安寧股份(002978) 申購代碼002978 申購日期3.18

發(fā)行概覽：公司擬首次公開發(fā)行人民幣普通股（A股）不超過4060萬股，本次發(fā)行并上市的募集資金扣除發(fā)行費用后，將按輕重緩急順序投資于以下項目：釩鈦磁鐵礦提質(zhì)增效技改項目、潘家田鐵礦技改擴能項目、補充營運資金。

基本面介紹：公司是一家以先進技術對多金屬共伴生礦進行采選的釩鈦資源綜合利用循環(huán)經(jīng)濟企業(yè)，主要從事釩鈦磁鐵礦的開采、洗選和銷售，主要產(chǎn)品為鈦精礦和釩鈦鐵精礦。憑借得天獨厚的礦產(chǎn)資源優(yōu)勢和多年積累形成的采選技術優(yōu)勢，公司已成為國內(nèi)主要的釩鈦磁鐵礦采選企業(yè)之一，被評為國家首批礦產(chǎn)資源綜合利用示范基地企業(yè)、國家級綠色礦山企業(yè)、中國冶金礦山企業(yè)50強。

核心競爭力：公司經(jīng)過多年發(fā)展，已經(jīng)具備了對釩鈦多金屬共伴生礦進行綜合利用的選礦能力，鈦金屬回收率處于行業(yè)領先水平，實現(xiàn)了鈦精礦和釩鈦鐵精礦兩種主要產(chǎn)品的穩(wěn)定持續(xù)生產(chǎn)并協(xié)同發(fā)展的業(yè)務格局，有利于公司抵抗單一產(chǎn)品的行業(yè)周期波動風險，增強盈利能力。

公司注重通過對原礦資源的充分利用和節(jié)能降耗技術的研發(fā)應用來降低成本。公司自主創(chuàng)新粗顆粒原礦漿高效節(jié)能環(huán)保輸送技術實現(xiàn)了全程無物料拋灑的管道式運輸，大幅降低了運輸成本;公司依托多年豐富的技術研究積累，將原礦入選品位降低至13%，增加了入選低品位原礦使用量，同時對選鈦工藝進行了更加合理的改進，大幅提高了對鈦的回收率，公司資源綜合利用率逐年提高，有效的節(jié)約了資源。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目圍繞公司現(xiàn)有主營業(yè)務，著重提高現(xiàn)有產(chǎn)品質(zhì)量并增加附加值、適當提升公司產(chǎn)能規(guī)模和資源綜合利用率，并提升公司財務實力和抗風險能力。本次募集資金投資項目實施后，將全面提升公司釩鈦磁鐵礦的綜合利用能力及大型礦山的運營能力，鞏固公司綜合競爭優(yōu)勢，為公司的長期可持續(xù)發(fā)展營造有利條件，提升公司核心競爭力。本次募集資金投資項目的實施將帶動公司生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品質(zhì)量的進一步提升，資源綜合利用率提高，產(chǎn)品競爭力大幅增加，顯著增強公司滿足市場需求的能力;同時，公司的營業(yè)收入與利潤水平將大幅增長，未來盈利能力將大幅提高，全方位提高公司的抗風險能力和綜合競爭能力，有利于進一步鞏固公司的行業(yè)地位。

風險因素：市場風險、采礦權抵押風險、與生產(chǎn)經(jīng)營相關的風險、財務風險、所得稅稅收優(yōu)惠政策發(fā)生不利變化的風險、實際控制人控制風險、募投項目風險、資產(chǎn)和業(yè)務規(guī)模擴大帶來的管理風險、股市風險。

（數(shù)據(jù)截至3月13日）