我國城商行發(fā)展現(xiàn)狀及風險探究

荊新瑜

(廣東財經(jīng)大學華商學院 廣東 廣州 511300)

自1995年我國建立第一家城市商業(yè)銀行起，城商行歷經(jīng)20多年的發(fā)展，已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行的重要組成部分，是我國銀行體系中最生命力的機構(gòu)之一。在過去20年的發(fā)展中，城商行打破了銀行業(yè)的壟斷經(jīng)營，化解了地方金融風險，完善了現(xiàn)代商業(yè)銀行體系，對地方經(jīng)濟和我國銀行改革起到了不可忽視的促進作用。城商行資產(chǎn)規(guī)模發(fā)展迅速，2003年底城商行的總資產(chǎn)規(guī)模為14621.70億元，到2013年底增長到151778.00億元，平均每年翻一番，截止12月末已經(jīng)達到了三十七萬億元，占銀行業(yè)金融機構(gòu)比例13.2%。在過去較為寬松的監(jiān)管環(huán)境下，城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模實現(xiàn)了快速擴張，但是隨著近幾年經(jīng)濟下行壓力的加大，國家為了防范金融領域的系統(tǒng)性風險，在城市商業(yè)銀行中推行去杠桿、嚴監(jiān)管。部分城市商業(yè)銀行因此面臨較大的信用風險，且城市商業(yè)銀行與大型國有銀行相比在公司治理、資產(chǎn)質(zhì)量、風險管理水平、資本充足水平、盈利能力等方面的問題凸顯。直到2019年5月包商銀行事件將城商行推到了風口浪尖，2020年3月，國際評級機構(gòu)穆迪也將我國六家銀行的其中五家城商行、南京銀行、寧波銀行、蘇州銀行、深圳農(nóng)商行、廣州農(nóng)商行評級展望從穩(wěn)定調(diào)整為負面。這一事件再次引起金融業(yè)及學術(shù)界對城市商業(yè)銀行的風險甄別、風險管理以及城商行的可持續(xù)健康發(fā)展研究的重視。

一、城商行發(fā)展現(xiàn)狀及問題

截止到2019年末，我國的城市商業(yè)銀行共計134家，相比大型國有銀行，城市商業(yè)銀行風險偏好相對較高，且更多著眼于地方發(fā)展、深入城鎮(zhèn)農(nóng)村、并且應政策要求及自身發(fā)展需要更加支持小微企業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。但部分城商行存在著股權(quán)結(jié)構(gòu)復雜、市場定位不清晰、經(jīng)營激進、資產(chǎn)質(zhì)量風險高、科技實力均較弱等現(xiàn)狀及問題。

(一)股權(quán)結(jié)構(gòu)復雜分散、內(nèi)部治理問題嚴重

城市商業(yè)銀行設立是基于化解城市信用社的金融風險，服務地方經(jīng)濟的目的。因此在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，《城市商業(yè)銀行暫行管理辦法》(1995)規(guī)定，城市商業(yè)銀行由當?shù)仄髽I(yè)、個體工商戶、城市居民和地方財政入股資金構(gòu)成，其中地方財政為最大股東，持股占比30%左右。隨著政策及經(jīng)濟形勢的變化，2004年銀監(jiān)會在政策方面鼓勵城商行引進境外戰(zhàn)略投資者。由此城市商業(yè)銀行開始了引進外資之路。目前，第一大股東為外資的有西安銀行、南京銀行等6家城商行，前十大股東中有外資成分的有18家城商行。同時，后續(xù)，監(jiān)管層鼓勵民營資金入股銀行，截止到2018年，第一大股東為民營企業(yè)的有廊坊銀行、包商銀行等12家銀行，而包商銀行、浙江泰隆商行的前十大股東均為民營企業(yè)。目前僅10家城商行前10大股東里沒有民營資本，主要是國資成分。因此，城商行大股東持股比例相對較低，股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散和復雜。控制權(quán)的分散及復雜會導致股權(quán)不穩(wěn)定以及各利益方對城商行整體的經(jīng)營目標及發(fā)展戰(zhàn)略產(chǎn)生分歧，導致經(jīng)營管理效率降低。同時，資金性質(zhì)不同也會帶來不同的治理問題。在2018年銀監(jiān)局對城商行進行排查時發(fā)現(xiàn)的治理問題主要有民營資本違反規(guī)定未經(jīng)批準持有銀行股權(quán)、違規(guī)代持、股權(quán)結(jié)構(gòu)不清晰、違規(guī)開展關(guān)聯(lián)交易進行利益輸送以及濫用股東權(quán)利損害銀行利益等現(xiàn)象。

(二)利潤率下降、不良率高企

近幾年經(jīng)濟下行后，城商行利潤率開始出現(xiàn)下行，不良率不斷攀升。在商業(yè)銀行與國有銀行的夾縫中求生存的城商行，在存貸款利率市場化、互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是互聯(lián)網(wǎng)信貸以及經(jīng)濟下行不良率攀升的多重沖擊下，城商行的利潤率近幾年不斷下降。同時2018年經(jīng)濟下行以來尤其是2020年疫情產(chǎn)生后，以地方民營企業(yè)、小微企業(yè)為主要服務客戶的城市商業(yè)銀行生存環(huán)境更加惡劣，經(jīng)濟停滯、消費需求不足、經(jīng)營壓力大幅上升、企業(yè)利潤下降且部分企業(yè)利潤為負值甚至破產(chǎn)，民營企業(yè)及小微企業(yè)違約風險加大，加大了城市商業(yè)銀行的不良率。城市商業(yè)銀行的平均不良貸款率在2018年時為1.53%，2019年為1.88%，較為激進的農(nóng)商行2018年為3.26%，2019年為5.05%，部分農(nóng)商行在2020年已經(jīng)逼近甚至超過5%的監(jiān)管紅線。

(三)經(jīng)營多元化、競爭日趨激烈

城商行目前主要開展公司金融業(yè)務、零售金融業(yè)務、資金業(yè)務三大傳統(tǒng)業(yè)務。其中，在2018年以前，公司金融業(yè)務對城商行的利潤貢獻度較高，占據(jù)主要地位，部分城商行公司金融業(yè)務的利潤貢獻度甚至超過了70%。零售金融業(yè)務是銀行是近幾年城商行轉(zhuǎn)型的主要領域。主要包括個人存貸款業(yè)務、財富管理與投資和信用卡業(yè)務。個人存貸款業(yè)務以及信用卡業(yè)務由于受地域限制以及互聯(lián)網(wǎng)消費信貸的影響，客戶存量小。財富管理與投資業(yè)務還處于初級階段，目前主要提供資產(chǎn)管理產(chǎn)品，且理財余額遠低于國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行。為了應對利潤率下行，同質(zhì)化經(jīng)營。在銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型期，除了傳統(tǒng)業(yè)務外，城商行也在積極布局消費金融、直銷銀行和特色業(yè)務等新興業(yè)務。城商行主要通過布局消費金融公司、開展個性化信貸產(chǎn)品和延伸信用卡業(yè)務消費場景三種方式，搶占消費金融市場。同時，城商行創(chuàng)新運營直銷銀行，降低對實體網(wǎng)點、物理柜臺和實體銀行卡的依賴，通過手機、電話、微信公眾號、抖音等遠程渠道為客戶提供產(chǎn)品和服務，突破了時間和空間的限制，間接實現(xiàn)跨區(qū)發(fā)展。但是無論是傳統(tǒng)業(yè)務轉(zhuǎn)型還是新興業(yè)務的發(fā)展，城商行都有來自大型商業(yè)銀行及互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭的競爭壓力和沖擊，城商行本身相對規(guī)模小、科技實力差等弱點在這一次互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型中逐步暴露，多數(shù)新興的金融產(chǎn)品都是跟隨大型商業(yè)銀行的腳步，金融產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，很難有大爆發(fā)。

二、城商行的風險分析

(一)信用風險

城商行的信用風險主要來自于兩個方面，一是授信資產(chǎn)的不良率，二是單一集團客戶授信集中度。首先，經(jīng)濟下行以來尤其是2020年疫情產(chǎn)生后，以地方民營企業(yè)、小微企業(yè)為主要服務客戶的城市商業(yè)銀行生存環(huán)境更加惡劣，經(jīng)濟停滯、消費需求不足、經(jīng)營壓力大幅上升、企業(yè)利潤下降且部分企業(yè)利潤為負值甚至破產(chǎn)，民營企業(yè)及小微企業(yè)違約風險加大，加大了城市商業(yè)銀行的不良率，容易引發(fā)信用風險。再次，在民資控股的城商行中存在違規(guī)開展關(guān)聯(lián)交易進行利益輸送以及濫用股東權(quán)利違規(guī)授信，導致單一集團客戶授信集中度高的問題，授信集中度高，一旦大客戶出現(xiàn)問題，整個銀行的信用風險將加大。這兩方面導致城商行的信用風險相對較高。

(二)同業(yè)存單套利風險

中國人民銀行2013年12月7日發(fā)布《同業(yè)存單管理暫行辦法》，銀行間同業(yè)存單業(yè)務在我國開始爆發(fā)。城市商業(yè)銀行作為我國同業(yè)存單市場上同業(yè)存單發(fā)行的主力通過大量發(fā)行同業(yè)存單賺取利差，獲得收益。由于城市商業(yè)銀行資金管理能力有限，其發(fā)行同業(yè)存單籌集的資金一般都委外給基金、信托、券商代為管理，這些資金通過加杠桿、加久期、降信用，提高資產(chǎn)收益率。但是當套利環(huán)節(jié)不斷延長，需要不斷的加杠桿、加久期、降信用，提高資產(chǎn)收益率來維持整個套利鏈條，涉及到銀行以及信托、券商的犧牲流動性和信用來增加套利空間的方式不僅是同業(yè)存單本身套利的風險，如涉及的金額巨大、環(huán)節(jié)眾多還極易引起整個金融業(yè)的系統(tǒng)性風險。

(三)公司治理風險

公司治理風險是城商行相對特殊的風險，原因在于上文提到的城商行大股東持股比例相對較低，股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散和復雜。尤其是民資金融控股平臺持股的城商行公司治理風險尤其嚴重。2018-2019年銀保監(jiān)會加強對城商行的公司治理檢查，從抽查中發(fā)現(xiàn)的主要問題來看，城商行的公司治理主要有以下三類突出問題：(1)城市商業(yè)銀行風險控制能力不足，尤其是對集團公司關(guān)聯(lián)方的控制能力比如集團公司的關(guān)聯(lián)方授信余額沒有納入全面授信管理中，這極易引發(fā)不當關(guān)聯(lián)交易進行利益輸送。(2)部分民資系城商行股東以資質(zhì)造假、委托代持的不法方式入股城商行。(3)少數(shù)城商行的股東通過違規(guī)手段“隱性”獲得銀行的控制權(quán)為自身利益服務、借款不還將城商行視為自己的提款機、資金庫。例如包商銀行信用風險的極大原因是持股包商銀行89%股份的明天集團違規(guī)占用包商銀行資金形成逾期違約導致的。

(四)操作風險

近年來城商行操作風險案件頻發(fā)，集中于票據(jù)業(yè)務和同業(yè)業(yè)務，多次涉及票據(jù)管理不嚴、違規(guī)交易、違規(guī)操作等問題，例如天津銀行和寧波銀行2016年的票據(jù)案、洛陽銀行和南京銀行在銷售理財業(yè)務中出現(xiàn)不合規(guī)行為等事件，這反映出城商行在快速發(fā)展的同時，有待提高內(nèi)部控制與操作風險的管理水平。除此之外，隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，網(wǎng)上銀行和第三方電子支付平臺迅速崛起，網(wǎng)上銀行賬戶失竊、第三方支付平臺盜取客戶資金、電信詐騙等風險事件逐漸增多，網(wǎng)絡風險因素正逐漸成為操作風險的重要來源。

城商行除了信用風險、同業(yè)存單套利風險、公司治理風險和操作風險以外，還有央行及銀保監(jiān)會監(jiān)管引發(fā)的政策性風險如從2017年以來隨著宏觀政策的主線從供給側(cè)改革到“金融領域去杠桿”、“金融業(yè)去產(chǎn)能”、“回歸實體經(jīng)濟”，城商行發(fā)展模式主動或被動地深受政策影響。這也加速了城商行各類業(yè)務的風險的暴露。當然還有銀行里常規(guī)的利率風險和流動性風險需要注意。

三、對我國城商行未來發(fā)展建議

(一)發(fā)揮區(qū)域特色、進行差異化經(jīng)營

過去我國的銀行基本以“全能型銀行”作為發(fā)展目標，即便是規(guī)模數(shù)百億小銀行的也無所不包，甚至越小越激進。但是由于大型股份制銀行及互聯(lián)網(wǎng)銀行其自身的優(yōu)勢所挾，使得城商行很難成為一個發(fā)現(xiàn)勢頭強勁的全能型銀行。部分城商行還是需要回歸自身最熟悉的領域和客群，劃定自身的能力圈，成為某一類業(yè)務、客群和行業(yè)的專業(yè)服務提供商。隨著中國進入新常態(tài)，大部分城市將其業(yè)務轉(zhuǎn)型方向聚焦于“立足地方，突出特色，強化服務”，根據(jù)當?shù)亟?jīng)濟與文化，發(fā)揮自身業(yè)務專長，力求在細分市場中打造出獨具特色的業(yè)務與服務，塑造差異化競爭優(yōu)勢，向特色業(yè)務方向進行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，形成獨特的品牌效應。如鄭州銀行借于本身的鄭州中原交通樞紐優(yōu)勢建設“商貿(mào)物流銀行”，富滇銀行定位于小幣種特色貨幣供應商，哈爾濱銀行打造“龍江絲路帶成為對俄金融的領軍銀行。

(二)完善治理體系，避免治理風險

公司治理問題一直都是困擾著城商行發(fā)展的一個現(xiàn)實問題。完善治理體系，避免治理風險。首先要制定相關(guān)的規(guī)章制度，讓城商行治理更加有法可依，在制度上讓各個治理主體能夠發(fā)揮自己的職能和作用。要堅持黨的領導，其實黨組織是公司治理的主體，我們也應該制定一些規(guī)定防止地方政府的過多干預而影響城市正常發(fā)展。第二，我們要加強“兩會一層”的職位管理，堅持將“三會一層”作為公司治理的核心內(nèi)容。有一些城商行的董事長和行長的職位缺失，沒有獨立的董事和外部監(jiān)事，因此我們更要優(yōu)化董事和監(jiān)事人員的結(jié)構(gòu)，設立獨立的董事和外部監(jiān)事，規(guī)范好兩會的運作，明確權(quán)責邊界。第三，要搭建科學的股權(quán)結(jié)構(gòu)，規(guī)范好股東和股權(quán)的管理，避免一股獨大和股權(quán)過度分散。

(三)借力金融科技，提高運營效率

隨著城市商業(yè)銀行業(yè)務范圍的不斷增加，其業(yè)務逐漸復雜化、多元化。城市商業(yè)銀行可以利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等金融科技在信貸審批、客戶管理效率、人事管理效率、精準營銷、風險識別能力等方面進行賦能。比如城市商業(yè)銀行可以與互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)合作如微信、抖音等，利用大數(shù)據(jù)分析，在線上精準導流一次來低成本高效率的完成精準營銷。也可以利用人工智能技術(shù)，采用自動化、批量化、大數(shù)據(jù)審批模式，減少人工干預，從而提高審批和放貸效率同時降低人為操作的操作風險等。

(四)完善風險管理體系、提升風險管理能力

城商行應該通過嚴格的風險管理體系，建立多道防線防控機制，保證其資金安全，以達到流動性、風險性和盈利性的高度統(tǒng)一。董事會承擔風險管理的最終責任，決定風險管理策略，做出重大決策。通常，董事會通過下設的風險管理委員會和關(guān)聯(lián)交易控制委員會行使風險管理的職能。與此同時，監(jiān)事會與其下屬監(jiān)督委員會負責監(jiān)督及檢查董事會和高級管理層的風險管理工作，評估風險管理效果。高級管理層下設內(nèi)部控制和風險管理委員會等部門，負責各項風險的管理和監(jiān)測。城商行通過同時推進多道風險管理，利用大數(shù)據(jù)應用提高風險管理效率，盡可能地規(guī)避風險，在風險發(fā)生時，合理地處理并控制風險，實現(xiàn)在收益一定的情況下，風險最小化，在風險一定的情況下，收益最大化。同時，城商行應應逐漸與金融科技企業(yè)和第三方數(shù)據(jù)公司合作，建立更為嚴格的風險管理體系和多道防線防控機制，全面識別、計量、監(jiān)測和控制風險，提升主動風險管理能力。

四、結(jié)論

城商行歷經(jīng)20多年的發(fā)展，已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行的重要組成部分，是我國銀行體系中最生命力的機構(gòu)之一。城商行在多年的發(fā)展過程中，由于城商行股權(quán)結(jié)構(gòu)復雜分散內(nèi)部治理風險逐漸暴露。隨著經(jīng)濟下行壓力以及監(jiān)管趨嚴，城商行的不良率高企，利潤率下滑，同時受互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊，城商行面臨的競爭日趨激烈。此外城商行面臨最主要的風險有信用風險、同業(yè)存單套利風險、公司治理風險以及操作風險。根據(jù)城商行面臨的問題及風險本文認為城市商業(yè)銀行應該發(fā)揮區(qū)域特色；進行差異化經(jīng)營，完善治理體系，避免治理風險；借力金融科技，提高運營效率；完善風險管理體系、提升風險管理能力以此來實現(xiàn)城商行穩(wěn)定有序健康的發(fā)展。