六位資管大咖釋疑數(shù)字技術(shù)助力資產(chǎn)管理進(jìn)行時(shí)

圓桌論壇（二）

主持人：聶俊峰 北京財(cái)富管理有限公司總經(jīng)理

圓桌嘉賓：徐國(guó)俊 渤海銀行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理

張文橋 上海浦東發(fā)展銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理

酈 明 光大理財(cái)有限責(zé)任公司副總經(jīng)理

孫 洲 浙商銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理

琚澤鈞 北京銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理

2020年1月14日，由易趣財(cái)經(jīng)傳媒、《金融理財(cái)》雜志社主辦，北京銀行協(xié)辦的“金貔貅·第十屆中國(guó)金融創(chuàng)新與發(fā)展論壇”在北京金融街麗思卡爾頓酒店成功召開(kāi)。論壇以“啟航與競(jìng)合”為主題，來(lái)自監(jiān)管層、行業(yè)協(xié)會(huì)、經(jīng)濟(jì)學(xué)界、金融機(jī)構(gòu)的300余名嘉賓出席了本次盛會(huì)。同時(shí)，《金融理財(cái)》雜志還攜手全球領(lǐng)先的市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)——益普索（中國(guó)）咨詢(xún)有限公司聯(lián)合發(fā)布了《新形勢(shì)下高凈值客戶(hù)投資與消費(fèi)行為特征暨中國(guó)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)力白皮書(shū)》（下稱(chēng)《白皮書(shū)》），共同揭秘富人的錢(qián)都流向哪兒？另外，業(yè)界翹首以盼的“金貔貅·金牌榜”百余項(xiàng)大獎(jiǎng)也新鮮出爐。

期間，國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)子公司、保險(xiǎn)資管、信托、券商、基金、期貨等機(jī)構(gòu)的30余位頂級(jí)資管大伽，分別就“2020年資管戰(zhàn)略與路徑選擇”、“資管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與資產(chǎn)配置策略”等主題進(jìn)行了深入探討，為現(xiàn)場(chǎng)聽(tīng)眾帶來(lái)了一場(chǎng)思想的盛宴。

下午的圓桌討論（二）環(huán)節(jié)，由北京財(cái)富管理有限公司總經(jīng)理聶俊峰作為嘉賓主持，他與渤海銀行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理徐國(guó)俊、上海浦東發(fā)展銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理張文橋、光大理財(cái)有限責(zé)任公司副總經(jīng)理酈明、浙商銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理孫洲、北京銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理琚澤鈞五位嘉賓圍繞“數(shù)字技術(shù)如何助力資產(chǎn)管理”這一話題展開(kāi)了激烈而精彩的討論。

以下附演講實(shí)錄：

聶俊峰（主持人）：尊敬的現(xiàn)場(chǎng)各位嘉賓，非常感謝金融理財(cái)雜志社石東先生的邀請(qǐng)，我今天很榮幸客串非著名業(yè)余主持人。我的搭檔都是資管行業(yè)的各位大佬和大咖們，我先簡(jiǎn)短做一下自我介紹，我來(lái)自北京金融控股集團(tuán)去年8月8日在通州區(qū)注冊(cè)成立北京財(cái)富管理有限公司，我們是誕生剛剛滿(mǎn)百天的企業(yè)，按照中國(guó)人對(duì)小孩的說(shuō)法叫“三翻六坐七爬”，但我們希望是自己一出生就是哪吒或悟空。現(xiàn)在還在搭班子、建隊(duì)伍階段。

今天主辦方設(shè)定的主題是“數(shù)字技術(shù)如何助力資產(chǎn)管理”，近幾年來(lái)進(jìn)入5G時(shí)代，數(shù)字技術(shù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)我們生活的改變已經(jīng)越來(lái)越大，2016年非常流行一位色列作家寫(xiě)的《未來(lái)簡(jiǎn)史》里面，把人類(lèi)下一個(gè)百年進(jìn)化目標(biāo)概括為“長(zhǎng)生不死，天天快樂(lè)，化身為神”。他認(rèn)為能夠幫助人有效實(shí)現(xiàn)這三大目標(biāo)核心技術(shù)來(lái)自于兩個(gè)方面：生命科學(xué)和數(shù)字技術(shù)。在今天大資管行業(yè)，尤其財(cái)富管理方面，數(shù)字應(yīng)用越來(lái)越廣泛。最近中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的公募基金與基金銷(xiāo)售行業(yè)的第一批投資顧問(wèn)試點(diǎn)，其中有一家我看到很有特色，它以智能投顧為C端配置大類(lèi)資產(chǎn)，配置量化、對(duì)沖等等這些創(chuàng)新的產(chǎn)品領(lǐng)域。數(shù)字技術(shù)會(huì)讓我們的基金經(jīng)理，也許不僅僅是一個(gè)有生命體征的人，還有高科技智能機(jī)器人，就是人工智能背后所支撐的以嚴(yán)謹(jǐn)算法，大數(shù)據(jù)作為支撐數(shù)字化的投資經(jīng)理人。同時(shí)我們會(huì)關(guān)心另外一個(gè)問(wèn)題，區(qū)塊鏈會(huì)不會(huì)有效幫助我們?nèi)ジ米龊酶黝?lèi)理財(cái)產(chǎn)品的信息披露，甚至幫助我們防范假理財(cái)。

今天帶著這些問(wèn)題，在座嘉賓準(zhǔn)備好了答案，來(lái)跟現(xiàn)場(chǎng)觀眾們分享。我們先從右到左，先請(qǐng)杭州來(lái)的跟阿里巴巴做鄰居的浙商銀行的孫洲先生。

用數(shù)字技術(shù)把傳統(tǒng)的中小企業(yè)融資轉(zhuǎn)換成標(biāo)準(zhǔn)化投資產(chǎn)品

孫洲：感謝主持人，非常榮幸今天能夠參加圓桌論壇。主持人提到了，浙商銀行總部在杭州，杭州是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的引領(lǐng)者阿里巴巴所在地。作為一家傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)前沿城市，因?yàn)楝F(xiàn)大家都知道數(shù)字經(jīng)濟(jì)在浙江是一號(hào)工程，省委書(shū)記、省長(zhǎng)特別關(guān)注的一號(hào)工程。

資管轉(zhuǎn)型大家很多都提到投研力量要補(bǔ)短板，我們強(qiáng)調(diào)數(shù)字技術(shù)，并不是否定人的重要性，人和數(shù)字技術(shù)的結(jié)合應(yīng)該是把人長(zhǎng)期以來(lái)積累的經(jīng)驗(yàn)、想法思路貫穿到模型當(dāng)中。未來(lái)數(shù)字技術(shù)如果能夠被接受，資管行業(yè)數(shù)字化的深入發(fā)展，更多可能是在人工智能領(lǐng)域模型方面的不斷進(jìn)化。

聶俊峰（主持人）：感謝琚博士。一是數(shù)據(jù)治理；二是數(shù)據(jù)技術(shù)在資產(chǎn)管理設(shè)計(jì)、投資管理和風(fēng)險(xiǎn)控制方面的應(yīng)用，不知道我們速記有沒(méi)有科大迅飛的產(chǎn)品，可以把琚澤鈞老師剛才說(shuō)的翻譯成文字。下面有請(qǐng)光大理財(cái)?shù)尼B明先生，從數(shù)字技術(shù)下一步應(yīng)用來(lái)講，光大理財(cái)有應(yīng)用好技術(shù)的需要，酈明也有減少青島與北京奔波的需要。

把新科技和資產(chǎn)管理相結(jié)合，用人工智能運(yùn)營(yíng)投資管理行業(yè)

酈明：北京和青島的距離原來(lái)覺(jué)得挺近的，其實(shí)還是挺遠(yuǎn)的。要講我對(duì)數(shù)據(jù)感受的話，結(jié)合我自己的工作，我大概十幾年前的時(shí)候從事是外匯交易，是在2003、2004年的時(shí)候，那個(gè)行業(yè)現(xiàn)在看參與人很少了，那個(gè)行業(yè)那個(gè)時(shí)候已經(jīng)存在智能交易平臺(tái)，更多是用交易系統(tǒng)，大家用人工的方式說(shuō)“嗨”。在金融科技里面那個(gè)系統(tǒng)是非常先進(jìn)的。現(xiàn)在看各大海外商業(yè)銀行，把他們交易平臺(tái)人員全部裁掉了，如果我20年前坐在那個(gè)位置上，是不是20年后就沒(méi)有了。為什么它被取消性很大？因?yàn)樗羌髷?shù)據(jù)之上的，他的信息對(duì)稱(chēng)性很強(qiáng)，人工智能或者數(shù)據(jù)技術(shù)在這方面應(yīng)用非常的充分，沒(méi)有信息不對(duì)稱(chēng)的可能性。外匯市場(chǎng)是信息最對(duì)稱(chēng)的市場(chǎng)。

后來(lái)我參與到理財(cái)業(yè)務(wù)，如果說(shuō)中國(guó)量化對(duì)沖行業(yè)我們是見(jiàn)證者。2010年前后，我們已經(jīng)關(guān)注了很多從華爾街回歸到國(guó)內(nèi)的私募資金，他們開(kāi)始準(zhǔn)備去做期限套利，以及阿爾法這樣的產(chǎn)品。在理財(cái)子公司維度上，數(shù)字對(duì)我們來(lái)講壓力是很大的。第一，我們跟很多公募基金，公募基金有20年發(fā)展歷程，他們?cè)谡麄€(gè)產(chǎn)品研發(fā)、風(fēng)控、運(yùn)維各方面形成比較標(biāo)準(zhǔn)化的模式，傳統(tǒng)的銀行理財(cái)轉(zhuǎn)化為子公司，或多或少無(wú)論是我們也好，或者投資者也好，甚至我們監(jiān)管也好，他們也在不斷地進(jìn)行新的一些要求，預(yù)示著我們的金融科技要能適時(shí)的變化，符合下一階段發(fā)展的規(guī)律。公募基金是我們很好學(xué)習(xí)的榜樣，現(xiàn)在我們其實(shí)也是在這個(gè)方面來(lái)去跟公募資金加強(qiáng)科技方面相互學(xué)習(xí)，盡可能能在很多方面標(biāo)準(zhǔn)化，通過(guò)科技實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化。

我們今天主要講的是資管公司可能和我們?cè)瓉?lái)了解的，比如在杭州的阿里巴巴、支付寶，所謂的財(cái)富端還是有一些區(qū)別。資產(chǎn)公司更多是關(guān)注于資產(chǎn)管理，我們?nèi)绾伟盐覀儺a(chǎn)品價(jià)值得以提升，讓我們客戶(hù)獲得感更強(qiáng)。在這個(gè)維度上，我們初期講到數(shù)字經(jīng)濟(jì)或者是人工智能，我想第一個(gè)策略其實(shí)就是我們的投研和風(fēng)控。因?yàn)橥堆泻惋L(fēng)控，一招鮮吃遍天，我們?nèi)绾斡梦覀內(nèi)斯ぶ悄芗夹g(shù)爬蟲(chóng)技術(shù)，更早預(yù)警未來(lái)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)大數(shù)據(jù)如何分析我們投資股票它未來(lái)可能ROE存在潛在的變化，這個(gè)維度上可能我們會(huì)關(guān)注于資產(chǎn)端的大數(shù)據(jù)或者是此類(lèi)的金融技術(shù)。這里面國(guó)內(nèi)銀行已經(jīng)有的很多的嘗試了，我了解很多銀行充分的應(yīng)用了爬蟲(chóng)技術(shù)去關(guān)注一些行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)提示我們的信貸源，控制行業(yè)的集中度，或者個(gè)別企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，盡早提前獲悉。

因?yàn)槲覀兺兜母嗟氖枪碱?lèi)產(chǎn)品，包括股票、債券，我們能獲得大數(shù)據(jù)的概率更高。按照剛才琚澤鈞博士的說(shuō)法，如何通過(guò)一些算法，更早的提示我們交易員和投資經(jīng)理，動(dòng)態(tài)管理你的倉(cāng)位。我們正在往這個(gè)方向努力，在投資端大數(shù)據(jù)和模型的方式，提前獲悉風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)提升收益，這方面是我們近階段重點(diǎn)去考慮的。

另外，對(duì)于下一階段的方法論，我們做投資產(chǎn)品設(shè)計(jì)的時(shí)候，我想我們也會(huì)借助FOF的方式包括MOM的方式，去幫助我們合作伙伴。如果用人工方式是比較困難的，你們知道如果一個(gè)FOF基金經(jīng)理想一年去跟蹤我們的FOF的基金，他所委托這些基金經(jīng)理，如果采取非量化的方式，我覺(jué)得它的覆蓋率大概稱(chēng)死了幾十個(gè)，如果用這種量化方式，他的眼界會(huì)寬很多或者有一甄選的方式，這是我們下一個(gè)階段關(guān)注的焦點(diǎn)。

總之，給投資者創(chuàng)造價(jià)值對(duì)資產(chǎn)管理公司來(lái)說(shuō)可能是最重要的，在信息還沒(méi)有對(duì)稱(chēng)的情況下，如何把新科技和資產(chǎn)管理相結(jié)合？希望未來(lái)隨著我們能力的提升，出現(xiàn)海外完全用量化方式做投資管理，完全用人工智能而不是用人方式干預(yù)新的投資管理行業(yè)可能也會(huì)慢慢運(yùn)營(yíng)出來(lái)，拭目以待，期待在這個(gè)過(guò)程中我們能參與進(jìn)來(lái)。

聶俊峰（主持人）：根據(jù)我們論壇主持人的算法，我們圓桌論壇時(shí)間要加強(qiáng)。下面有請(qǐng)上海浦東發(fā)展銀行投資管理部副總經(jīng)理張文橋先生。

運(yùn)用金融科技手段，挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值

張文橋：各位領(lǐng)導(dǎo)、各位嘉賓，大家下午好！我想談一點(diǎn)我實(shí)際工作當(dāng)中的一些感受。資管的轉(zhuǎn)型和子公司籌建對(duì)于我們這些從業(yè)者來(lái)說(shuō)是一件挑戰(zhàn)特別大的事情。其中一項(xiàng)特別大的任務(wù)就是科技的建設(shè)，這跟咱們論壇主題是比較貼切的。在科技建設(shè)方面，基金公司做了20多年，它的系統(tǒng)也是一步一步建設(shè)出來(lái)的，現(xiàn)在已經(jīng)非常成熟了。但是銀行子公司的系統(tǒng)建設(shè)與之差別很大。因?yàn)槲覀円郧爸皇强傂械囊粋€(gè)部門(mén)，科技系統(tǒng)是嵌在總行大系統(tǒng)里面的。現(xiàn)在要?jiǎng)冸x出來(lái)，變成一個(gè)獨(dú)立子公司，這里當(dāng)中的跨度是非常之大的。此外，存量產(chǎn)品的數(shù)據(jù)遷移也是一項(xiàng)非常復(fù)雜的工作。

我想理財(cái)子公司科技建設(shè)的工作可以分成以下三類(lèi)：

一是作為獨(dú)立子公司開(kāi)業(yè)運(yùn)營(yíng)必備的系統(tǒng)。這個(gè)工作本身就不容易。為此我們差不多用1年的時(shí)間做了十幾個(gè)系統(tǒng)。然而這只是能保證公司能夠初步運(yùn)轉(zhuǎn)而已，是最基本的要求。

二是投資能力建設(shè)所需系統(tǒng)。包括投研系統(tǒng)、交易系統(tǒng)、風(fēng)控系統(tǒng)等。從某種程度上來(lái)說(shuō)這些也是必備的，否則公司也是干不好活的。現(xiàn)代金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，很大程度上就是科技的競(jìng)爭(zhēng)。到了一定的體量以后，科技的優(yōu)勢(shì)就決定了金融機(jī)構(gòu)將來(lái)能做多大。科技不行，哪怕有高水平的員工也不行。比如說(shuō)在投資管理這個(gè)領(lǐng)域里面，如果投資交易風(fēng)險(xiǎn)控制沒(méi)有做好，業(yè)務(wù)不可能發(fā)展的好。而且系統(tǒng)的建設(shè)必須要有一定的前瞻性，不能僅僅滿(mǎn)足現(xiàn)在的需求就行了，要著眼于能夠滿(mǎn)足5年、10年以后的業(yè)務(wù)需求。功能上要有足夠的冗余、要有靈活的可拓展性才行。

三是新技術(shù)的應(yīng)用。剛才主持人提到的大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等等，我們浦發(fā)銀行這些方面有大數(shù)據(jù)中心、創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室等專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)在做深入的研究和實(shí)踐。我們資管業(yè)務(wù)也充分利用了總行的資源做了一些事情。

舉兩個(gè)例子：一是我們大數(shù)據(jù)中心能夠分析處理全行海量客戶(hù)的數(shù)據(jù)。我們針對(duì)兩家分行的數(shù)據(jù)，運(yùn)用技術(shù)手段做了分析，尋找出具備一些特征的個(gè)人客戶(hù)。然后對(duì)他們進(jìn)行特定產(chǎn)品的精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)。從我們?nèi)ツ暝圏c(diǎn)的情況來(lái)看，效果還是還是不錯(cuò)，希望下一步能夠進(jìn)一步推廣。

二是我們針對(duì)現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品的流動(dòng)性預(yù)測(cè)。銀行理財(cái)產(chǎn)品中有很多現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品，這類(lèi)產(chǎn)品流動(dòng)性管理是很重要的。如果產(chǎn)品的流動(dòng)性管理比較精準(zhǔn)的話，一定能獲得更好的收益。我們針對(duì)現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品的流動(dòng)性制定了一個(gè)流動(dòng)性預(yù)測(cè)模型，通過(guò)把過(guò)去幾年產(chǎn)品贖回?cái)?shù)據(jù)拿過(guò)來(lái)對(duì)模型進(jìn)行訓(xùn)練，對(duì)模型參數(shù)進(jìn)一步優(yōu)化。運(yùn)用這個(gè)模型預(yù)測(cè)每個(gè)月末季末流動(dòng)性的情況，從結(jié)果看效果還不錯(cuò)，但也需要進(jìn)一步提高。

大數(shù)據(jù)技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用前景是十分廣泛的，不管是對(duì)銀行還是其他金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，他所擁有的一塊很大的資產(chǎn)就是數(shù)據(jù)資產(chǎn)。我們擁有海量的數(shù)據(jù)，長(zhǎng)期以來(lái)沒(méi)有把它發(fā)揮作用。通過(guò)金融科技的手段，就可以從中挖掘出更多價(jià)值，指導(dǎo)我們的工作，讓我們工作能獲得更好的提升。

聶俊峰（主持人）：謝謝張總?cè)齻€(gè)方面的觀點(diǎn)和兩個(gè)生動(dòng)案例，一看張總和琚澤鈞倆人都是具有深厚的數(shù)學(xué)功底，可以作為商學(xué)院論文。接下來(lái)有請(qǐng)渤海銀行資產(chǎn)管理部徐國(guó)俊總經(jīng)理。

從人出發(fā)而非從產(chǎn)品出發(fā)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)改變理財(cái)市場(chǎng)版圖

徐國(guó)俊：最后發(fā)言條件比較優(yōu)惠了，前面幾位嘉賓講的很好，給我很多啟發(fā)。我們渤海銀行作為全國(guó)性股份制銀行，在全國(guó)布局了很多網(wǎng)點(diǎn)，但我們?nèi)詿崆榈膿肀?shù)字技術(shù)。我們致力于建設(shè)數(shù)字化的業(yè)務(wù)體系，致力于建設(shè)數(shù)字的生態(tài)。

具體到資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，我們正在規(guī)劃如何建立符合新時(shí)代需求的新資管業(yè)務(wù)。在這里面有重要的一環(huán)，就是如何把數(shù)字技術(shù)與資管業(yè)務(wù)結(jié)合起來(lái)，這不是簡(jiǎn)單的結(jié)合，我想我們幾位在座的老總們都有個(gè)共識(shí)。數(shù)字技術(shù)不是說(shuō)簡(jiǎn)單跟原來(lái)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)“1+1”的問(wèn)題，這不是物理變化而是化學(xué)變化，數(shù)字技術(shù)可能會(huì)改變資產(chǎn)管理的全貌，這個(gè)可能性是存在的。因?yàn)槲覀冞@些人，今天無(wú)論怎么想，可能也預(yù)測(cè)不到未來(lái)5年甚至2年以后，技術(shù)會(huì)給我們的行業(yè)帶來(lái)什么樣的影響。

回顧前幾年互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)給我們生活和工作帶來(lái)的變化一樣，我們前幾年沒(méi)有預(yù)測(cè)到，我們現(xiàn)在規(guī)劃新型理財(cái)業(yè)務(wù)、規(guī)劃我們的架構(gòu)、規(guī)劃我們的產(chǎn)品，我們一定要有前瞻性。最大限度的想象新數(shù)字技術(shù)，能給我們資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)帶來(lái)的影響。

剛才幾位老總都講到了資產(chǎn)管理風(fēng)控管理，有的老總還涉及到精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，我也分享一下我的體會(huì)，資產(chǎn)管理可能有兩種重要的模式：

一是更多是從產(chǎn)品出發(fā)，我們?cè)O(shè)計(jì)了固收、權(quán)益、混合等產(chǎn)品，門(mén)類(lèi)很全，設(shè)計(jì)完后銷(xiāo)售給客戶(hù)，這是從產(chǎn)品出發(fā)，很多資管機(jī)構(gòu)都是這樣做，某一類(lèi)機(jī)構(gòu)會(huì)擅長(zhǎng)某一類(lèi)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。二是從客戶(hù)出發(fā)，更多需要從分析客戶(hù)理財(cái)價(jià)值觀、理財(cái)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)屬性、行為特征等方面，針對(duì)性的設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品、針對(duì)性的進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)，為客戶(hù)提供綜合的、長(zhǎng)期的理財(cái)規(guī)劃，從而幫助客戶(hù)達(dá)到財(cái)富自由或者是滿(mǎn)足他的人生目標(biāo)。在這些方面，我們可以說(shuō)數(shù)字技術(shù)可以發(fā)揮很大的作用，為什么？我們現(xiàn)在的人是一個(gè)社會(huì)人，是一個(gè)實(shí)際生活中的人，也是一個(gè)數(shù)字的人，因?yàn)槲覀內(nèi)粘５男袨樵跀?shù)字世界里都留下了痕跡。

剛才幾位同仁說(shuō)到了，數(shù)據(jù)的發(fā)掘、數(shù)字資產(chǎn)的清洗、數(shù)據(jù)的治理，這些都能從中發(fā)現(xiàn)我們潛在客戶(hù)的各方面的特性，為更精準(zhǔn)的營(yíng)銷(xiāo)提供支持。比如，他的風(fēng)險(xiǎn)承受能力是偏大還是偏小，理財(cái)價(jià)值觀是“蝸牛族”“慈烏族”還是今天有錢(qián)今天花完的“蟋蟀族”等，當(dāng)然數(shù)字技術(shù)應(yīng)用的前提是合規(guī)。在這種基礎(chǔ)上，我們綜合分析潛在客戶(hù)各方面特點(diǎn)，我們作為理財(cái)機(jī)構(gòu)可以從中更好的設(shè)計(jì)符合客戶(hù)需求的產(chǎn)品，更好的向適當(dāng)?shù)目蛻?hù)銷(xiāo)售適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品。

展望未來(lái)，我們將更好的與數(shù)字經(jīng)濟(jì)相結(jié)合，成為更好的理財(cái)機(jī)構(gòu)。我想可能會(huì)有一種新的理財(cái)機(jī)構(gòu)產(chǎn)生，有別于傳統(tǒng)的從“產(chǎn)品”出發(fā)的理財(cái)機(jī)構(gòu)，而是從“人”出發(fā)的理財(cái)機(jī)構(gòu)，整個(gè)理財(cái)市場(chǎng)的版圖可能為之而變。

我就簡(jiǎn)單談這些，謝謝主持人！謝謝主辦方石總。

聶俊峰（主持人）：感謝徐國(guó)俊總，徐國(guó)俊總壓軸發(fā)言，替我這個(gè)主持人做了非常高屋建瓴的總結(jié)發(fā)言，他特別關(guān)注投資人的視角。在座5位嘉賓，每人再利用寶貴機(jī)會(huì)，借助國(guó)內(nèi)最權(quán)威的金融理財(cái)雜志平臺(tái)，我們就2020年的理財(cái)產(chǎn)品能夠給投資人帶來(lái)什么樣收益的？可以和數(shù)字技術(shù)相關(guān)也可以和數(shù)字技術(shù)無(wú)關(guān)的。每人一句話。

徐國(guó)俊：數(shù)字技術(shù)助力理財(cái)前景廣大，我想我們廣大的潛在的理財(cái)客戶(hù)，一定能從數(shù)字經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展和理財(cái)?shù)纳钊肴诤现校玫礁蟮膶?shí)惠。

張文橋：建議大家關(guān)注2020年資管機(jī)構(gòu)發(fā)行的混合型的產(chǎn)品，這可能會(huì)成為一個(gè)比較主要的產(chǎn)品類(lèi)型。

酈明：再具體一點(diǎn)，因?yàn)槲腋鷱埧偠际莵?lái)自于銀行理財(cái)，銀行理財(cái)子公司或者這個(gè)行業(yè)還會(huì)進(jìn)一步用更寬的視角去看整個(gè)投資的機(jī)會(huì)，包括了權(quán)益、商品、衍生品，進(jìn)行動(dòng)態(tài)的組合管理，2020年應(yīng)該說(shuō)是宏觀環(huán)境不錯(cuò)，企業(yè)機(jī)會(huì)比較多的年代，我們關(guān)注價(jià)值型的成長(zhǎng)的一些標(biāo)的。

琚澤鈞：2020年是過(guò)度期最后一年，在今年開(kāi)始借助今天論壇的主題，把數(shù)字技術(shù)能夠真正的從現(xiàn)在開(kāi)始實(shí)實(shí)在在做起來(lái)，實(shí)現(xiàn)存量和增量，實(shí)現(xiàn)新增業(yè)務(wù)資產(chǎn)產(chǎn)品一個(gè)很好的轉(zhuǎn)型，真正的能夠達(dá)到我們監(jiān)管希望的目標(biāo)。

孫洲：請(qǐng)大家不僅關(guān)注在杭州的阿里巴巴支付寶，更多關(guān)注浙江銀行的產(chǎn)品。2020年整個(gè)市場(chǎng)形勢(shì)，剛才前面嘉賓主旨演講分析都很對(duì)，2020年資產(chǎn)包括權(quán)益、債券等機(jī)會(huì)都很多，請(qǐng)大家多關(guān)注浙商銀行轉(zhuǎn)型中的一些混合型的一些產(chǎn)品。我相信能夠帶給大家更多的驚喜。

聶俊峰（主持人）：感謝各位嘉賓，剛才幾位講的很好了，最后我總結(jié)一下。

2020年是“資管新規(guī)”過(guò)度期最后一年，也是銀行理財(cái)子公司和銀行理財(cái)以新的面貌面世的第一年，數(shù)字技術(shù)未來(lái)已來(lái)，唯變不變，祝愿銀行理財(cái)在2020年開(kāi)門(mén)大吉，同時(shí)能夠帶給廣大投資人一個(gè)好的收益，跑贏劉翔、跑贏CPI、跑贏GDP、跑贏M2。也祝金融理財(cái)，陪伴投資人2020新年大賣(mài)。謝謝大家！