企業財務戰略管理與風險防范分析

■劉曉強

（山東特種設備檢驗檢測集團有限公司）

引 言

對于受行業競爭和時代變化影響的現代企業來說，很多企業出現了高收益和高風險成正比特點，企業的財務戰略管理與風險防范重要性也隨之體系。但結合實際調研可以發現，現階段我國很多企業仍單純模仿傳統企業的財務戰略管理與風險防范，為改變這一現狀，必須基于現代企業特點開展財務戰略管理與風險防范探索。

1 企業財務戰略管理的基本路徑

1.1 科學制定財務戰略

基于企業整體發展戰略，即可針對性制定財務戰略，這一過程需結合實際的企業經營管理狀況，同時保證規劃的科學性，通過企業整體戰略、財務戰略及其他經營管理戰略的充分結合，財務戰略管理的有序推進即可得到有力保障。在具體實踐中，企業需結合國家的政策法規、內外部市場環境、行業發展現狀及趨勢，以此開展針對性的科學分析和深入調研，并通過SWOT等方法明確自身優勢與不足，最終實現發展戰略的科學確定。通過深入分析所在行業發展現狀，企業需要將行業發展趨勢與自身發展戰略相結合，發展戰略可由此更好指導企業長遠發展，而在整體發展戰略指導下，企業需要有機整合財務戰略和其他戰略，不斷提升經營管理水平，優化經營管理工作。在具體的財務戰略制定實踐中，需科學分析企業資金的投入、產出及時間價值間存在的關系，結合產品、服務的銷售情況，充分結合產品銷售、投資活動、研發活動開展財務戰略制定，即可明確更好貼合企業實際情況的財務戰略管理目標。

1.2 豐富融資方式

為實現自身財務戰略管理水平提升，企業還需要在融資渠道拓展中投入資源和精力，以此實現融資方式豐富，企業即可獲得更多資金用于自身運營和發展，資金鏈安全也能夠更好得到保障。在具體實踐中，企業需要積極聯系和溝通銀行等金融機構，保持與各類金融機構的良好關系，為實現自身信用等級提升，還需要強化信用管理，為融資的順利開展夯實基礎。企業還需要充分利用自身優勢，如現代企業可通過專業機構全面評估自身的技術專利、無形資產，這類技術專利、無形資產可在企業資金緊張時用于融資。如企業需要在資金較為緊張情況下需要開展新的研發項目，企業可考慮讓渡部分專利使用權用于資金籌集，保理融資、期權組合、IPO等資金籌集方式的科學運用也需要得到重視[1]。

1.3 提高資本投資能力

現代企業的資金需求量往往較大，因此企業投資過程必須科學評估與分析投資項目的收益，同時還需要結合自身實際情況，以此保證投資規劃制定科學合理，真正在高收益、低風險項目中投入資金，以此獲得更高、更安全的投資收益。企業還需要關注自身所處行業競爭的激烈程度，為保證自身在行業中的競爭優勢，必須集中開展具備核心競爭力產品的投資，以此保證企業競爭優勢。此外，投資方向的科學選擇也需要得到重視，如企業的產品壽命直接影響其收益，且產品生命周期直接受到技術收益時效影響，這種情況下企業必須設法保持技術先進性，并關注人才引進、員工創新意識強化[2]。

1.4 開展財務共享探索

企業可依托財務戰略管理開展財務共享探索，這是由于財務共享服務提供的流程化、標準化、專業化財務管理能夠強化財務戰略管理職能，企業風險管控可更好開展。財務共享探索應依托財務共享服務集成化的信息系統推進，業務單據的協同處理可通過標準化的業務流程實現，統一、高效、及時的信息數據傳遞也能夠為財務戰略管理的轉型升級提供支持。在具體實踐中，企業需關注財務共享中心的建設、“大市場”理念的引入、標準化集中的應收賬款管理、貨幣資金和發票信息的集中管理、基于“爬蟲技術”的財務共享服務、經營信息動態化集成，企業的戰略性發展可更好得支持。

2 企業財務風險防范探討

2.1 常見財務風險

為更深入圍繞現代企業的財務風險防范開展研究，本文將結合各類企業的相關實踐及國內外研究成果，由此本文將企業常見財務風險細分為五個方面，包括籌資風險、營運資金風險、戰略風險、研發創新風險、投資風險。籌資風險主要源于金融政策收緊、管理者決策性失誤等方面，這會導致企業低成本長期資金支持無法順利獲得，資本結構不合理、籌資成本過高等問題也可能隨之出現；營運資金風險主要表現為存貨償債能力風險、應收賬款回收風險，經營活動中的各種不確定性屬于風險源頭。深入分析可以發現，部分企業為打開銷路采取的賒銷方式、銷售增加導致的預付賬款增加均很容易引發營運資金風險；戰略風險與戰略合作伙伴選擇、壟斷性供應商、不確定的科技創新研發成果存在一定關聯，這類風險可能源于企業內部管理、財務戰略規劃等方面存在的欠缺，如新產品科研流程全過程跟進缺乏、應付賬款管理水平低下、應收賬款收賬政策管理缺失；研發創新風險主要源于高端技術確實、經驗豐富的頂尖人才缺失，企業的技術研發實際效率在這種情況下無法得到保障，推廣速度較慢的新研發成果也會帶來一系列負面影響，如導致技術創收與創收壽命降低，研發投資決策失誤帶來的影響也需要得到重視；投資風險源于長期資產與流動資產平衡管理觀念在企業投資管理中的缺失，如企業未能基于資金占用與資金來源科學確定投資方式和資金規模，投資風險也會隨之提升。

2.2 財務風險防范措施

2.2.1 籌資風險防范措施

為規避籌資風險，企業必須重點關注籌資資金的取得和償還。因此，本文建議企業建立合作伙伴備選庫及評價體系，明確合作環保的核心評價標準，并基于動態變化的持續發展指標持續關注合作伙伴，規避合作環保可能出現的履約風險。還應開展資產有效性分析，設法平衡籌資結構與資產結構，并做好無實物形態資產的預警范圍設定和變動趨勢研究，輔以針對性制定的用資計劃和發展計劃，償債資金的充裕程度即可更好得到保障，企業資金運作安全性水平也能夠同時大幅提升。

2.2.2 營運資金風險防范措施

為強化營運資金風險控制，企業必須正視自身經營環境的資產管理。考慮到現代企業研發期存在的較大風險、較低成功率，較高的資金回收風險很容易出現。因此，企業必須基于全面管理思想開展資金回收風險管理工作，資金運轉過程中的每一個環節均需要得到關注，并以此開展更為細致的資金風險防范。在具體實踐中，企業可針對性識別和評估信用風險、制定和落實運營資金計劃額度制度、妥善處理自身應收賬款，并保證短期償債風險與有效資產的償付能力匹配，輔以風險預警值的科學設定，運營風險、資金回收風險均可得到有效控制。

2.2.3 戰略風險防范措施

為實現企業戰略風險的有效控制，在管理和防控戰略風險的實踐中，相關企業需遵循最大程度降低自身整體風險原則，并以自身主營業務作為切入點，結合網絡渠道開展科研成果轉化互動平臺建設，信息化的科技成果轉化建設可由此推進。企業還應踐行多元化經營戰略，為以此實現財務風險的分散和共擔，其產品戰略必須嚴格遵循市場需求細分原則，推進新品研發立項管理流程和制度的建立健全。此外，還需要關注戰略合作伙伴的優選、技術推廣與銷售的強化，具體可依托戰略合作伙伴數據庫系統及優選體系、外部資源銷售渠道，對戰略合作伙伴可持續發展能力的關注、自身優勢資源的集中均屬于其中關鍵，企業核心戰略的科學形成、核心競爭力的有效提升可順利實現。

2.2.4 研發創新風險防范措施

對于企業來說，其財務風險很多時候源于研發創新風險，因此必須設法強化研發成本管理，關注這一企業內部控制中出現幾率較高的風險，并設法實現研發創新風險的有效防范和應對。在企業的具體實踐中，可從長遠規劃、事前防范、事后分析總結入手，以此通過企業動態化的日常經營管理削弱研發創新風險。可從關鍵原料的自主開發探索、研發人員的培養與儲備、多元化的核心研發人員激勵、基于內外部人才融合的多元化研發入手，壟斷價格對成本控制的負面影響消除、優秀人才的流失率控制、外部市場信息及豐富研發創意獲取均可順利實現。

2.2.5 投資風險防范措施

對于現代企業來說，項目管理屬于其業務管理的主要維度，考慮到項目風險的有效防范能夠為投資風險防范提供支持，因此項目業績評估標準科學建立在項目風險及財務風險防范中所能夠發揮的積極作用必須得到重視，企業承受風險容忍水平的科學設定可由此開展，投資項目成功率也能夠得到更好保障。如企業存在不斷提升的資金壓力，企業必須嚴格把控投資項目風險，如成立專業的風險評價小組、圍繞投資項目針對性建設防控措施，投資項目風險即可得到更好控制，具體可從質量、成本、費用入手，并保證企業能夠根據不同風險針對性選取應對措施，同時動態化監控投資項目實施全環節，項目風險發生幾率可大幅降低。投資項目風險控制還可應用風險評級指標，通過初步分類管理投資項目風險，實現投資項目風險評價指標的科學設立，投資項目風險即可基于指標開展評級分類管理。此外，還需要設法提升財務管理人員的業務水平、職業道德、綜合素養，保證全體財務人員均擁有扎實的財務會計基本理論知識，同時具備靈活的思考能力、敏銳的風險識別洞察能力、較強的風險應對能力，輔以企業提供的學習和培訓渠道，積極學習最新法規制度、稅收優惠政策，即可為企業的稅收籌劃提供支持，并更好實現投資項目風險防范。

2.2.6 其他防范措施

為更好防范企業財務風險，還需要關注實體企業融資難、金融脫實向虛等大環境，這類現狀的出現與資金錯配存在直接關聯，企業傳統財務分析體系和資金配置概念框架指導存在的缺陷不容忽視。對于物流和資金流并非同步運動的現代企業來說，如單純將資產視作資本、資金，嚴重的信息扭曲將帶來嚴重負面影響，傳統營業觀念更新滯后帶來的負面影響也不容忽視，因此本文建議企業建立戰略性資金錯配的判別標準，推進資金配置概念框架重建，財務風險信息和資金效率在傳統財務分析體系中存在的扭曲可由此矯正，企業也能夠通過資金配置優化更好防范財務風險。

結 論

綜上所述，企業財務戰略管理與風險防范需關注多方面因素影響。為更好服務于現代企業發展，收益分配戰略的完善、財務戰略評價體系的建設同樣需要得到重視。