淺析投資消費(fèi)形態(tài)變革下的互聯(lián)網(wǎng)金融

眾所周知，21世紀(jì)初中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)狀態(tài)目前已經(jīng)進(jìn)入低速爬坡的小幅震蕩階段，消費(fèi)傾向和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營(yíng)形態(tài)不斷碰撞，傳統(tǒng)的中國(guó)式消費(fèi)理念和新消費(fèi)金融形態(tài)不斷融合;有限的管理機(jī)制中諸多細(xì)分門(mén)類(lèi)管理規(guī)則的缺失已成為目前中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的顯著特點(diǎn)。

中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)正以前所未有便捷快速的通訊手段、高度智能化的生產(chǎn)方式、豐富多彩的網(wǎng)絡(luò)金融形態(tài)，在數(shù)字科技蓬勃發(fā)展的大背景下，與人們的利益變得更加緊密， “互聯(lián)網(wǎng)金融”，這個(gè)炙手可熱的詞，正孕育著變革國(guó)人生活形態(tài)的巨大機(jī)遇和前所未有挑戰(zhàn)。近年來(lái)，隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”與“大數(shù)據(jù)”技術(shù)的普及與深入，金融業(yè)受到的沖擊越來(lái)越具象化。如果說(shuō)前兩年是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的“變革與挑戰(zhàn)”之年，那么未來(lái)兩年將會(huì)是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的“融合與創(chuàng)新”之年。

我國(guó)政府反復(fù)強(qiáng)調(diào)，消費(fèi)模式的變化在社會(huì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的過(guò)程中起著重大作用。合理的消費(fèi)模式和適度的消費(fèi)規(guī)模不但有利于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)，同時(shí)還可以減緩由于經(jīng)濟(jì)形式迭代帶來(lái)的種種壓力，使人們賴(lài)以生存的資源、環(huán)境得到保護(hù)和改善。

一、可持續(xù)消費(fèi)與可持續(xù)發(fā)展

在全球化的語(yǔ)境下，國(guó)人消費(fèi)者的生活方式越來(lái)越多地受到發(fā)達(dá)國(guó)家消費(fèi)、生活方式的示范效應(yīng)和傳遞效應(yīng)的影響，進(jìn)一步加劇了環(huán)境的壓力和資源的短缺。在我國(guó)資源環(huán)境和社會(huì)環(huán)境約束的條件下，必須長(zhǎng)期倡導(dǎo)和實(shí)施健康可持續(xù)消費(fèi)。

可持續(xù)消費(fèi)是可持續(xù)發(fā)展理論的核心部分，可持續(xù)消費(fèi)和可持續(xù)投資決定了可持續(xù)發(fā)展。可持續(xù)消費(fèi)是人類(lèi)對(duì)傳統(tǒng)工業(yè)文明體系中消費(fèi)主義思潮和非持續(xù)消費(fèi)模式的自我反思和矯正。狹義的消費(fèi)主義的特點(diǎn)是無(wú)休止、無(wú)節(jié)制地追求物質(zhì)享受和物質(zhì)消費(fèi)，其價(jià)值觀和生活方式對(duì)環(huán)境和資源造成了嚴(yán)重后果，使消費(fèi)和價(jià)值創(chuàng)造都不具備可持續(xù)性。廣義的消費(fèi)主義是一周引導(dǎo)性的消費(fèi)行為，正向引導(dǎo)可以成為實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的前提條件，即轉(zhuǎn)變現(xiàn)有的不可持續(xù)的消費(fèi)方式。

二、可持續(xù)性消費(fèi)引導(dǎo)生產(chǎn)投資

經(jīng)濟(jì)學(xué)家德?tīng)枴せ艚鹚固岢觯M(fèi)行為是指人們對(duì)產(chǎn)品、服務(wù)以及對(duì)這些產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行的營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)的反應(yīng)。消費(fèi)行為是一個(gè)整體，'是一個(gè)過(guò)程，獲取或者購(gòu)買(mǎi)只是這一過(guò)程的一個(gè)階段。

根據(jù)社會(huì)選擇理論，可持續(xù)消費(fèi)是一個(gè)社會(huì)系統(tǒng)，在微觀層面上，可持續(xù)消費(fèi)是個(gè)人的理性行動(dòng)，而行動(dòng)的原則則是通過(guò)社會(huì)交換理性地實(shí)現(xiàn)個(gè)人、社會(huì)、環(huán)境相互協(xié)調(diào)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。在這個(gè)過(guò)程中，個(gè)人的理性消費(fèi)經(jīng)由可持續(xù)消費(fèi)的社會(huì)規(guī)范以及相應(yīng)的制度結(jié)構(gòu)，孕育出可持續(xù)消費(fèi)的社會(huì)行動(dòng)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)消費(fèi)的微觀、宏觀的連接與轉(zhuǎn)換。即消費(fèi)需求的穩(wěn)定增長(zhǎng)和消費(fèi)形式的不斷更新，是各類(lèi)投資持續(xù)注入的源泉，從而社會(huì)生產(chǎn)不斷增加，人們物質(zhì)生活提升，精神生活豐富，社會(huì)資源不斷組合配置、更新迭代、循環(huán)流動(dòng)，從而保證社會(huì)穩(wěn)定、良性發(fā)展。

三、投資消費(fèi)行為變革促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展

從2013年被稱(chēng)為互聯(lián)網(wǎng)金融元年開(kāi)始，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融如雨后春筍般蓬勃發(fā)展。中國(guó)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，無(wú)論從規(guī)模還是形式上，都已經(jīng)走在了世界的前列。金融的本質(zhì)是服務(wù)，因此傳統(tǒng)金融行業(yè)的服務(wù)模式和價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式也應(yīng)隨之改變?；ヂ?lián)網(wǎng)金融被不斷被寫(xiě)入政府工作報(bào)告，進(jìn)一步表明政府對(duì)金融改革的決心。

國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)在對(duì)手同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)和以互聯(lián)網(wǎng)為代表的非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的雙重挑戰(zhàn)下，紛紛加快創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型步伐?；ヂ?lián)網(wǎng)+時(shí)代，得流量得天下，無(wú)論是阿里還是騰訊，在發(fā)展之初都不惜重金引流，最終建立了龐大的賬戶(hù)系統(tǒng)并進(jìn)行用戶(hù)行為分析，用于指導(dǎo)持續(xù)服務(wù)改進(jìn)和精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)?；ヂ?lián)網(wǎng)特性決定了互聯(lián)網(wǎng)金融是面向大眾的“普惠金融或平民金融”。如眾安保險(xiǎn)，以個(gè)性化、定制化、智能化為代表的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)平臺(tái)，把傳統(tǒng)的小額線(xiàn)的繁瑣流程標(biāo)準(zhǔn)化，充分利用互聯(lián)網(wǎng)資源的嫁接，把便捷性和高效性發(fā)揮到極致，目前小額險(xiǎn)線(xiàn)上消費(fèi)形態(tài)成為人們保險(xiǎn)消費(fèi)的主要方式，無(wú)形中激活了因程序和效率問(wèn)題流失的潛在消費(fèi)行為。

傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的另外一種模式是“線(xiàn)下業(yè)務(wù)線(xiàn)上化”，即將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)遷移至互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)上，利用互聯(lián)網(wǎng)低成本、快捷、便利的特性，提高服務(wù)效率、降低單客戶(hù)服務(wù)成本，增加利潤(rùn)率。其中典型的做法是網(wǎng)上開(kāi)戶(hù)和網(wǎng)上開(kāi)店網(wǎng)上引流、線(xiàn)下體驗(yàn)服務(wù)。各類(lèi)傳統(tǒng)證券券商也積極推出PC版、iPad版、手機(jī)版等多種網(wǎng)上開(kāi)戶(hù)方式，支持7x24小時(shí)開(kāi)戶(hù)受理等，總之，無(wú)論自建網(wǎng)上商城還是入駐天貓商城，券商在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的創(chuàng)新舉措，都是證券業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)融合的新的探索形態(tài)，從而刺激了個(gè)人及企業(yè)的投資行為。

相對(duì)于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)今日具有更顯著的技術(shù)特征，采用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)等先進(jìn)技術(shù)，構(gòu)建強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理和網(wǎng)絡(luò)傳輸平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)精細(xì)化客戶(hù)管理，全面認(rèn)知客戶(hù)，提供有針對(duì)性的客戶(hù)服務(wù)。金融科技依托移動(dòng)互聯(lián)為引領(lǐng)的新的工業(yè)革命與科技革命，會(huì)導(dǎo)致金融服務(wù)、金融消費(fèi)和人們消費(fèi)投資的邊界、研究范式不斷被打破和重構(gòu)。以前80%的老百姓把錢(qián)存在銀行里，卻只讓20%的人享受到金融服務(wù)，剩下80%的人根本享受不到。因此，為廣大的普通人提供金融服務(wù)成為金融改革要解決的最大問(wèn)題，而互聯(lián)網(wǎng)金融能快速使用戶(hù)群適應(yīng)這種消費(fèi)和投資需求。

四、規(guī)范發(fā)展 創(chuàng)新監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)改變了傳統(tǒng)金融的經(jīng)營(yíng)理念和經(jīng)營(yíng)模式，提高了金融服務(wù)的效率，也帶來(lái)人們消費(fèi)理念的變革和消費(fèi)形式突破，但是于此同時(shí)也帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)，在我國(guó)信用體系建設(shè)相對(duì)落后的情況下，如何有效保護(hù)廣大互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營(yíng)者的利益，提升投資者信心成為當(dāng)前階段監(jiān)管機(jī)構(gòu)亟待解決的課題。

互聯(lián)網(wǎng)金融是新興業(yè)態(tài)，只有制定松緊適度的監(jiān)管政策，鼓勵(lì)創(chuàng)新和防范風(fēng)險(xiǎn)相互支撐，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，才能更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。隨著2015年7月18日央行、工信部、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等十部委《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》出臺(tái)，銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門(mén)也先后出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的有關(guān)實(shí)施細(xì)則。總體來(lái)看，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的總體框架基本成型。

我國(guó)金融監(jiān)管創(chuàng)新的探索應(yīng)該堅(jiān)持基層探路與頂層設(shè)計(jì)相結(jié)合，讓監(jiān)管跟上經(jīng)濟(jì)社會(huì)變化的節(jié)奏，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)、監(jiān)管和社會(huì)的多元互動(dòng)、良性促進(jìn)。

首先，個(gè)體消費(fèi)投資行為引導(dǎo)與頂層設(shè)計(jì)互動(dòng)。在中國(guó)很多事情都是發(fā)端于基層探路， 2013年啟動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)金融，也是以基層探路開(kāi)始，得到最高層的認(rèn)可，進(jìn)行系統(tǒng)頂層設(shè)計(jì)。然而進(jìn)行了頂層設(shè)計(jì)并不意味著制度就已經(jīng)完備，互聯(lián)網(wǎng)金融短短幾年的時(shí)間里，實(shí)際上是通過(guò)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的探索來(lái)尋找一條通過(guò)基層草根與高層設(shè)計(jì)等多方的社會(huì)力量相互結(jié)合，形成社會(huì)主體多元互動(dòng)，產(chǎn)生良法善治。

其次，鼓勵(lì)創(chuàng)新和防范風(fēng)險(xiǎn)雙管齊下。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展過(guò)程中，如何處理好創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)的平衡的問(wèn)題，是創(chuàng)新監(jiān)管中需要考慮的首要問(wèn)題。我國(guó)為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，在金融領(lǐng)域中也有相應(yīng)的規(guī)定和行動(dòng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從金融科技創(chuàng)新起步，歷經(jīng)產(chǎn)品創(chuàng)新、平臺(tái)創(chuàng)新、組織創(chuàng)新、市場(chǎng)創(chuàng)新之后，正亟待制度創(chuàng)新和監(jiān)管創(chuàng)新。需要用互聯(lián)網(wǎng)的思維和互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)進(jìn)行監(jiān)管。

再次，輿論監(jiān)督與法律監(jiān)管結(jié)合。監(jiān)管創(chuàng)新應(yīng)以落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略為前提，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)既要發(fā)揮技術(shù)創(chuàng)新作為核心。隨著互聯(lián)網(wǎng)的云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)相繼問(wèn)世，監(jiān)管必須跟上技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)品更新的腳步兼顧輿論正向引導(dǎo)和社會(huì)影響的監(jiān)督作用。國(guó)家出臺(tái)行政法規(guī)，不可能一蹴而就，可能跟不上互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展變化的節(jié)奏。這種情況下還需要鼓勵(lì)發(fā)展“軟法”的法律觀念：發(fā)揮社會(huì)組織、輿論導(dǎo)向作用，引導(dǎo)企業(yè)形成產(chǎn)品規(guī)則、交易規(guī)則的標(biāo)準(zhǔn)流程，提煉形成行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、慣例和公約，行業(yè)性組織以及沒(méi)有立法權(quán)的地方政府探索出臺(tái)規(guī)范、準(zhǔn)則、公約等“軟法”進(jìn)行嘗試，經(jīng)過(guò)事實(shí)驗(yàn)證之后再上升為法律，變成“硬法”，這樣軟硬結(jié)合，才能讓制度變革跟上創(chuàng)新的步伐。

在人們新的消費(fèi)投資理念和行為改變下，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)初步形成了具有獨(dú)特的內(nèi)容和豐富內(nèi)涵的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)也將會(huì)在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過(guò)程中不斷變化。如今互聯(lián)網(wǎng)金融已不再是新興事物，與國(guó)人的投資消費(fèi)相互影響已是大勢(shì)所趨。如何在當(dāng)前的體制框架內(nèi)剛?cè)峤Y(jié)合、不斷創(chuàng)新，導(dǎo)向投資理性、消費(fèi)適度、生產(chǎn)增值，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展，仍有待進(jìn)行深入的理論研究和實(shí)踐探索。

參考文獻(xiàn)：

[1] [美]德?tīng)?I.霍金斯（Del L.Hawkins）符國(guó)群·譯，消費(fèi)者行為學(xué)[M]，機(jī)械工業(yè)出版社 2014-08

[2] 何小青，消費(fèi)倫理研究[M]，上海三聯(lián)書(shū)店出版社2007-01

[3] 羅明雄、 唐穎，互聯(lián)網(wǎng)金融系列叢書(shū)：互聯(lián)網(wǎng)金融[M]，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社 2013-10

[4] 張承惠，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管與發(fā)展，金融論壇，[J] 2016（10）

作者簡(jiǎn)介：

王博（1982.6），女，天津，深圳市佰仟金融服務(wù)有限公司，人力資源總監(jiān)，本科（2006級(jí) 管理學(xué)士）研究方向：金融學(xué)。