國有商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量研究

■唐 暢 王吉恒

（東北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院）

1 引 言

隨著社會主義經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國國有商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)模不斷擴大，經(jīng)濟效益逐步增加，金融產(chǎn)品的種類逐漸變得復(fù)雜多樣，產(chǎn)生操作風(fēng)險事件的可能性也隨之增加。中國工商銀行于2006年8月推出了《操作風(fēng)險管理手冊》，這標(biāo)志著中國工商銀行將操作風(fēng)險的監(jiān)督與管理正式定為其經(jīng)營管理工作的重要組成部分[1]。在操作風(fēng)險的幾種常用計量模型中，收入模型的適用程度相對較高，并且其運用也相對簡便[2]。本文選取可以衡量市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險的指標(biāo)，利用收入模型原理，將這些指標(biāo)不能完全反映的凈利潤波動方差，納入難以度量但是有剩余意義的操作風(fēng)險中，并根據(jù)凈利潤服從正態(tài)分布的假設(shè)和變異系數(shù)理論，得到中國工商銀行操作風(fēng)險的估計值，來相對估計國有商業(yè)銀行的操作風(fēng)險[3]。

2 國有商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理存在的問題

2.1 操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)難以獲得

我國國有商業(yè)銀行對于操作風(fēng)險的研究現(xiàn)在正在起步，在這種環(huán)境下搜集數(shù)據(jù)的難度較大，造成缺少操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的結(jié)果，定量分析和實證研究水平也相對較低。我國對于操作風(fēng)險的計量基本都使用定性分析的方法，而僅僅使用定性分析很難分析出防范操作風(fēng)險的方法[4]。

2.2 銀行內(nèi)部控制和管理制度不完善

國有商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度不完善，存在一定的漏洞。一方面，現(xiàn)如今的銀行資產(chǎn)、負(fù)債及中間業(yè)務(wù)不斷發(fā)展變化，而其對應(yīng)的管理制度沒有做出相應(yīng)的改變，則不能適應(yīng)瞬息萬變的經(jīng)濟大環(huán)境，風(fēng)險覆蓋不全面，進而為操作人員進行違規(guī)操作提供了便利。另一方面，有些相對完善的規(guī)章制度，卻因為缺乏執(zhí)行力，或缺少監(jiān)督措施，為操作風(fēng)險事件的發(fā)生埋下了隱患。

2.3 防范方法和技術(shù)相對落后

和國外一些大規(guī)模銀行相比，我國商業(yè)銀行面對操作風(fēng)險缺乏合理的防范方法，并且管理和監(jiān)控技術(shù)相比也有些滯后。我國的風(fēng)險管理大多還是靠經(jīng)驗分析而不是靠數(shù)據(jù)實證分析，風(fēng)險識別和衡量水平比較低。

3 收入模型的建立與實證分析

3.1 模型原理及數(shù)據(jù)來源

收入模型的原理是將商業(yè)銀行凈利潤作為被解釋變量，將新巴塞爾協(xié)議中規(guī)定的三大風(fēng)險：市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險視為影響因素[5]。因為對操作風(fēng)險進行度量是很難的，所以將變化過程中不能解釋的方差視為是有剩余意義的操作風(fēng)險所造成的。我國的中國工商銀行被稱為宇宙第一大行，分支行遍布全國，是我國四大國有銀行之一，其在1984年1月1日成立，于2005年10月28日整體改制為股份制有限責(zé)任公司。

本文選取中國工商銀行為研究樣本，搜集了中國工商銀行2005至2015年的收入數(shù)據(jù)。

3.2 指標(biāo)選取與模型建立

在收入模型的應(yīng)用過程中，設(shè)因變量為中國工商銀行凈利潤，自變量為中國工商銀行外部風(fēng)險因素。事實上，利用自變量，可以比較全面的解釋商業(yè)銀行的凈利潤，但操作風(fēng)險引發(fā)的利潤變化卻是自變量無法完全解釋的。在宏觀層面，經(jīng)濟發(fā)展情況、滿一年期存貸款利差和上證綜合指數(shù)是影響商業(yè)銀行凈利潤比較主要的因素。綜合以上研究，本文選取真實GDP增長率、一年期存貸款利差為市場風(fēng)險指標(biāo)；上證綜合指數(shù)為流動性風(fēng)險指標(biāo)。利用上述指標(biāo)建立如下模型：

Y=c+b1x1+b2x2+b3x3+μt

假設(shè)：

x1=GDP，x2=Loan-Deposit，x3=CompositeIndex ，收入模型又能表示為：

Y=c+b1GDP +b2(Loan-Deposit)+b3CompositeIndex

我們在這里假設(shè)操作風(fēng)險方差為ε2，凈利潤方差為σ2，則由操作風(fēng)險引起的利潤波動可以表達為：ε2=σ2(1-R2)[6]。

根據(jù)收入模型的基本假設(shè)，凈利潤的曲線變化呈正態(tài)分布，可知在99.9%的置信水平下，操作風(fēng)險為3.09倍的因變量標(biāo)準(zhǔn)差，即：

OpRisk=3.09ε

3.3 模型檢驗結(jié)果

本文運用軟件SPSS20.0，分析中國工商銀行的樣本數(shù)據(jù)，得出了操作風(fēng)險的估計量，具體結(jié)果見表1。

表1 操作風(fēng)險計量結(jié)果

在本文的模型中，R2=0.7925，模型對樣本觀測值的擬合度比較高，回歸直線的代表性和解釋能力較好，即在Y的變化中，由回歸直線解釋的部分占到79.25%。換句話說，操作風(fēng)險在總方差中的比重為20.75%，進而我們可以估計中國工商銀行的操作風(fēng)險水平。根據(jù)國際上的一般規(guī)定，在商業(yè)銀行經(jīng)營總風(fēng)險中，操作風(fēng)險所占比重應(yīng)該在10%至20%之間，將收入模型自身產(chǎn)生的精確度排除后可以得出，中國工商銀行面臨的操作風(fēng)險還是較大的。根據(jù)前面運算得出的檢驗結(jié)果，再帶入公式ε2=σ（21 - R2）運算后可以得出，在99.9%的置信水平下，中國工商銀行的操作風(fēng)險估計值為821.1233億人民幣。

3.4 結(jié)論

由上文的實證分析可以得出以下結(jié)論。根據(jù)檢驗結(jié)果，國民生產(chǎn)總值快速增長、股票市場的上證綜合指數(shù)和銀行的存貸款利率是影響中國工商銀行操作風(fēng)險的主要因素。綜合以上3種風(fēng)險因素，再基于對我國宏觀經(jīng)濟形勢的了解，找出合理的防范操作風(fēng)險事件發(fā)生的對策，從而降低相應(yīng)的損失是重中之重。由于本文選取的樣本數(shù)據(jù)較少，另外本文也沒有考慮到時間因素對整個模型的作用，進而可能會影響所得的計算結(jié)果的精確度。

4 加強操作風(fēng)險管理的建議

4.1 建立操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)庫

在前述分析的基礎(chǔ)上可以發(fā)現(xiàn)，運用收入模型得出的計算結(jié)果的可信度與數(shù)據(jù)的大小和準(zhǔn)確程度關(guān)系密切。目前，我國國有商業(yè)銀行面臨的操作風(fēng)險很大一部分是不能對其進行明確的度量，從而對操作風(fēng)險配置相應(yīng)的適合的風(fēng)險資本金。因此，國有商業(yè)銀行積極建立專業(yè)的操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)庫對于國有商業(yè)銀行的管理有著十分重要的意義，不僅可以有效匯總操作風(fēng)險事件以及操作風(fēng)向造成損失的數(shù)據(jù)，還可以在一定程度上完善操作風(fēng)險檢測體系。

4.2 完善內(nèi)部控制體系

商業(yè)銀行首先應(yīng)該根據(jù)自身業(yè)務(wù)的發(fā)展需要，改進目前正在使用的規(guī)章制度，著手建立更完善的規(guī)章制度。其次，還要對員工操作的具體流程進行必要的風(fēng)險分析，使內(nèi)部控制體制更加具體化。最后，還要提高規(guī)章制度的執(zhí)行力，以保證風(fēng)險防范體系正常運作，不能僅僅為了銀行的經(jīng)營效益而降低內(nèi)部控制成本。

4.3 加強技術(shù)管理

首先，面對操作系統(tǒng)可能會發(fā)生的失靈或者癱瘓應(yīng)該建立及時有效的應(yīng)急對策。在這種情況下，銀行應(yīng)該在日常經(jīng)營過程中隨時保持警惕，并做好重要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的備份工作，并且事先做好應(yīng)急預(yù)案，當(dāng)發(fā)生危機情況時能盡快采取相應(yīng)的對策，以減少其帶來的損失，使消費者更加信任銀行。另一方面，要加強對系統(tǒng)的巡視工作，做到讓規(guī)矩長牙，讓紀(jì)律帶點。同時，在全方位大范圍使用新系統(tǒng)之前，必須對系統(tǒng)進行整體的檢測，及時處理發(fā)現(xiàn)的問題和缺陷。在使用系統(tǒng)的過程中，要對系統(tǒng)隨時監(jiān)督，及時彌補產(chǎn)生的漏洞，以防系統(tǒng)帶著問題運行，從而產(chǎn)生更大的損失。