金融支持“中國(guó)制造2025”寧波試點(diǎn)城市探究
——基于寧波通商銀行科創(chuàng)金融實(shí)踐

●甘 駿

一、研究背景及意義

制造業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的主體，寧波作為東南沿海的先進(jìn)制造基地，依托良好的制造業(yè)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和創(chuàng)新環(huán)境，成為全國(guó)首個(gè)“中國(guó)制造2025試點(diǎn)示范城市”。金融作為最重要的生產(chǎn)要素之一，在制造業(yè)創(chuàng)新升級(jí)發(fā)展中作用突出。金融業(yè)如何恰到好處地支持制造業(yè)，構(gòu)建與“中國(guó)制造2025”示范城市相適應(yīng)的金融體系，是關(guān)系試點(diǎn)成效的關(guān)鍵因素之一。為此，寧波金融業(yè)進(jìn)行了諸多探索，“科技金融”就是其中一個(gè)重要的切入點(diǎn)。

“科技金融”是一種產(chǎn)業(yè)金融，融合科技產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)。在科技金融活動(dòng)中有四方面主體的參與，即政府、高新技術(shù)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)以及社會(huì)中介機(jī)構(gòu)，只有四方面協(xié)調(diào)發(fā)展、共同作用，科技金融才能達(dá)到一個(gè)良好的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。“科技金融”的開(kāi)展將令大量科研工作者走向市場(chǎng)，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，體現(xiàn)專(zhuān)業(yè)的價(jià)值，同時(shí)，這也將為銀行提供一大批具有發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)質(zhì)客戶(hù)資源，打造差異化發(fā)展的特色路徑。

二、科技金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）國(guó)外科技金融發(fā)展現(xiàn)狀

國(guó)外科創(chuàng)金融經(jīng)歷了幾十年的發(fā)展，模式已相對(duì)成熟。歐美地區(qū)模式以初端、中端以及高端三條路徑為主。初端合作路徑以對(duì)科技企業(yè)的融資和對(duì)金融機(jī)構(gòu)信息創(chuàng)新為主；中端合作路徑體現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)與科技企業(yè)的集聚化發(fā)展；高端合作路徑則體現(xiàn)在集群化發(fā)展。

諸如在美國(guó)硅谷，依靠強(qiáng)勁的人才吸引模式、獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)投資模式、開(kāi)放的社會(huì)文化、強(qiáng)勁的政府支持、完善的中介服務(wù)體系、成熟的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度等因素的共同作用，將硅谷的科技金融產(chǎn)業(yè)打造成了一種獨(dú)特的生態(tài)環(huán)境。

（二）國(guó)內(nèi)科技金融發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)“科技金融”產(chǎn)業(yè)雖然起步較晚，但近年來(lái)呈現(xiàn)高速發(fā)展的趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)已有一批城市和區(qū)域作為試點(diǎn)率先在金融行業(yè)推動(dòng)“科技金融”模式，改革創(chuàng)新，尋求制約創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的破解之道。

諸如江蘇銀行，一方面從“企業(yè)+人才”“股權(quán)+債券”兩個(gè)維度開(kāi)展科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)特色產(chǎn)品創(chuàng)新工作；另一方面，與各級(jí)科技主管部門(mén)對(duì)接，搭建科創(chuàng)金融服務(wù)平臺(tái)，滿(mǎn)足科技型企業(yè)全方位的融資需求。

（三）寧波在科技金融領(lǐng)域的發(fā)展現(xiàn)狀

目前，寧波市科技金融政策體系基本形成，涵蓋了從技術(shù)研發(fā)、中試、成果轉(zhuǎn)移、孵化到產(chǎn)業(yè)化全過(guò)程，涉及技術(shù)研發(fā)、創(chuàng)新平臺(tái)、創(chuàng)業(yè)孵化、企業(yè)融資等各個(gè)方面的科技金融扶持政策體系。科技金融業(yè)已起步，已經(jīng)從單純的項(xiàng)目貸款，發(fā)展到覆蓋創(chuàng)業(yè)投資、銀行信貸、科技信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)榷鄠€(gè)領(lǐng)域。

三、寧波通商銀行的實(shí)踐

借力市委市政府推出的創(chuàng)投資金、天使引導(dǎo)資金、科技金融協(xié)同服務(wù)平臺(tái)等多項(xiàng)戰(zhàn)略部署，我行將服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、中國(guó)制造2025與“四向轉(zhuǎn)型”戰(zhàn)略相結(jié)合，以總營(yíng)科技金融部的前期探索為基礎(chǔ)，通過(guò)機(jī)制建設(shè)、重點(diǎn)項(xiàng)目點(diǎn)對(duì)點(diǎn)營(yíng)銷(xiāo)、產(chǎn)品與模式創(chuàng)新等工作，在科技金融領(lǐng)域探索一套相對(duì)有自身特色的業(yè)務(wù)模式。

（一）業(yè)務(wù)前期探索

鑒于科創(chuàng)金融與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的差異性，前期基于目標(biāo)客戶(hù)群，側(cè)重于基礎(chǔ)建設(shè)，初步搭建業(yè)務(wù)發(fā)展的支持體系。

1.目標(biāo)客戶(hù)群。以孵化器、高校、科技園區(qū)及科研院所為合作平臺(tái)，為創(chuàng)業(yè)者、教授、研發(fā)人員等及其衍生出的科研項(xiàng)目或成長(zhǎng)期的科技型企業(yè)提供投融資服務(wù)。

2.專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)。總分行聯(lián)動(dòng)，總行產(chǎn)品與營(yíng)銷(xiāo)管理部主要負(fù)責(zé)全行科研類(lèi)貸款的業(yè)務(wù)規(guī)劃、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、及業(yè)務(wù)推動(dòng)職責(zé)，信貸審批部落實(shí)專(zhuān)人審批或?qū)徟鷥?nèi)嵌。分行下設(shè)科技金融部門(mén)，負(fù)責(zé)具體科研項(xiàng)目拓展與落地。

3.專(zhuān)屬產(chǎn)品。在科技型中小企業(yè)發(fā)展的不同階段，為其提供適合的產(chǎn)品和服務(wù)。前期以研發(fā)貸、流動(dòng)資金貸款等產(chǎn)品介入；中期向目標(biāo)企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資，并對(duì)衍生出來(lái)的高速成長(zhǎng)型企業(yè)嘗試投貸聯(lián)動(dòng)；后期由政府牽頭搭建科技型中小企業(yè)平臺(tái)，針對(duì)成熟型企業(yè)，引入PE、VC、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律所等達(dá)到深入合作，同時(shí)解決我行股權(quán)的退出機(jī)制。

4.專(zhuān)業(yè)風(fēng)控體系

采取“風(fēng)險(xiǎn)管理前移”策略，優(yōu)化業(yè)務(wù)審批權(quán)限，簡(jiǎn)化審批流程，提高審批質(zhì)量與效率；建立由技術(shù)專(zhuān)家、信貸專(zhuān)家和投資專(zhuān)家等組成的聯(lián)合信貸評(píng)審委員會(huì)，參與業(yè)務(wù)評(píng)審；建立組合的風(fēng)險(xiǎn)緩釋模式，統(tǒng)籌平臺(tái)、政府、產(chǎn)業(yè)基金及各種退出方式的可行性評(píng)判；實(shí)行過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)管控，加強(qiáng)對(duì)拓展過(guò)程的后評(píng)估。

（二）特色合作模式

以總營(yíng)科技金融部為例，目前我行已與摩米創(chuàng)新工場(chǎng)、西安電子科技大學(xué)、海曙創(chuàng)業(yè)孵化器管理有限公司、中科院材料所等4家孵化器建立合作關(guān)系，并與清華啟迪、華中科技等4家孵化器達(dá)成初步合作意向，為30余家初創(chuàng)型企業(yè)及創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成員提供融資支持，涉及金額超5000萬(wàn)元。

1.我行和摩米創(chuàng)新工場(chǎng)的合作模式。首先，建立貸前聯(lián)合調(diào)查機(jī)制，在科技項(xiàng)目準(zhǔn)入時(shí)，我行聯(lián)合摩米開(kāi)展包括但不限于發(fā)起對(duì)項(xiàng)目的技術(shù)評(píng)審、創(chuàng)業(yè)者及其創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的評(píng)估考核、項(xiàng)目的前景分析、發(fā)展路徑等的聯(lián)合貸前調(diào)查，在此基礎(chǔ)上，由摩米出具貸款推薦函及其他銀行要求的相關(guān)信貸資料，一并提交我行。其次，建立貸后聯(lián)合管理機(jī)制，由摩米作為擔(dān)保方，對(duì)借款人每月進(jìn)行檢查，并獨(dú)立形成貸后檢查報(bào)告；每季采取實(shí)地抽樣檢查，并形成貸后檢查報(bào)告；在此基礎(chǔ)上，同時(shí)建立三級(jí)會(huì)晤商談機(jī)制。

2.我行和初創(chuàng)型科技企業(yè)的合作模式。我行基于市場(chǎng)化思路的實(shí)施路徑，了解初創(chuàng)型企業(yè)的實(shí)際“痛點(diǎn)”，發(fā)揮政府服務(wù)職能最大化，建立政府、銀行、平臺(tái)、企業(yè)四方的全面合作。針對(duì)寧波海曙創(chuàng)業(yè)孵化器管理有限公司推薦的客戶(hù)，我行根據(jù)企業(yè)所處的成長(zhǎng)周期，設(shè)計(jì)不同的合作方案。

初期，單戶(hù)融資金額不超過(guò)200萬(wàn)元，多數(shù)在50萬(wàn)元左右，根據(jù)合作情況逐步提高貸款額度，擔(dān)保方式為全體股東無(wú)限責(zé)任保證擔(dān)保，同時(shí)由政府承擔(dān)部分利息補(bǔ)貼。

中期，采用群方案管理，通過(guò)一段時(shí)間的摸索與良好合作，簽訂政府、平臺(tái)、銀行三方合作協(xié)議，全面推動(dòng)方案實(shí)施。

后期，針對(duì)成熟型企業(yè)，為其配置一定比例的中長(zhǎng)期貸款，并通過(guò)與PE/VC等創(chuàng)投機(jī)構(gòu)合作，采取“跟貸”的方式提供融資；或者是同時(shí)向企業(yè)提供股權(quán)投資和間接融資服務(wù)。

四、發(fā)展科技金融存在的問(wèn)題與啟示

（一）存在的問(wèn)題

1.金融機(jī)構(gòu)無(wú)普適配套的產(chǎn)品模式支撐。目前全市金融業(yè)經(jīng)營(yíng)仍以傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)為主，新金融工具的創(chuàng)新明顯滯后，大部分金融機(jī)構(gòu)對(duì)科技型中小企業(yè)的融資模式仍以短期流動(dòng)資金貸款為主，不愿涉足知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、擔(dān)保等業(yè)務(wù)。

2.相關(guān)專(zhuān)業(yè)人才缺乏。人才是企業(yè)的根本，是企業(yè)創(chuàng)新的靈魂，實(shí)現(xiàn)科技與金融的有效結(jié)合，需要一批既具備某一領(lǐng)域的高新技術(shù)知識(shí)背景和經(jīng)營(yíng)管理實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，又具備一定的金融、證券、投資和法律知識(shí)的復(fù)合型人才。然而，從我市人才隊(duì)伍來(lái)看，高校缺乏，導(dǎo)致自身人才儲(chǔ)備不足。沒(méi)有專(zhuān)業(yè)人才的支撐導(dǎo)致企業(yè)失敗率高，影響金融與科技的結(jié)合。

3.整合資源難度大。金融機(jī)構(gòu)難與當(dāng)?shù)卣⒌谌狡脚_(tái)、企業(yè)等各方形成對(duì)項(xiàng)目前景、投入產(chǎn)出、共擔(dān)機(jī)制、盈虧分成等方面的共識(shí)。我市雖已全面啟動(dòng)科技信貸風(fēng)險(xiǎn)池建設(shè)，但實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中存在放貸門(mén)檻高，不適合初創(chuàng)型企業(yè)、壞賬風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金真正落實(shí)難，無(wú)法從根本上解決科技型中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題。

（二）發(fā)展科創(chuàng)金融的啟示

1.發(fā)展科技金融，金融產(chǎn)品是源泉。銀行應(yīng)結(jié)合科技企業(yè)特點(diǎn)，積極推進(jìn)訂單融資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、保險(xiǎn)融資、股權(quán)質(zhì)押融資、科技企業(yè)互助擔(dān)保等金融產(chǎn)品創(chuàng)新，拓展科技企業(yè)的融資方式；創(chuàng)新委托貸款模式，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的共享共擔(dān)。實(shí)踐證明，科技金融專(zhuān)屬產(chǎn)品應(yīng)具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是較長(zhǎng)的貸款期限；二是科技金融產(chǎn)品需專(zhuān)業(yè)人員進(jìn)行信貸評(píng)估；三是適當(dāng)簡(jiǎn)化貸款流程。

2.發(fā)展科技金融，人才是關(guān)鍵。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，銀行仍要加大內(nèi)部培養(yǎng)、選拔科技人才的力度，優(yōu)先培養(yǎng)行內(nèi)高科技企業(yè)資源豐富的分支行科技專(zhuān)業(yè)力量，嘗試在行內(nèi)跨區(qū)域共享科技人才，建立一支符合本行科技企業(yè)行業(yè)特點(diǎn)的科技人才隊(duì)伍。

3.發(fā)展科技金融，資源整合是燃料劑。科技金融是一個(gè)生態(tài)概念，而非行業(yè)概念。破解科技型中小企業(yè)融資難題不但需要商業(yè)銀行高度借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，提高金融服務(wù)的能力，也需要有關(guān)政府部門(mén)、第三方平臺(tái)及其他市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)創(chuàng)造良好的政策環(huán)境和市場(chǎng)條件。