淺析IPO公司審計風(fēng)險及防范

(中南林業(yè)科技大學(xué) 湖南 長沙 410004)

隨著我國股份制公司的興起和發(fā)展，注冊會計師審計變得愈發(fā)重要，審計也成了市場經(jīng)濟體制中的重要環(huán)節(jié)，而IPO審計風(fēng)險也成了熱議話題。IPO 造假事件的頻繁出現(xiàn)，使我國資本市場深陷信任危機。這些造假公司普遍利用虛增銷售收入、虛減成本費用、通過關(guān)聯(lián)交易等粉飾財務(wù)業(yè)績，更有甚者涉嫌違法犯罪等。注冊會計師審計貫穿IPO過程，在審查過程中稍有疏忽，就成了企業(yè)財務(wù)造假的“幫手”，這些層不出窮的財務(wù)造假與已成常態(tài)的IPO業(yè)績變臉事項給注冊會計師帶來了較大的審計風(fēng)險，嚴(yán)重影響到整個注冊會計師行業(yè)的健康發(fā)展。

證監(jiān)會頒布的《公司公開發(fā)行股票信息披露實施細(xì)則》文件中，重點要求公司披露《招股說明書》及《上市公告書》等主要信息，這些材料中的審計報告是注冊會計師在審計的基礎(chǔ)上公開披露的。發(fā)生財務(wù)造假事故后，源頭往往都會指向會計師事務(wù)所。IPO審計失敗，注冊會計師將承擔(dān)審計法律責(zé)任和審計職業(yè)責(zé)任，注冊會計師職業(yè)風(fēng)險也變得更高。

一、IPO審計特點

首次公開募股(Initial Public Offerings，簡稱IPO)是指一家企業(yè)或公司(股份有限公司)第一次將它的股份向公眾出售，企業(yè)通過證券交易所公開向投資者發(fā)行股票，是公司實現(xiàn)多渠道融資的一種手段。與此同時，需要具有證券從業(yè)資格的會計師事務(wù)所對擬上市公司出具最近三年及一期的審計報告，即IPO審計。IPO審計風(fēng)險則表現(xiàn)為審計人員在IPO審計過程中受到內(nèi)部或外部的影響，出具不恰當(dāng)?shù)膶徲媹蟾娴娘L(fēng)險。

IPO審計因其特殊性與一般年審具有以下幾點不同。(1)工作量大且時間長。與一般年審相比，IPO審計需要擬上市公司最近三個會計年度的數(shù)據(jù)，而財務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)注冊會計師審計后有效期只有半年，所以注冊會計師需要數(shù)次加期審計，所以IPO審計周期長。(2)涉及多方關(guān)系。IPO需要保薦人、評估師、券商、律師、精算師、會計師等中介機構(gòu)的參與。(3)目標(biāo)為成功上市。IPO審計是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工作且實際中只能出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計報告，產(chǎn)生非標(biāo)準(zhǔn)審計報告即為審計失敗。所以即使存在某些不合理，客戶也會進行積極調(diào)整。(四)盈余管理動機強。證監(jiān)會發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》中對擬上市公司的盈利指標(biāo)有硬性規(guī)定，即近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000 萬元，這使得企業(yè)管理當(dāng)局產(chǎn)生盈利管理動機，通過對企業(yè)對外報告的會計收益信息進行控制調(diào)整，以達(dá)到自身利益最大化，注冊會計師審計難度也會變大。

二、IPO審計市場現(xiàn)狀

就審計行業(yè)本身來說，由于審計風(fēng)險的不可控性及不能完全被消除，決定了審計職業(yè)風(fēng)險高、責(zé)任重的特點。近些年我國層出不窮的財務(wù)造假和包裝上市導(dǎo)致審計失敗的案例，究其原因不僅是相關(guān)法律法規(guī)不完善、被審計單位有舞弊行為，還有會計師事務(wù)所內(nèi)部和注冊會計師自身自律的缺失。

我國證券市場可劃分為主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板，尚處于發(fā)展和調(diào)整時期，發(fā)展較晚，存在信息不對稱和監(jiān)管不到位的問題。另一方面會計師事務(wù)所業(yè)務(wù)能力和組織形式相對落后。上市關(guān)乎著企業(yè)自身、當(dāng)?shù)卣⒆C券承銷商和投資者等多方的利益，某些企業(yè)為了上市成功則是不惜違反法律法規(guī)惡意造假，這些行為不但損害了廣大投資者利益，更是把注冊會計師和會計師事務(wù)所推向懲罰的浪尖，嚴(yán)重阻礙審計市場的發(fā)展。上市公司財務(wù)造假股民索賠的依據(jù)是虛假陳述的司法解釋，且必須要以股票股價存在損失為前提，“新國九條”(《國務(wù)院關(guān)于進一步促進資本市場健康發(fā)展的若干意見》)明確“對欺詐發(fā)行的上市公司實行強制退市”，的確加大了上市公司的違法成本，但民事賠償制度依然不夠完善。

三、IPO 市場審計風(fēng)險的外部成因

(一)IPO 市場對審計質(zhì)量要求不高

目前市場中存在著信息的不對稱，債權(quán)人的關(guān)注有限，并不完全依賴于財務(wù)報表數(shù)據(jù)來控制自身投資風(fēng)險，其對審計質(zhì)量的要求也并不強烈。投資者熱衷認(rèn)購IPO新股，認(rèn)為新股增值速度快，發(fā)展空間大，而絕大多數(shù)的投資者也受限于信息成本和專業(yè)化程度過高的財務(wù)信息的理解，不再重視企業(yè)財務(wù)報表和審計報告的質(zhì)量。因此，擬上市企業(yè)并無聘請高審計質(zhì)量事務(wù)所的壓力，反而為了滿足業(yè)務(wù)指標(biāo)選擇較低審計質(zhì)量的事務(wù)所的服務(wù)。IPO審核委員會雖然關(guān)注審計質(zhì)量，但更多的是關(guān)注企業(yè)是否滿足上市條件，并沒有在上市前大量檢查會計師事務(wù)所的審計工作底稿。

(二)相關(guān)法規(guī)制度不健全

我國對公司的監(jiān)管體系不完善，對違規(guī)企業(yè)的處罰力度不夠，使企業(yè)造假的成本很小，所以企業(yè)熱衷于以造假取得上市資格，而企業(yè)的造假手段多種多樣，使得其隱瞞的財務(wù)問題很難被發(fā)現(xiàn)，這大大增加了IPO 審計風(fēng)險。我國IPO 采取的是審核制度。在這種模式下，上市企業(yè)的選擇變得行政化，資源也是按行政原則來配置，行政化的審批制度導(dǎo)致了尋租行為的發(fā)生，地方政府、企業(yè)管理層、和證券公司常常聯(lián)手對公司進行包裝。盡管注冊會計師盡職調(diào)查，聯(lián)合設(shè)計的舞弊被發(fā)現(xiàn)的可能性然極小。

(三)事務(wù)所質(zhì)量控制不嚴(yán)格

會計師事務(wù)所應(yīng)對IPO 項目的審計質(zhì)量起到控制監(jiān)管作用，包括職業(yè)道德、項目承接、項目執(zhí)行等多方面。而目前我國會計師事務(wù)所和注冊會計師往往更多看重IPO 項目帶來的可觀收益，使得事務(wù)所在項目承接環(huán)節(jié)控制薄弱，浮于形式；注冊會計師在審計過程中經(jīng)常會忽略職業(yè)道德追求個人利益。同時有的審計團隊在咨詢和審計兩個業(yè)務(wù)之間不能很好的轉(zhuǎn)換，項目執(zhí)行勝任能力不足，這些綜合因素導(dǎo)致了審計檢查風(fēng)險的增加。

(四)缺乏有效監(jiān)管

在我國，參與IPO項目審計的注冊會計師會被財政部、證監(jiān)會等政府部門監(jiān)管，某些情況下也會受到來自審計署和稅務(wù)等政府部門以及注冊會計師協(xié)會等行業(yè)自律部門的監(jiān)管。這些監(jiān)管機構(gòu)有著自己部門的不同的法律法規(guī)和規(guī)定，監(jiān)管的范圍也有相當(dāng)一部分重合，這就導(dǎo)致了在對一些問題上存在著執(zhí)法口徑不一情況,進而在實務(wù)中出現(xiàn)監(jiān)管混亂和重復(fù)。證監(jiān)會作為審查機構(gòu)，工作量大，無法做到面面俱到，在天能科技事件中，地方政府為了保證地方經(jīng)濟發(fā)展甚至參與企業(yè)舞弊造假，為其在政府層面保駕護航，這更是加大了IPO 審計的難度，使得監(jiān)管常常出現(xiàn)不到位，企業(yè)也愿意為此鋌而走險。

四、IPO 市場審計風(fēng)險的內(nèi)部成因

(一)審計行業(yè)存在惡性競爭

我國境內(nèi)會計師事務(wù)所具有規(guī)模小、數(shù)量多、集中度低的特點，導(dǎo)致我國審計市場分散，競爭激烈，且IPO審計收費遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他業(yè)務(wù)，因此IPO市場是會計師事務(wù)所爭相競奪的目標(biāo)，事務(wù)所之間惡性競爭在所難免。一些事務(wù)所為了爭攬業(yè)務(wù)，會采用降低收費標(biāo)準(zhǔn)、縮短必要審計時間、減少必要審計程序等手段，去迎合被審計單位的不正當(dāng)要求，導(dǎo)致審計質(zhì)量低下，訴訟案件頻頻發(fā)生，注冊會計師承擔(dān)審計責(zé)任的法律風(fēng)險隨之加大。

(二)注冊會計師獨立性不高

企業(yè)IPO 是一個復(fù)雜的過程，在各個階段中注冊會計師往往都要親身參與并在其中扮演不同的角色，在整個過程中，特別是前期提供大量咨詢業(yè)務(wù)時，注冊會計師在其中往往很難保持真正完全的獨立性，甚至在某些時候為了企業(yè)能夠順利上市，會配合企業(yè)和中介機構(gòu)，放棄應(yīng)有的獨立性而出具不恰當(dāng)?shù)膶徲嬕庖姟Ｈ绱瞬活欁詴嫀煪毩⑿缘男袨闀蟠笤黾訉徲嬶L(fēng)險。另一方面為了上市成功，擬上市公司可能會想辦法破壞注冊會計師的獨立性，這也是注冊會計師獨立性受損的原因。

(三)注冊會計師專業(yè)技術(shù)不足

被曝光的審計失敗案例中，審計人員能力不足，未實行專業(yè)審計程序，編制虛假的審計報告。會計師事務(wù)所合伙人素質(zhì)偏低，只憑借出資取得相應(yīng)的資格，缺少相關(guān)的職業(yè)能力。從事多年會計或?qū)徲嫻ぷ鞯墓ぷ髡唠m有豐富的經(jīng)驗，但由于我國會計制度近幾年的改革力度大，新的會計準(zhǔn)則陸續(xù)頌布，這些人員對新準(zhǔn)則、新制度有一個適應(yīng)過程。而另一部分通過參加注冊會計師考試獲取執(zhí)業(yè)資格的注冊會計師又缺乏實際工作經(jīng)驗，專業(yè)技術(shù)能力和審計經(jīng)驗比較欠缺，面對特殊問題可能喪失審計工作警覺性，輕易接受客戶解釋，可能存在錯漏問題，這些都影響了IPO審計質(zhì)量。

五、IPO審計風(fēng)險的應(yīng)對及防范措施

(一)嚴(yán)格執(zhí)行審計業(yè)務(wù)質(zhì)量監(jiān)控

在審計計劃階段，編制詳細(xì)審計計劃，明確重點審計領(lǐng)域，將審計風(fēng)險較高的 IPO項目交由經(jīng)驗豐富、專業(yè)能力強的注冊會計師負(fù)責(zé)，并與被審企業(yè)溝通好所需要的資料清單，確保企業(yè)理解所需資料的要求。審計實施階段，注冊會計師應(yīng)堅持獨立性，不受利益誘惑和外在壓力，更不能協(xié)助企業(yè)舞弊，會計師事務(wù)所應(yīng)制定嚴(yán)格完善的審計質(zhì)量控制措施，層層遞進，保障審計工作的高效順利運行。審計報告階段，審計工作底稿是明確審計責(zé)任的重要依據(jù)，注冊會計師一定要重視審計底稿的編制，及時記錄相關(guān)重大事項、審計程序結(jié)果和獲取的審計證據(jù)。IPO審計意見要求出具無保留意見的報告，注冊會計師在審計過程中要堅持原則和底線，協(xié)助企業(yè)完善基礎(chǔ)的會計工作，最終出具反應(yīng)企業(yè)真實經(jīng)營狀況的無保留意見的審計報告。注冊會計師只是專業(yè)人士，會計師事務(wù)所提供的是有償審計服務(wù)。要在市場競爭中求生存和發(fā)展，事務(wù)所就要考慮成本與效益，也要有一個公平、有序的市場競爭環(huán)境。這正是政府監(jiān)管部門和行業(yè)主管部門應(yīng)該為注冊會計師創(chuàng)造的條件。而且，社會各界都要支持會計師事務(wù)所的工作，特別是在會計師調(diào)查取證等方面提供方便。

(二)加強對造假的處罰

我國對IPO 造假企業(yè)的處罰力度相對較輕，這就使得企業(yè)的造假成本較低，為企業(yè)通過造假符合上市條件提供了可乘之機。證券監(jiān)管層需參照國外成熟市場監(jiān)管經(jīng)驗，如上市公司的高管必須對財務(wù)報告的真實性負(fù)全責(zé)，一旦發(fā)現(xiàn)提供虛假的財務(wù)報告，將會獲得相應(yīng)的刑事責(zé)任，并會對上市公司故意進行證券欺詐的犯罪者處以重刑。健全國家關(guān)于首次募股行為的法律法規(guī)，特別是規(guī)定各級政府的職責(zé)以及相關(guān)問題出現(xiàn)后的法律責(zé)任。建立健全問責(zé)制，對企業(yè)上市成功之后查出問題的，追溯當(dāng)時監(jiān)管部門的責(zé)任，明確主要領(lǐng)導(dǎo)的處罰，并對主要責(zé)任人采取絕不姑息的態(tài)度。

(三)完善業(yè)務(wù)承接與進行盡職調(diào)查

對于 IPO審計業(yè)務(wù)的承接，首先，會計師事務(wù)所應(yīng)了解客戶基本情況和要求，考慮客戶誠信以及承接風(fēng)險，正確分析自身能力審慎選擇客戶。特殊行業(yè)應(yīng)考慮專家意見，千萬不要為獲得高額 IPO審計費而草率承接，引火上身。其次，構(gòu)建高效的項目團隊是 IPO審計成敗的關(guān)鍵，應(yīng)安排經(jīng)驗豐富、較高職業(yè)道德素質(zhì)和專業(yè)勝任能力的人員進入審計小組。

注冊會計師必須結(jié)合發(fā)行人的經(jīng)營特點，重視申報期內(nèi)年度財務(wù)報表各項目間的勾稽關(guān)系、聯(lián)動性以及財務(wù)信息與非財務(wù)信息的相互印證。例如申報期研發(fā)費用發(fā)生額是否與財務(wù)報表中披露的研發(fā)支出一致，公司經(jīng)營模式、產(chǎn)銷量和營業(yè)收入、營業(yè)成本、應(yīng)收賬款、期間費用等是否能夠相互匹配，應(yīng)收賬款變動原因的分析是否合理；非財務(wù)信息則包括發(fā)行人資產(chǎn)的形成過程是否與發(fā)行人歷史沿革和經(jīng)營情況相互印證等。

(四)實行行業(yè)審計專門化

對于不同行業(yè)而言都存在其行業(yè)特殊性，審計的手段和重點也都要隨之改變。在接受特殊行業(yè)類企業(yè)委托時，注冊會計師應(yīng)加強對該行業(yè)的了解，嚴(yán)格調(diào)查其信用狀況及行業(yè)特征，向具有豐富專門經(jīng)驗的人員進行咨詢，進行審計時也要保持充分的職業(yè)懷疑態(tài)度，保障審計工作的質(zhì)量。同時會計師事務(wù)所可培養(yǎng)專精某一行業(yè)的審計人員，將審計項目的選擇聚集在這一行業(yè)中，實行行業(yè)專門化，杜絕特殊行業(yè)類公司利用自身特殊性進行造假的現(xiàn)象，從而提高審計質(zhì)量。

IPO審計風(fēng)險的成因是多方面的，既有注冊會計師自身原因，也有其所在環(huán)境及被審單位的原因。IPO審計風(fēng)險的防范不僅需要注冊會計師行業(yè)的自律努力，也需要完善外部的各方監(jiān)管措施，更重要的還需要健全I(xiàn)PO市場的法律法規(guī)，從根源上遏制惡意造假事件的頻發(fā)。