OFDI影響中國(guó)全球價(jià)值鏈地位的機(jī)制研究

(北京工商大學(xué) 北京 100048)

一、引言

改革開(kāi)放以來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，由此造成的一個(gè)問(wèn)題也越來(lái)越突出，即雖然中國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易總量和貿(mào)易順差的規(guī)模不斷，但在出口產(chǎn)品中創(chuàng)造的增加值卻一直處于低位水平。另一方面隨著中國(guó)國(guó)內(nèi)資本不斷積累，企業(yè)的不斷成長(zhǎng)，加上政府的鼓勵(lì)政策，近年來(lái)中國(guó)對(duì)外投資量迅速攀升。在“低端鎖定”的貿(mào)易困境和對(duì)外直接投資不斷增長(zhǎng)的雙重背景下，對(duì)OFDI對(duì)我國(guó)全球價(jià)值鏈地位升級(jí)的影響及作用機(jī)制的研究則具有重要價(jià)值。

據(jù)此，為了對(duì)OFDI影響中國(guó)全球價(jià)值鏈地位的機(jī)制進(jìn)行深入分析，并構(gòu)建理論框架，本文將從母國(guó)對(duì)外直接投資的不同動(dòng)機(jī)出發(fā)，將OFDI 影響母國(guó)全球價(jià)值鏈地位的機(jī)制分為逆向技術(shù)溢出效應(yīng)、邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應(yīng)和收益效應(yīng)三個(gè)路徑進(jìn)行研究分析。

二、機(jī)制分析

(一)逆向技術(shù)溢出效應(yīng)

Branstetter L(2003)認(rèn)為，跨國(guó)公司通過(guò)并購(gòu)發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)可獲得核心技術(shù)從而提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。杜群陽(yáng)與朱勤(2004)將這種對(duì)外投資方式定義為技術(shù)尋求型OFDI，即以獲取東道國(guó)的先進(jìn)的研發(fā)能力、生產(chǎn)技術(shù)乃至管理經(jīng)驗(yàn)為目標(biāo)，以新建或并購(gòu)海外公司為手段，以提升自身技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力的跨境跨國(guó)企業(yè)資本輸出行為。王恕立(2014)等認(rèn)為技術(shù)尋求型OFDI以通過(guò)向技術(shù)密集的發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行直接投資來(lái)獲取東道國(guó)先進(jìn)科學(xué)技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)為目的，能夠產(chǎn)生顯著的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)。楊連星(2017)等通過(guò)對(duì)行業(yè)層面和國(guó)家層面的對(duì)外直接投資(OFDI)逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的測(cè)定,從理論和實(shí)證上分析其對(duì)中國(guó)全球價(jià)值鏈的影響，證實(shí)了行業(yè)層面和國(guó)家層面的OFDI逆向技術(shù)溢出對(duì)中國(guó)全球價(jià)值鏈升級(jí)呈現(xiàn)顯著的促進(jìn)效應(yīng)。

(二)邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應(yīng)

小島清(1978)結(jié)合比較優(yōu)勢(shì)理論，最早提出了“邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移理論”，指出OFDI 能將一國(guó)已經(jīng)或即將處于比較劣勢(shì)的邊際產(chǎn)業(yè)對(duì)外轉(zhuǎn)移到該產(chǎn)業(yè)具有潛在比較優(yōu)勢(shì)的其他國(guó)家。在后續(xù)研究中，由于OFDI的對(duì)外產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應(yīng)難以直接度量，但一國(guó)對(duì)外產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移與其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)密切相關(guān)，因此能從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的視角探究OFDI 的對(duì)外產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應(yīng)。江小涓、杜玲(2002)認(rèn)為，OFDI會(huì)從企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)之間的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)移三個(gè)層次對(duì)投資國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，并觸發(fā)投資國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和對(duì)外產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。對(duì)于母國(guó)而言，上述過(guò)程一方面可以騰出生產(chǎn)要素為技術(shù)含量更高的生產(chǎn)環(huán)節(jié)或者仍然具有比較優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)所用，逐步實(shí)現(xiàn)在全球價(jià)值鏈中的升級(jí)；另一方面由于得到的更加廣闊的市場(chǎng)空間，公司生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，從而降低成本，提高收益。

(三)收益效應(yīng)

投資企業(yè)為了降低生產(chǎn)成本，提高經(jīng)營(yíng)收益，傾向于利用國(guó)外相對(duì)豐富的自然資源和相對(duì)廉價(jià)的勞動(dòng)力、土地以及優(yōu)惠的政策，從而選擇國(guó)際直接投資。獲取資源是中國(guó) OFDI 的一個(gè)主要目的，盡管中國(guó)地大物博，自然資源豐富，但龐大的人口數(shù)量，使得中國(guó)需要從外部環(huán)境中進(jìn)口資源來(lái)滿足內(nèi)部市場(chǎng)。中國(guó)通過(guò)對(duì)外投資并購(gòu)東道國(guó)國(guó)有資源或能源企業(yè)，在海外建立工廠等方式獲取資源。Stoian C(2018)認(rèn)為，如果OFDI更傾向于資源尋求型，那么OFDI會(huì)促進(jìn)投資國(guó)要素資源結(jié)構(gòu)優(yōu)化，從而構(gòu)成了投資國(guó)向外轉(zhuǎn)移傳統(tǒng)或“邊際產(chǎn)業(yè)”最直接的動(dòng)因。同時(shí)，資源尋求型OFDI通過(guò)降低生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)收益和利潤(rùn)的提高，為獲取更大的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，跨國(guó)公司會(huì)增加在技術(shù)研發(fā)上的投入，優(yōu)化生產(chǎn)流程，提高產(chǎn)品附加值。

三、總結(jié)

中國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資按照投資目的的不同可分為技術(shù)尋求型投資、市場(chǎng)尋求型投資、資源尋求型投資。投資目的不同，其作用于中國(guó)全球價(jià)值鏈的路徑也不同。對(duì)于技術(shù)尋求型的投資，其對(duì)全球價(jià)值鏈的影響通過(guò)逆向技術(shù)溢出效應(yīng)實(shí)現(xiàn)：首先，投資主體在東道國(guó)通過(guò)吸收當(dāng)?shù)赜欣难邪l(fā)要素(人才、制度、知識(shí)等)提升自身的技術(shù)水平；然后通過(guò)公司內(nèi)部的渠道將獲取的新的技術(shù)成果返還給國(guó)內(nèi)公司；最后再通過(guò)消化吸收提升國(guó)內(nèi)的技術(shù)水平，對(duì)于市場(chǎng)尋求型投資，一般來(lái)說(shuō)既可以轉(zhuǎn)移國(guó)內(nèi)過(guò)剩的產(chǎn)能，又可以使企業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。將過(guò)剩的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到具有比較優(yōu)勢(shì)的國(guó)家，可以為國(guó)內(nèi)更高級(jí)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展騰出空間和資源，從而促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，即邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應(yīng)。企業(yè)規(guī)模效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)同資源尋求型投資一樣均可達(dá)到降低成本、增加收益的目的，從而將增加的邊際利潤(rùn)用于增加研發(fā)、優(yōu)化生產(chǎn)流程進(jìn)而提高全球價(jià)值鏈的地位，即收益效應(yīng)。

①逆向技術(shù)溢出效應(yīng)；②邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應(yīng)；③收益效應(yīng)