系建立仍然處于初級階段，遠沒有達到國際水平，造成大眾、市場與社會對信用還沒有真正重視，交易中誠信問題仍然存在，民眾對于自身的信用管理仍不夠嚴謹，對于存在的債務問題部分個體仍保持逃避、耍賴的僥幸態度，個體債務人逃避還債、拒絕償債的現象時有發生，銀行的信用風險增加。

4.2 微觀層面

4.2.1 交易前信用評估

（1）專項授信。商業銀行可以建立不同等級的信用評估標準，這一標準主要從交易對象的經營、發展、償還等多個方面來決定。通過專項授權來給予不同客戶專項的交易額度，做到獲取正常利潤的同時將預估的損失限制在可控制的范圍之內，保證有利可圖，做好風險規避。

（2）交易協議。商業銀行以結算凈值和抵押品管理作為重點編寫相關協議，確保在交易中能夠真正執行，最大可能避免信用風險的等級，降低清算發生的概率。

（3）客戶保證金。銀行通過向客戶收取一定金額的保證金或質押來提高自身抵抗信用風險的能力，避免當風險發生時，經濟損失有足夠的保證金來對其補償，風險規避得以完成。

4.2.2 交易中信用監測

（1）交易對手累計交易筆數。金融交易中交易對象可能會利用集中交易的方式來轉移部分信用風險，因此商業銀行需要限制交易次數，防止在交易中增加損失的可能性。

（2）違約風險加權資產。在金融市場交易中，商業銀行可以利用往外甲乙這一顯著特征，對于場外衍生物的交易進行內部評價與權重法計量，加權計算出可能存在的違約風險的具體數值，提前做好風控，防止當真正出現信用風險時會對商業銀行造成巨大的經濟損失，提前規避好出現經濟損失的風險。

4.2.3 交易后的體系聯通

在交易發生后，工作人員就開始分析風險監控數據，對實際發生的交易次數與資產總量進行實時監控。如果發現問題，即可調整授信等級與保證金數目，個別嚴重違約的客戶，更需要納入黑名單，在后期的金融交易中拒絕那些已被登記在冊的黑名單用戶，盡可能減少商業銀行資金損失風險的大小，保證從交易前到交易結束的整個過程風險防控措施一直存在，確保商業銀行的信用風險降到最低。