馳援！銀行緣何只“扎堆”救西貝？

呂笑顏 石丹

西貝餐飲集團(tuán)創(chuàng)始人賈國(guó)龍終于可以先松一口氣了！

不久前，他曾公開叫苦，西貝的現(xiàn)金流只夠撐3個(gè)月的，一時(shí)間引發(fā)業(yè)內(nèi)的關(guān)注。目前已有國(guó)內(nèi)30多家銀行旗下的七八十家分行、支行信貸部門陸續(xù)主動(dòng)找到西貝溝通融資支持，部分西貝原有的融資合作銀行還表示要為企業(yè)爭(zhēng)取行內(nèi)優(yōu)惠政策，一起共度難關(guān)。

西貝得到了銀行們的弛援得以喘息，那更多的無處發(fā)聲的、不出名的“西貝們”又怎么樣呢？銀行業(yè)還能為中小企業(yè)做些什么？

盡管多位專家認(rèn)為，中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好不會(huì)改變，但短期內(nèi)，經(jīng)濟(jì)將面臨一定陣痛和挑戰(zhàn)。開年之初，這只“黑天鵝”將會(huì)對(duì)金融業(yè)特別是銀行業(yè)產(chǎn)生怎樣的影響呢？銀行又會(huì)如何應(yīng)對(duì)？

紓困中小企業(yè)，基層仍缺失落實(shí)細(xì)節(jié)

近期，無論是監(jiān)管機(jī)構(gòu)、地方還是商業(yè)銀行，都在積極制定推出各項(xiàng)政策，加大對(duì)受疫情影響的中小微企業(yè)紓困力度。從內(nèi)容上看，近期央行及其派出機(jī)構(gòu)的政策要點(diǎn)主要體現(xiàn)在保持流動(dòng)性合理充裕，加大貨幣信貸支持力度；合理調(diào)度金融資源，保障人民群眾日常金融服務(wù)；保障金融基礎(chǔ)設(shè)施安全，維護(hù)金融市場(chǎng)平穩(wěn)有序運(yùn)行；建立“綠色通道”，切實(shí)提高外匯及跨境人民幣業(yè)務(wù)辦理效率等方面。

根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2月11日中午12點(diǎn)，各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支持疫情防控以及企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)的信貸支持合計(jì)已超過3490億元。另?yè)?jù)了解，為支持疫情防控，目前六大行皆已開通定存自動(dòng)延期。

對(duì)于中小微企業(yè)，包括國(guó)有大行、股份制銀行、政策性銀行、城商行在內(nèi)的部分銀行機(jī)構(gòu)，均針對(duì)小微企業(yè)、個(gè)體工商戶等采取了相應(yīng)的紓困措施。如農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、中信銀行等出臺(tái)相關(guān)政策，在新型冠狀病毒肺炎疫情防控期間，針對(duì)疫情防控的相應(yīng)小微企業(yè)、個(gè)體工商戶的經(jīng)營(yíng)性貸款在現(xiàn)行基礎(chǔ)上利率下調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)等措施。

不過，《商學(xué)院》記者亦注意到，目前銀行的信貸支持主要圍繞疫情展開，基本為生物制藥、醫(yī)療器械、醫(yī)藥科研等領(lǐng)域客戶。有銀行信貸員工向《商學(xué)院》記者透露，即便是與這些領(lǐng)域相關(guān)，也有企業(yè)在此次疫情中申請(qǐng)貸款時(shí)遭到銀行“拒絕”。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授、中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在接受《商學(xué)院》記者采訪時(shí)表示：“銀行的經(jīng)營(yíng)一直就是一種審慎穩(wěn)健的策略，不會(huì)發(fā)生根本變化。對(duì)受這次疫情沖擊的企業(yè)，要分成短期和長(zhǎng)期來看。短時(shí)間內(nèi)，比如西貝經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問題，這是因?yàn)槎虝r(shí)間沒有客流了。對(duì)短時(shí)間受沖擊而出現(xiàn)問題的企業(yè)，銀行一定要給予支持，不能抽貸款，同時(shí)可以發(fā)展新的客戶，給他們投放新增貸款或者續(xù)貸。但是，就像以前一樣，很多企業(yè)可能本身就是一些落后產(chǎn)能、產(chǎn)能過剩或者不適應(yīng)市場(chǎng)需要，那肯定該市場(chǎng)出清的時(shí)候就要出清。所以銀行一定也是趨利避害的，對(duì)于救助的企業(yè)也是要有所取舍。我們不能盲目要求銀行貸款像撒胡椒面一樣，這是不合理的。當(dāng)然對(duì)于一些有前景的、短時(shí)間內(nèi)受到?jīng)_擊比較大的企業(yè)，銀行的貸款政策可以適度寬松一些。比如，可以增加額度，或者降低貸款利率。但是，銀行本身是一個(gè)商業(yè)機(jī)構(gòu)，所以做自己合理的風(fēng)控把握還是很有必要的。”

據(jù)北京某銀行業(yè)資深風(fēng)控人士介紹，通常情況下，銀行貸款要考慮企業(yè)的現(xiàn)金流是否穩(wěn)定，是否有抵押物等因素，正常情況下企業(yè)的授信額度都用不完，但如果疫情繼續(xù)，估計(jì)得反過來求銀行提供資金，但按照銀行的審批流程，很難及時(shí)“滅火”。當(dāng)下，很多遭受沖擊的企業(yè)并不能得到相應(yīng)的信貸支持，而且即便是延期還款、減免逾期利息和租金等措施，對(duì)部分中小型企業(yè)來說，也就是能夠再扛扛，并不能解決根本問題。

疫情對(duì)銀行業(yè)影響短暫且有限

疫情之下，銀行的信貸投放也受到影響。后置的信貸需求，部分貸款企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)困難也將對(duì)商業(yè)銀行息差、資產(chǎn)質(zhì)量帶來一定影響。

對(duì)于疫情對(duì)銀行業(yè)的影響，國(guó)信證券金融業(yè)首席分析師王劍認(rèn)為，影響是短暫性的，沖擊有限。他認(rèn)為，疫情可能從資產(chǎn)質(zhì)量和凈息差兩方面影響銀行的凈利潤(rùn)，對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的影響體現(xiàn)在三個(gè)方面：首先，資產(chǎn)質(zhì)量方面，不良資產(chǎn)不一定會(huì)立即形成，因?yàn)橘J款不會(huì)馬上到期，再加上中國(guó)人民銀行、財(cái)政部、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情的通知》中的后續(xù)政策支持，預(yù)計(jì)資產(chǎn)質(zhì)量整體穩(wěn)定；其次，信貸需求方面，隨著疫情繼續(xù)發(fā)酵，從事消費(fèi)、商貿(mào)、服務(wù)等行業(yè)的小微企業(yè)（含個(gè)體工商戶）的信貸需求大概率會(huì)走弱，但未來疫情結(jié)束后，信貸需求會(huì)隨之快速反彈，影響是暫時(shí)性的；此外，凈息差方面，央行對(duì)受疫情影響較大的各類企業(yè)進(jìn)行政策性傾斜，這可能導(dǎo)致信貸供給增加與信貸需求減弱疊加，信貸利率大概率進(jìn)一步下行，從而對(duì)銀行業(yè)凈息差可能有一定影響。

天風(fēng)證券銀行業(yè)首席分析師廖志明將疫情對(duì)銀行業(yè)的影響分為兩個(gè)方面：1、對(duì)息差的影響，體現(xiàn)為讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)。疫情之下，央行貨幣政策更加寬松，引導(dǎo)貸款利率下行，導(dǎo)致銀行息差收窄；2、疫情對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量有短期沖擊。餐飲、住宿、旅游、交通運(yùn)輸業(yè)、線下娛樂等行業(yè)受疫情沖擊大，企業(yè)償債能力下降，銀行資產(chǎn)質(zhì)量或惡化。大企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，疫情沖擊對(duì)大企業(yè)信貸質(zhì)量影響較小。中小微企業(yè)受影響大，尤其是湖北等疫情嚴(yán)重地區(qū)，預(yù)計(jì)中小微企業(yè)貸款不良貸款率短期將上升。

如何應(yīng)對(duì)疫情帶來的影響，前述銀行業(yè)資深風(fēng)控人士分析認(rèn)為，需要關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和輿情風(fēng)險(xiǎn)。他提出三個(gè)方面的建議：

第一，當(dāng)前，眾多銀行都向零售轉(zhuǎn)型，消費(fèi)金融更是突圍重心之一，但短期內(nèi)居民短期消費(fèi)需求下降，因而需平衡好消費(fèi)金融短期風(fēng)險(xiǎn)與長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的關(guān)系。

第二，新興業(yè)態(tài)蓬勃興起，考驗(yàn)金融機(jī)構(gòu)輕資產(chǎn)客戶服務(wù)能力。當(dāng)前也存在一些融資需求大幅增加的機(jī)會(huì)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)于醫(yī)藥衛(wèi)生等行業(yè)服務(wù)較有經(jīng)驗(yàn)，但對(duì)缺乏足額抵押擔(dān)保物，異地全網(wǎng)展業(yè)的網(wǎng)絡(luò)娛樂，在線教育、信息科技、電商等快速發(fā)展的輕資產(chǎn)企業(yè)往往難以適應(yīng)。如何把握輕資產(chǎn)企業(yè)的生命周期和業(yè)務(wù)特性，做好信貸金融服務(wù)，將考驗(yàn)傳統(tǒng)銀行的創(chuàng)新能力。

第三，線下業(yè)務(wù)沖擊巨大，金融科技真正應(yīng)用將迎來春天。盡管各家金融機(jī)構(gòu)都宣傳重視金融科技，但在實(shí)踐操作中參差不齊。經(jīng)此一“疫”，金融機(jī)構(gòu)將由表及里，從戰(zhàn)略角度和實(shí)踐角度更加注重?cái)?shù)字化轉(zhuǎn)型的真實(shí)價(jià)值所在。