企業(yè)銀行借款籌資風險及其管理策略分析

葉先

摘 要：銀行借款是企業(yè)籌集資金的重要途徑之一，而這一籌資行為中蘊含著一定的金融風險，若不能正確認識及分析籌資活動的金融風險并對其進行有效的控制，將無法以最科學的方法使企業(yè)獲得最大的效益。本文將針對企業(yè)在進行銀行借款籌資過程中存在的風險及其管理策略進行具體探究。

關鍵詞：銀行借款;籌資風險;風險分類與成因;防范措施

企業(yè)在通過銀行借款來籌集資金時，必須認識到其中風險的存在，并深入分析風險存在的原因。任何籌資風險都不是憑空存在的，其背后必然有多重因素推動，無論是經(jīng)濟危機的爆發(fā)、科技的更新?lián)Q代，還是行業(yè)內(nèi)部的激烈競爭都有可能為企業(yè)籌資風險隱患。而企業(yè)應制定科學的管理策略消滅潛在的風險，對風險進行控制，從而減輕風險對企業(yè)銀行借款籌資的危害，保證企業(yè)的穩(wěn)定運行。

一、銀行借款籌資風險的概念

從字面意思理解，銀行借款籌資風險是指企業(yè)在通過銀行借款來籌集資金的過程中所必須擔負的風險。具體來說，當企業(yè)向銀行借款后，必須按照規(guī)定的日期將借款歸還，并且支付相應的利息，這是企業(yè)必須承擔的義務。若企業(yè)因為財務狀況出現(xiàn)波動而導致不能按時歸還本息，這將直接導致企業(yè)經(jīng)營面臨困境，甚至走向破產(chǎn)。而導致企業(yè)無法按期歸還本息的風險就是銀行貸款籌資風險。

二、銀行借款籌資風險的分類及其成因

會造成銀行借款籌資風險因素有很多，按其成因分類可主要歸為以下幾種：

1、自然風險

火災、水災、雷電、地震等都是因為自然力發(fā)生了不規(guī)則的變化而導致的自然風險。此類自然風險不僅不可控，而且具有重大的實質(zhì)性危害，它不僅會為企業(yè)財產(chǎn)帶來覆滅性損失，同時還可造成人員傷亡。

2、經(jīng)營風險

企業(yè)向銀行借款籌資主要是為了更好地進行生產(chǎn)與經(jīng)營，同時企業(yè)也需要通過高回報的生產(chǎn)經(jīng)營活動來獲取更多的利益，從而保證能夠按時歸還本息。但是生產(chǎn)經(jīng)營活動中蘊含著多種風險，會受到諸多不確定性因素的影響，從而導致經(jīng)營利潤無法得到保證。如，銷售價格、數(shù)量、市場變化等，這些因素都將為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來動蕩，使企業(yè)的實際利益受到損失，導致企業(yè)在規(guī)定時間內(nèi)無法盡數(shù)歸還本息。

3、財務風險

財務風險是由企業(yè)資本結(jié)構的不穩(wěn)定性而直接導致的風險。企業(yè)的財務風險與企業(yè)的負債有的直接關系，但凡有負債的企業(yè)都會面臨著財務風險，而其風險的大小主要由負債的總額而決定。簡單來說，企業(yè)若負債較多將面臨著較高的財務風險，反之，若負債較少將面臨著較低的財務風險。而企業(yè)財務狀況的評價標準受諸多因素影響，如償債基金、流動比例、利率風險、負債比率、應收賬款、周轉(zhuǎn)情況等。

三、銀行借款籌資風險的防范措施

1、對自然風險的防范

在企業(yè)運行過程中有很多不可抗的因素會直接影響其運營，甚至會導致企業(yè)全面崩盤，如地震、水災等自然災害。這些風險無法通過人力而控制，為減輕自然災害對企業(yè)造成的損失，企業(yè)管理者必須提前對企業(yè)廠房、設備等財產(chǎn)采取如保險等保護措施。

2、對經(jīng)營風險的防范

首先，采取全員聘用制，優(yōu)化股權結(jié)構，并將工資與經(jīng)濟效益直接連接，通過健全的獎勵機制激發(fā)員工的工作熱情，通過嚴謹?shù)膽土P機制保證員工的工作質(zhì)量。其次，提高員工的整體水平，聘請經(jīng)驗豐富且能力出眾的管理人員，并定期組織員工進行崗位培訓。再次，增強新產(chǎn)品的研發(fā)。根據(jù)市場的需求，研發(fā)能夠穩(wěn)固老用戶、吸引新用戶的產(chǎn)品。企業(yè)每年都應在產(chǎn)品研發(fā)中投入相應的資金，為新產(chǎn)品研發(fā)工作提供有力的支持。只有不斷對產(chǎn)品進行更新?lián)Q代，才能夠一直占領著市場的份額。最后，不斷提升銷售水平，開發(fā)全新的市場。若想維持企業(yè)穩(wěn)定、長期的發(fā)展，就必須保證企業(yè)銷售水平一直保持在盈虧平衡點之上。企業(yè)銷售水平的保持不僅要依靠及時更新的產(chǎn)品種類、過硬的產(chǎn)品質(zhì)量、優(yōu)質(zhì)的售后服務。最主要的還是依靠企業(yè)銷售本身。企業(yè)的銷售人員應不斷開拓新的市場，擴寬客戶群體，不能將企業(yè)的銷售任務完全依賴于某個或某幾個固定客戶。否則一旦發(fā)生變故，將會使企業(yè)直接面臨銷售困境。

3、對財務風險的防范

為了對財務風險進行防范，企業(yè)需要在償還借款上做好下列幾項工作：

第一，企業(yè)需要選擇合理的還款方式。由于企業(yè)是長期借款，在償還上可以采取不同的方法，通常情況下，償還方式有三種，一是到期一次性償還，這種集中性的還款方式對于企業(yè)的還款壓力是比較大的，因為企業(yè)需要在還款日當天還清所有借款;二是定期償還，這種還款方式指的是在還款到期日之前定期償還相同的金額，直到到期之前全部還清;三是分批償還，這種還款方式相對靈活，企業(yè)可以對于還款資金進行自由的安排。三種不同的還款方式各有優(yōu)勢，企業(yè)在選擇上需要結(jié)合實際情況來做出明確的判斷，選擇適合企業(yè)未來發(fā)展的還款方式。

第二，做好還款規(guī)劃。借款合同一旦生效后，企業(yè)需要履行還款的責任，根據(jù)合同中的規(guī)定的還款方式進行還款，為了確保企業(yè)能夠如期還款，需要做好還款規(guī)劃，財務管理部門要針對實際經(jīng)營情況做好資金調(diào)整。

第三，提出應急措施。在企業(yè)經(jīng)營管理過程中，難免會遇到風險，當企業(yè)無法如期進行還款時，需要采取應急措施，對貸款進行延期，企業(yè)要提前向借款銀行提交延期計劃，在經(jīng)過銀行同意后，辦理相應的延期業(yè)務，但也由于緊急情況的出現(xiàn)，企業(yè)需要支付一定的利息。

第四，建立風險基金制度。為了以防萬一，企業(yè)在經(jīng)營的過程中，一定要有居安思危的意識，適當提取一些風險基金用于急用。

第五，適當控制負債比率。通常情況下，企業(yè)對于債權人資金的利用程度就可以用負債比率來表示，若一個企業(yè)的負債比例較高，那么則意味著該產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)相對良好，如果能夠發(fā)揮財務杠桿的作用，甚至能獲得更多的利潤，但負債比率不宜過大，如果企業(yè)出現(xiàn)負債比例過高的情況，那么說明企業(yè)的債務非常繁重，資金存在不足的現(xiàn)象，一旦出現(xiàn)問題，企業(yè)很難按時進行償債，債權人需要考慮到這樣的企業(yè)是否會影響自己的利益。通過會計計算，若發(fā)現(xiàn)企業(yè)的資產(chǎn)負債比率已經(jīng)超過1，那么該企業(yè)已經(jīng)處于資不抵債的漩渦中，隨時面臨倒閉的風險。

第六，適當?shù)脑黾恿鲃颖嚷?。企業(yè)的流動比率與企業(yè)短期償債能力之間有著直接的關系，兩者之間成正比。當企業(yè)的流動比率越來越高時，那么企業(yè)短期償債的能力就越來越強，債權人也會因此得到更有效的保障。從財務角度來看，企業(yè)流動比率高是企業(yè)營運資金多的表現(xiàn)，意味著企業(yè)有充足的資金來抵償債務，債權人遭受損失的風險很小。

第七，要加快資金周轉(zhuǎn)率。企業(yè)正常運轉(zhuǎn)離不開資金的快速周轉(zhuǎn)，企業(yè)加快資金周轉(zhuǎn)率能夠為企業(yè)財務提供一個穩(wěn)定的環(huán)境。

第八，對實際資本結(jié)構進行合理分析。盈利杠桿在企業(yè)籌資過程中的確能夠為股東帶來很大的利益，但是這是在盈利杠桿應用得當?shù)那疤嵯隆Ｈ绻趹眠^程中發(fā)生了運用不當?shù)默F(xiàn)象，盈利杠桿效應很有可能導致每股盈利額出現(xiàn)不穩(wěn)定的情況，嚴重者會導致股東利益受損害甚至破產(chǎn)。因此，通常情況下，如果企業(yè)的盈利水平相對穩(wěn)定，那么采用銀行借款的籌資方式股東所獲得的利益就會更多，反之，銀行借款籌資方式一定要慎用，避免因此使企業(yè)陷入不利的局面。

4、對利率風險的防范

資金籌措過程中，需要考慮到對利率風險的防范。企業(yè)籌措資金時，貸款利率的選擇方式包括很多種，但在實際選擇時，一定要結(jié)合時下的情況來進行判斷。一般情況下，貸款利率種類的準則是如果國際金融市場的利率呈現(xiàn)下降的趨勢，那么最終籌資的成交利率最好是以浮動利率成交;如果國際金融利率呈現(xiàn)出上升趨勢，那么最終籌資的成交利率最好是以固定利率成交，若國際金融市場利率相對穩(wěn)定，沒有規(guī)律可查，最終成交利率最好以浮動利率為主。企業(yè)在籌資過程中，如果采取了浮動利率，在貸款合同中應做好聲明，表明企業(yè)有權利在借貸期間將浮動利率調(diào)整為固定利率，避免由于利率上升而導致企業(yè)需要承擔更多的利息。

總結(jié)：企業(yè)利用銀行借款進行籌資，需要明確意識到這種籌資方式能夠為企業(yè)帶來大量的資金，但同時企業(yè)需要承擔更多的風險，在管理工作上，企業(yè)要做好萬全的措施對風險進行防范，確保企業(yè)能夠有一個安全穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境。

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