我國中小企業融資現狀及對策研究

侯香伊

為促進中小企業的快速、長遠發展，本文對中小企業融資現狀及對策進行研究，發現我國中小企業的融資現狀是不容樂觀的，總體特征是消極的，如信用資源不充足、內源融資能力弱、承擔著較大的經營風險等，因此相關管理部門與金融機構必須及時根據市場需求與中小企業的發展需要配合融資擴寬方法，帶動中小企業快速發展。

一、引言

完善信用制度體系在市場經濟發展過程中起著異常重要的影響作用，尤其對于中小企業的發展來說，很多市場中的中小企業因為信息擔保體系不夠完善、經營發展能力較弱、應對風險能力較差等原因，必須在市場生存與發展中面對較大融資風險。

二、我國中小企業融資現狀

（一）中小企業信用資源不充足

我國改革開放之前實行的是國有制計劃經濟，因此國家信用決定了市場經濟秩序，這種經濟體制存在一定弊端，就是會導致生產效率低下與資源浪費。21世紀后，國內涌現出的所有制企業越來越多，國家信用威力對這些企業的影響越來越小，金融機構對企業的信用衡量開始有了新的標準。但就目前的情況來看，中小企業的信用資源仍然嚴重不足，很多金融機構拒絕貸款給中小企業，尤其國有中小企業體制改革后，很多企業因為不能按時償還銀行的貸款，金融機構面臨的“借貸”風險更大，因此很多銀行的態度更加謹小慎微。

（二）內源融資能力弱

企業“內源融資”是指企業通過籌集內部資金維持企業生產經營的方式，這種資金一般來自于企業的生產經營，與借貸、債券等外源融資相比，企業內源融資需要承擔得資金投入壓力較小，故可以獲得更高的經濟收益，所以很多中小企業的融資活動以內源融資形式展開。但是現實是，我國中小企業因為各種因素的影響，融資能力較弱，所以在此方面能夠借上的力過小，部分中小企業的內源融資在總融資中的比例甚至不足30%。

（三）中小企業承擔著較大的經營風險

較多的中小企業實際運營中需要承擔的較大的經營風險，造成這種情況的原因主要體現在兩個層面：一些企業的經營規模較小，因此在創新與應變能力上較為匱乏，無法抵御市場風險的沖擊。另一層面，與大型企業相比，中小企業的內部管理嚴謹度不足，財務工作無法穩定落實，財務狀況也總是存在漏洞，因此企業的信用度低，融資難度也就更大了。

三、我國中小企業融資有效路徑

（一）完善融資信用擔保體系

信用在中小企業的經營發展中占據著較為重要的地位，沒有信用，就不能在銀行方面貸到足夠的資金，支持企業的經營與發展。因此為了讓中小企業的融資能力得到提升，必須要對自身的商用信用進行重視，完善自身的信用制度，為企業營造出一個良好的形象。同時，政府在建立信用擔保體系時，還要積極提升中小企業的信用意識，同時配合加強監管信用擔保機構等手段，保證中小企業在實際經營過程中承擔的財務與管理風險更小。信用服務體系的設立同樣可以減輕中小企業的經營風險，這種服務體系是指企業可以在上面進行信用擔保，進而依靠其提升自身融資能力，相互輔助與促進，最終實現共同發展。

（二）對中小企業的融資渠道進行擴展

中小企業的融資方式主要分為兩種，內部融資與外部融資。?各種因素的影響，導致中小企業的融資渠道較為單一，因此中小企業的發展很易受到束縛，常因為資金周轉不靈而無法擁有更強的市場競爭力。因此在解決這個問題過程中，我國的相關管理部門應積極借鑒發達國家在此方面的經驗，提升內部融資的重視力度，優化、改進融資渠道，同時設立專項融資與證券融資渠道，讓中小企業的融資渠道更寬廣，保證企業的融資方法更加多樣。

（三）中小企業需完善自身發展機制

中小企業必須要對企業內部的管理機制進行完善，配合一些其他操作，如改善財務、生產工作中存在的問題等。其中需要得到重視的部分是必須對財務上的公開性、透明性進行保證，同時積極借鑒大型企業在經營管理層面的經驗，在發展過程中及時根據自身經營發展的規模、狀態配合制度優化措施，根據自身的需求以及現實狀況整合企業制度，保證制度的管理效用可以全面發揮。最后，企業還需對自身發展進行長遠、可持續性考慮，以市場發展前景為依據，調整企業的發展優化方向，并及時設立完善的應急防控機制，通過加強員工培訓力度的方式促進員工綜合素質水平的提升，并及時在管理培訓構內容中加入管理與風險應對方法與經驗，降低企業經營的風險，并為企業的融資奠定穩固的發展基礎。

四、結語

中小企業因其發展規模與資金運作能力薄弱，所以在市場發展過程中需要面臨較大的經營風險，無法在激烈的市場競爭中獲得更多生存發展機會。加上融資渠道的單一、企業信譽資源不夠充足等原因，更是不能擁有足夠的經營、周轉資金，限制了其長遠發展，因此我國管理部門與金融機構必須及時給予一定的傾向政策，擴展中小企業的融資渠道與方法。（作者單位：沈陽師范大學，國際商學院）