環渤海灣區金融發展研究

廖瀾

關鍵詞：區域金融? 創新要素? 灣區金融

一、引言

（一）研究目的及意義

灣區經濟是區域經濟發展的重要形式。相較于國內其他兩大灣區——粵港澳灣區上升為國家戰略，浙江大灣區成為省級規劃戰略，環渤海灣區發展動力似乎不足。環渤海灣區的區位條件優越，向西毗鄰絲綢之路經濟帶，向東靠近日本、韓國，向北緊靠東北經濟圈，向南連接長三角與珠三角，是連通絲綢之路經濟帶與海上絲綢之路經濟帶，構建一帶一路的重要一環，處于重要的戰略地位。環渤海灣區的金融發展提高，有助于充分調動周圍地區的資金，充當經濟金融交流中心，打破幾大經濟圈的割裂狀態，助力國家戰略實施。

（二）文獻綜述及評論

灣區經濟是區域經濟發展的高級形式，對灣區金融的研究通常作為灣區經濟研究的部分內容，主流仍以研究世界一流灣區建設的制度創新和經驗借鑒為主。國內學者主要針對粵港澳大灣區的建設展開研究。環渤海金融研究主要針對城市定位，研究灣區建設。學者張咪、孫國通和劉熠哲提出環渤海大灣區的建設要以改革制度為第一要務，推動交通一體化，培養科技創新人才，完善金融服務，構筑起渤海大灣區和諧持續的發展態勢。記者張倪提出建設環渤海大灣區要加強基礎設施建設，明確各個城市分工定位，注重生態保護。學者楊楠針對環渤海經濟圈金融產業聚集和產業生態化與經濟增長做出實證分析，發現經濟增長與產業生態化水平呈正相關。已有文獻中，涉及金融合作類較少，并未采用最新數據，也沒有將創新要素同地區間金融排斥度進行綜合考慮的先例。因此本文以環渤海灣區內七個省市為對象，選取最新數據，對比粵港澳與滬杭甬灣區，綜合地區間金融排斥度，分析在創新視角下環渤海灣區的金融狀況，發現環渤海地區金融合作問題并提出相應對策。

二、環渤海灣區金融要素分析

（一）資本流動分析

固定資產投入反映一個地區的基礎設施建設，基礎設施建設吸引大量金融機構參與，并為地區間金融合作交流提供便利，是金融生態環境的重要方面。圖1是三大灣區固定資產投入額，環渤海灣區省市最多，其固定資產投入額最大，約是滬杭甬灣區的2倍，粵港澳灣區的3倍?；浉郯臑硡^固定資產投入額增速最快，平均增速為12%，滬杭甬灣區為10%，而環渤海灣區不到2%。并且環渤海灣區從2015年開始固定資產投入額逐年降低，基礎建設減緩。

貨物進出口總額衡量一個地區對外貿易的聯系程度，并從側面反映該地區貿易壁壘，如圖2所示，三大灣區貨物進出口總額在2014-2016年呈現下降趨勢。粵港澳灣區貨物進出口總額在三大灣區中最高，是環渤海灣區近3倍。滬杭甬灣區貨物進出口總額約占粵港澳灣區60%-70%，與粵港澳灣區差距逐年縮小。依托以上海為中心的龐大外貿交易和外貿經濟，長三角港口群在集裝箱方面遙遙領先。環渤海灣區內有天津自貿區，臨近東北自貿區，灣區內自然資源豐富。但近年來進出口業務發展速度緩慢，進出口總量與其余兩大灣區呈現出較大差距。

（二）創新要素分析

創新要素投入是金融發展的動力。企業研究與發展R&D經費投入可作為衡量一個地區創新要素投入的重要指標。如圖3所示，粵港澳灣區企業研究與發展的經費支出遠高于另外兩大灣區，且差距越來越大。大量資金源于香港，占總體經費近二分之一。廣東省與江蘇省并列第一，R&D經費投入遠超內地其余省市。滬杭甬灣區處于居中水平，企業研發經費投入呈穩步上升態勢。環渤海灣區投入企業研究與發展的經費支出最少，并且從2014年開始逐年下降，其對科研的重視度遠低于另兩大灣區。

（三）勞動力素質分析

高素質勞動力是金融發展的重要動力。如表1所示，粵港澳灣區人口教育程度最高，約是其他灣區的2倍。高素質勞動力人才平均增速為3.47%，高于滬杭甬灣區的1.99%和環渤海灣區的-0.33%。環渤海灣區同滬杭甬灣區整體教育程度雖不相上下，但其平均增速呈現負增長，灣區內除北京外，其余城市對于高校畢業生的吸引力遠低于滬杭甬灣區的上海、杭州以及粵港澳灣區的深圳、香港，而高素質勞動力的流失將會損害環渤海灣區經濟與金融的發展。

三、環渤海灣區金融發展存在的問題

（一）資本流動存在阻礙

滬杭甬、粵港澳地區一直是改革開放的前沿地帶，對外往來密切。在經濟全球化的趨勢下，龐大的外貿經濟和優越的地理位置促進其經濟的發展，金融市場不斷外延擴大，金融發展成熟。環渤海灣區內各省市間金融發展差距過大，資本流動受地域限制，無法及時從資本盈余方流向資本短缺方，不能有效地配置社會資源，金融發展受阻。楊心影、俞穎從金融使用度、覆蓋度、貢獻度、承受度4個維度建模測算區域金融排斥度，比值越低，金融排斥度越小。本文依據其原理，簡要測算三大灣區2017年平均金融排斥度——環渤海灣區0.68，滬杭甬灣區0.66，粵港澳灣區0.80。環渤海灣區總體上金融排斥度較小，但灣區內部金融排斥度極不平衡，北京金融排斥度最低為0.13，可視為資本自由流動，天津0.55，僅為輕微排斥，而河北、遼寧、山東、內蒙古、山西金融排斥度較高，均超過0.8。灣區內北京金融發展水平遙遙領先，其余各省金融發展滯后，形成“一托多”的局面，省市間資本流動和金融合作開展受限。

（二）創新要素投入規模差距大

滬杭甬、粵港澳地區對創新要素的重視力度不斷加強。香港設立研究發展基金，政府每年投入大量資金支持企業研究與發展。深圳設立高新區，作為國家高新技術開發區和國家知識產權試點園區。與粵港澳、滬杭甬灣區相比，環渤海灣區缺乏對創新能力的注重與培養，在創新與科研的經費支出和政策優惠方面仍有較大差距。灣區內創新能力差距較大，北京、天津有較高的創新能力，相比之下，內蒙古、山西省以及遼寧省缺乏創新能力，也缺乏對創新能力的培養。

（三）勞動力受教育程度不高

滬杭甬、粵港澳灣區內各省市擁有眾多高校，是高素質人才的聚居地和培養地。近年來持續推出人才吸引政策，大量畢業生涌入粵港澳、滬杭甬地區，深圳更是成為高校畢業生就業的首選之地。2019年世界QS大學排名TOP100，粵港澳灣區有6所學校，滬杭甬灣區4所，環渤海灣區僅有清華、北大2所學校，高等院校地域分布不均衡，主要集中于北京、天津，其余地區名校較少，高素質人才勞動力的培養不均衡。其次灣區內各省市人才吸引力差距也較大，北京、天津以及各省省會人才吸引力較大，其余地區缺乏高素質人力資本。近年來，高消費的生活水平和壓力以及新一線城市崛起，環渤海灣區高素質勞動力逐年減少。

四、 環渤海灣區金融發展對策及建議

（一）調整政府政策，引導資金流向?

各省市政府可調整相關政策措施，以稅收政策為主，對創新性企業如互聯網金融公司、金融科技公司給予稅收優惠，鼓勵金融機構創新金融服務。引導金融機構資金使用方向，使資金流向成長型、創新型企業和科技型、技術型企業，提供稅收優惠和業務開展便利，促進社會創新型企業的成長，加快社會科學技術的進步發展。政府可設立專項基金，由財政撥款和社會投資組成，向金融機構提供中長期低利率的貸款，扶持高新技術型、金融科技型公司的發展，幫助金融機構開展金融科技服務;鼓勵金融機構與高校合作，建立金融實驗室，開展創新金融活動，促進新技術向金融行業服務，加快金融服務設施現代化、智能化，提供金融服務水平和產出效率，加快金融業變革。

（二）創新資本工具，打破金融壁壘

金融機構要引入創新性金融工具，并不斷創新完善金融產品與金融服務，加快第二市場的發展，使金融機構業務呈現專業化、規?；?。以銀行業為主體，證券業、保險業飛速發展，基金業、信托業穩步發展。各金融機構專業化分工、交叉經營，共同活躍金融市場，深化金融服務，擴大市場規模，從而構建良好的金融生態環境。促進資本自由流動，鼓勵社會閑散資金進入金融市場，加快金融業改革，促進直接融資市場的發展。各省市政府協商制定統一的評判標準和爭端解決機制，避免因不同地域法律法規不同使金融活動開展受限，打破金融合作壁壘。加強各行業金融機構金融合作，分散金融風險，提高金融效率，擴大金融服務業務，促進跨區域金融合作的開展。構建良好的金融生態環境，縮小其省市間的金融差異，從而降低其金融排斥度。消除行政壁壘，促進重點區域內的分工與合作，推進區域經濟一體化和市場流通一體化，從而優化資源配置。

（三）完善社會福利，吸引金融人才

政府應綜合考慮多方面因素制定政策，增強完善社會福利，調整人才吸引政策。在提供落戶優惠以及稅收優惠等措施的基礎上，多方面綜合考慮。針對房價等民生熱點問題，應完善相關審核機制與補貼措施，加快公租房的建設，對高學歷、高技術人才提供住房補貼，解決高房價問題。在解決境外人才安居的基礎上，考慮境外人才的出入境便利等問題，為其出入境提供優惠便利。對于外來居民，綜合考慮其家庭因素，為其子女教育提供落戶便利、入學便利、學費減免等優惠措施，引進國內外高等教育人才。并在醫療、購房、購車等方面提供便利，放寬對高新技術人才的限制，解決實際生活問題，提高生活的便利性，增強社會福利性，吸引外來高新技術人才就業，留住人才。從而增強環渤海灣區內勞動力素質，尤其是金融行業從業者的素質，提升金融行業從業者水平，加快金融發展。

（四）教育體制改革，培養高素質勞動力

各省市政府合作，加快教育體制改革?？蓪⒈本?、天津部分院校遷出，一來減輕北京市的人口壓力，明確其政治、文化中心職能;二來可對周圍地區產生溢出效應，提高周圍地區的教育水平。周圍地區院校可與北京、天津展開合作，訪學交流，吸收先進師資力量的教學成果，培養金融人才的專業性。完善科研創新機制，成立專門科研創新組織，設立科研基金，分調動學生自主學習的積極性，營造濃厚的學術科研氛圍。重視科研活動并加大鼓勵政策，提高學生對科研活動的興趣和積極性，從而提高科研創新能力。高校可與企業建立人才輸送機制，由企業員工定期到高校講課，使學生金融專業知識與社會接軌，符合企業要求，培養高素質人才。

參考文獻

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