企業銀行借款籌資風險及其管理策略分析

葉先

摘 要：銀行借款是企業籌集資金的重要途徑之一，而這一籌資行為中蘊含著一定的金融風險，若不能正確認識及分析籌資活動的金融風險并對其進行有效的控制，將無法以最科學的方法使企業獲得最大的效益。本文將針對企業在進行銀行借款籌資過程中存在的風險及其管理策略進行具體探究。

關鍵詞：銀行借款;籌資風險;風險分類與成因;防范措施

企業在通過銀行借款來籌集資金時，必須認識到其中風險的存在，并深入分析風險存在的原因。任何籌資風險都不是憑空存在的，其背后必然有多重因素推動，無論是經濟危機的爆發、科技的更新換代，還是行業內部的激烈競爭都有可能為企業籌資風險隱患。而企業應制定科學的管理策略消滅潛在的風險，對風險進行控制，從而減輕風險對企業銀行借款籌資的危害，保證企業的穩定運行。

一、銀行借款籌資風險的概念

從字面意思理解，銀行借款籌資風險是指企業在通過銀行借款來籌集資金的過程中所必須擔負的風險。具體來說，當企業向銀行借款后，必須按照規定的日期將借款歸還，并且支付相應的利息，這是企業必須承擔的義務。若企業因為財務狀況出現波動而導致不能按時歸還本息，這將直接導致企業經營面臨困境，甚至走向破產。而導致企業無法按期歸還本息的風險就是銀行貸款籌資風險。

二、銀行借款籌資風險的分類及其成因

會造成銀行借款籌資風險因素有很多，按其成因分類可主要歸為以下幾種：

1、自然風險

火災、水災、雷電、地震等都是因為自然力發生了不規則的變化而導致的自然風險。此類自然風險不僅不可控，而且具有重大的實質性危害，它不僅會為企業財產帶來覆滅性損失，同時還可造成人員傷亡。

2、經營風險

企業向銀行借款籌資主要是為了更好地進行生產與經營，同時企業也需要通過高回報的生產經營活動來獲取更多的利益，從而保證能夠按時歸還本息。但是生產經營活動中蘊含著多種風險，會受到諸多不確定性因素的影響，從而導致經營利潤無法得到保證。如，銷售價格、數量、市場變化等，這些因素都將為企業的生產經營活動帶來動蕩，使企業的實際利益受到損失，導致企業在規定時間內無法盡數歸還本息。

3、財務風險

財務風險是由企業資本結構的不穩定性而直接導致的風險。企業的財務風險與企業的負債有的直接關系，但凡有負債的企業都會面臨著財務風險，而其風險的大小主要由負債的總額而決定。簡單來說，企業若負債較多將面臨著較高的財務風險，反之，若負債較少將面臨著較低的財務風險。而企業財務狀況的評價標準受諸多因素影響，如償債基金、流動比例、利率風險、負債比率、應收賬款、周轉情況等。

三、銀行借款籌資風險的防范措施

1、對自然風險的防范

在企業運行過程中有很多不可抗的因素會直接影響其運營，甚至會導致企業全面崩盤，如地震、水災等自然災害。這些風險無法通過人力而控制，為減輕自然災害對企業造成的損失，企業管理者必須提前對企業廠房、設備等財產采取如保險等保護措施。

2、對經營風險的防范

首先，采取全員聘用制，優化股權結構，并將工資與經濟效益直接連接，通過健全的獎勵機制激發員工的工作熱情，通過嚴謹的懲罰機制保證員工的工作質量。其次，提高員工的整體水平，聘請經驗豐富且能力出眾的管理人員，并定期組織員工進行崗位培訓。再次，增強新產品的研發。根據市場的需求，研發能夠穩固老用戶、吸引新用戶的產品。企業每年都應在產品研發中投入相應的資金，為新產品研發工作提供有力的支持。只有不斷對產品進行更新換代，才能夠一直占領著市場的份額。最后，不斷提升銷售水平，開發全新的市場。若想維持企業穩定、長期的發展，就必須保證企業銷售水平一直保持在盈虧平衡點之上。企業銷售水平的保持不僅要依靠及時更新的產品種類、過硬的產品質量、優質的售后服務。最主要的還是依靠企業銷售本身。企業的銷售人員應不斷開拓新的市場，擴寬客戶群體，不能將企業的銷售任務完全依賴于某個或某幾個固定客戶。否則一旦發生變故，將會使企業直接面臨銷售困境。

3、對財務風險的防范

為了對財務風險進行防范，企業需要在償還借款上做好下列幾項工作：

第一，企業需要選擇合理的還款方式。由于企業是長期借款，在償還上可以采取不同的方法，通常情況下，償還方式有三種，一是到期一次性償還，這種集中性的還款方式對于企業的還款壓力是比較大的，因為企業需要在還款日當天還清所有借款;二是定期償還，這種還款方式指的是在還款到期日之前定期償還相同的金額，直到到期之前全部還清;三是分批償還，這種還款方式相對靈活，企業可以對于還款資金進行自由的安排。三種不同的還款方式各有優勢，企業在選擇上需要結合實際情況來做出明確的判斷，選擇適合企業未來發展的還款方式。

第二，做好還款規劃。借款合同一旦生效后，企業需要履行還款的責任，根據合同中的規定的還款方式進行還款，為了確保企業能夠如期還款，需要做好還款規劃，財務管理部門要針對實際經營情況做好資金調整。

第三，提出應急措施。在企業經營管理過程中，難免會遇到風險，當企業無法如期進行還款時，需要采取應急措施，對貸款進行延期，企業要提前向借款銀行提交延期計劃，在經過銀行同意后，辦理相應的延期業務，但也由于緊急情況的出現，企業需要支付一定的利息。

第四，建立風險基金制度。為了以防萬一，企業在經營的過程中，一定要有居安思危的意識，適當提取一些風險基金用于急用。

第五，適當控制負債比率。通常情況下，企業對于債權人資金的利用程度就可以用負債比率來表示，若一個企業的負債比例較高，那么則意味著該產業的經營狀態相對良好，如果能夠發揮財務杠桿的作用，甚至能獲得更多的利潤，但負債比率不宜過大，如果企業出現負債比例過高的情況，那么說明企業的債務非常繁重，資金存在不足的現象，一旦出現問題，企業很難按時進行償債，債權人需要考慮到這樣的企業是否會影響自己的利益。通過會計計算，若發現企業的資產負債比率已經超過1，那么該企業已經處于資不抵債的漩渦中，隨時面臨倒閉的風險。

第六，適當的增加流動比率。企業的流動比率與企業短期償債能力之間有著直接的關系，兩者之間成正比。當企業的流動比率越來越高時，那么企業短期償債的能力就越來越強，債權人也會因此得到更有效的保障。從財務角度來看，企業流動比率高是企業營運資金多的表現，意味著企業有充足的資金來抵償債務，債權人遭受損失的風險很小。

第七，要加快資金周轉率。企業正常運轉離不開資金的快速周轉，企業加快資金周轉率能夠為企業財務提供一個穩定的環境。

第八，對實際資本結構進行合理分析。盈利杠桿在企業籌資過程中的確能夠為股東帶來很大的利益，但是這是在盈利杠桿應用得當的前提下。如果在應用過程中發生了運用不當的現象，盈利杠桿效應很有可能導致每股盈利額出現不穩定的情況，嚴重者會導致股東利益受損害甚至破產。因此，通常情況下，如果企業的盈利水平相對穩定，那么采用銀行借款的籌資方式股東所獲得的利益就會更多，反之，銀行借款籌資方式一定要慎用，避免因此使企業陷入不利的局面。

4、對利率風險的防范

資金籌措過程中，需要考慮到對利率風險的防范。企業籌措資金時，貸款利率的選擇方式包括很多種，但在實際選擇時，一定要結合時下的情況來進行判斷。一般情況下，貸款利率種類的準則是如果國際金融市場的利率呈現下降的趨勢，那么最終籌資的成交利率最好是以浮動利率成交;如果國際金融利率呈現出上升趨勢，那么最終籌資的成交利率最好是以固定利率成交，若國際金融市場利率相對穩定，沒有規律可查，最終成交利率最好以浮動利率為主。企業在籌資過程中，如果采取了浮動利率，在貸款合同中應做好聲明，表明企業有權利在借貸期間將浮動利率調整為固定利率，避免由于利率上升而導致企業需要承擔更多的利息。

總結：企業利用銀行借款進行籌資，需要明確意識到這種籌資方式能夠為企業帶來大量的資金，但同時企業需要承擔更多的風險，在管理工作上，企業要做好萬全的措施對風險進行防范，確保企業能夠有一個安全穩定的發展環境。

參考文獻：

[1]翁江莉.籌資方式的比較與選擇[J].納稅，2019，13（31）：196+199.

[2]劉穎慧.企業籌資風險的成因及控制策略[J].商訊，2019（29）：129.

[3]劉禹彤.財務管理中籌資風險的控制分析[J].科技經濟導刊，2019，27（27）：233.