企業集團財務管理體制研究

郭良穩

(山東省菏澤市財政局會計中心，山東菏澤274000)

一、財務管理體制

(一)財務管理體制的內涵

財務管理體制是指劃分企業財務管理方面的權責利關系的一種制度，是財務關系的具體表現形式，包括經營者與企業投資者之間的財務管理體制和企業內部的財務管理體制兩個層次。企業集團財務管理體制是明確集團各財務層級財務權限、責任和利益的制度，其核心問題是如何配置財務管理權限，其中又以分配母公司與子公司之間的財權為主要內容。它屬于企業財務管理工作的“上層建筑”，對其“經濟基礎”企業集團的理財活動起著推動、促進和引導作用。

(二)企業集團財務管理體制的主要內容

企業集團構建財務管理體制的目的，為處理和協調企業集團內外多元財務主體的責權利關系，財權的合理分配是構建企業集團財務管理體制的關鍵。

企業集團財務管理體制主要包括兩方面內容:一方面是企業集團和外部出資者之間的財權配置;另一方面是企業集團內部各級各部門之間的經濟利益配置。其中企業集團內部財務管理體制具體包括5方面的內容:1.確定與企業內部經營組織形式相關的財務管理體制類型;2.確定與企業內部各財務管理單位的經濟責任相適應的財務責任;3.確定與企業內部財務管理單位財務責任大小相一致的財務權限;4.根據內部結算價格計價結算，評價各單位履行職責的情況;5.根據承擔的財務責任的大小以及履行情況來確定物質利益的多少。

二、企業集團財務管理體制存在的主要問題

(一)財務組織與決策體制僵化

一般企業集團實行的是多級法人制度，母公司與子公司層級較多，“委托－代理”鏈條過于冗長，內部之間關系比較松散，從企業集團整體發展的角度來統一安排活動具有較高難度。企業內部組織需要完善，像投資中心、資產運營等職能部門未能建立或分離，各部門權利和職能交叉混亂，不適應新時代經濟發展的要求。在財務組織結構上，沒有分設財務和會計機構，使得機構運行具有高風險性和低效性。由于企業集團在財務決策方面缺乏科學的程序和制度，從而使得對許多重大項目資金的籌集和使用都由主要負責人說了算。由于受個人素質和經營理念等主觀因素影響，這樣的決策往往專斷性較強并且風險性大。

(二)缺乏控制制度，資金管理較差，

企業集團對財務進行控制主要體現在對系統資金流和財務信息流的管理控制。企業集團在資金管理上往往存在著管理模式落后、手段欠缺等問題。大部分的企業集團融資渠道單一，往往只通過政府和銀行貸款的方式進行融資。對于籌集到的資金，企業的使用過度和隨意，沒有有效的控制制度。比如，有些成員企業在法律上是企業集團的子(分)公司，但是由于過度分權，重大事項的決策管理以及重大項目的實施規劃等都由他們自身決定，造成對外投資盲目，有些子(分)公司甚至對外投資失控，形成了巨額虧損，引起很多訴訟糾紛，導致企業集團資金的大量流失。

(三)財務約束與激勵制度效率低下

企業集團缺乏有效的監管制度，主要表現在“內部人控制”現象突出，由于經營者和投資者的目標不盡相同，經營者為了追求自身經濟利益，極易給企業集團總體利益帶來不利的影響。有些企業經理利用手中的權力，轉移、侵吞公司資產，有些在利益的驅動下，利用虛假信息應付母公司的考核以騙取獎勵，有些為了隱藏自身實力、維護小團體利益等人為隱瞞或虛報收入和利潤等，導致財務管理信息失真。在財務激勵方面，由于缺乏靈活多樣的激勵手段，大多數的企業集團缺乏長期有效的激勵機制。

三、完善企業集團財務管理體制的對策

(一)建立健全財務控制體系

企業集團的財務制度涉及到董事會、經理層和基層財務管理部門三個層次的財務權限和責任，健全的財務制度包括預算控制制度、資產管理制度、成本費用控制制度、財務信息披露制度、資金結算制度等。

1.完善預算控制制度，推行全面預算管理

根據以往的生產經營活動和財務信息等制定合理的預算目標。完善集團公司治理結構，營造、優化有利于預算管理與控制的環境。貫徹預算的“剛性原則”，一經確定即在企業內部具有“法律效力”，必須嚴格執行對例外事項管理，杜絕違規操作現象出現，確保預算的準確性和預算控制的有效性。建立信息反饋系統，結合自身實際情況，逐步實現財務信息的網絡化、標準化和規范化，保證預算編制、控制、分析、調整、考核及評價的實時性和有效性。加強預算監督，提高內審機構的權威性，建立健全內部審計監督控制制度，不但要對財務會計信息和經營業績的真實性與合法性進行審計與監督，而且更要對預算制度和預算管理執行的過程進行審計和監督，強化事前預防和事中控制，使經營管理有章可循。

2.建立統一的結算管理制度，加強資金集中管理

建立統一的結算管理制度，規定所有成員按企業要求建立和使用銀行賬戶。通過設立“資金結算中心”或由集團內部各成員企業共同出資成立“財務公司”，加強總部對資金運行的事中控制，合理調節資金流向，加快資金周轉，防止資金流失，提高資金的使用效率。而且能夠加強對各成員企業資金的監控和管理，避免重大財務風險隱患，預防下屬單位對虧損或不符合企業發展方向項目的亂投資。

3.完善信息披露和監控制度，提高財務信息質量

財務信息披露和監控制度包括財務報告制度、重大財務情況通報制度、內部授權制度等。所披露的信息應符合以下要求:一是真實性。所披露的信息要與使用者決策相關并真實可靠;二是公正性。披露的信息必須滿足內外使用者的共同決策需求，應保持公正;三是充分性。不論是定性還是定量信息，只要對決策者具有重要影響，都應當通過一定報告形式予以披露;四是重要性。對于重要的事項以及活動必須詳盡披露，而對于次要的信息可以簡化或省略，以避免掩蓋或沖淡對于重要信息的有效利用;五是謹慎性。要求公司做出職業判斷的時候應當保持必要的謹慎，不高估資產或收益，不低估負債或費用;六是實質重于形式。財務報告應強調交易和事項及其影響的實質，而不僅僅注重法律形式。

(二)完善財務約束與激勵機制

1.構建合理的財務約束機制

企業集團經營者必須由董事會選聘，并建立董事長、總經理分離機制，杜絕董事會與經理層管理人員的交叉任職，提高董事會的獨立性。對所有的重大問題必須經由董事會討論并決策，避免經營者的專權。母公司要委派財務總監到子公司，對其進行監督，并納入母公司財務部門的人員編制，實行統一管理，財務總監直接對上級單位負責，以便對子公司的財務活動進行有效的控制和監督。

2.完善經營者激勵制度

建立科學的業績考核制度。首先，制定一套科學的業績考核指標，對不同層次的經營者建立不同的考核指標。既能夠真實反映短期的經營績效，又能夠反映企業長期的發展狀況。其次，考核必須要做到獎罰分明，不僅要將經營者的報酬和企業的效益進行有效的掛鉤，還要把經營者的損失與企業的損失進行有效的掛鉤。

合理選擇對經營者的激勵方式。最優的激勵報酬應在提供保險和激勵之間進行平衡。報酬應該包括兩部分，一部分是固定部分，不受利潤影響;另一部分與業績掛鉤，采用獎金、贈予企業股票或授予股票期權等形式。前一部分提供保險，后一部分提供激勵。除此之外，還應著重采取榮譽激勵制度，經常對經營者進行精神獎勵，滿足經營者“自我實現”的精神需要，使其從內心產生主動工作的積極性和創造性。

(三)加強財務人員管理

1.規范財務人員的授權任免

財務人員的任免工作是加強財務人員管理的首要任務，明確財務人員的權責范圍，主要從兩方面著手:一是不相容的職務要相分離，合理設置會計及相關工作崗位，明確其職責權限，形成相互牽制的機制;二是強化授權批準制度，企業所有事項執行前，都必須經過嚴格的審批，大到公司投資項目運轉，小到日常辦公、經營費用支出等。

2.提高財務人員素質

提高財務人員素質，首先要提高財務人員業務水平，通過建立企業的培訓機制，定期對不同財務人員進行業務培訓，不斷提高財務人員的業務管理水平。其次，要提高其職業道德修養，通過引導財務人員認真學習各項財務規章制度，并定期對企業各項財務制度的執行情況進行檢查，杜絕因個別人不按規章制度辦事而給公司造成損失的現象。再次，提高財務人員的企業忠誠度，通過加強企業集團文化建設，增強員工對企業目標感的認同，以順利實現財務管理目標。

［1］王勝道.所有者財務［M］.成都:西南財經大學出版社，1999.

［2］詹姆斯·C·范霍恩，小約翰·M·瓦霍維奇.現代企業財務管理(原書第11版中譯本)［M］.郭浩譯.北京:經濟科學出版社，1999.