新準則的出臺對融資租賃業務影響的分析

邵長雁

【摘 ?要】財政部于2018年12月13日頒布了修訂的《企業會計準則第21號——租賃》，新租賃準則在一定程度上彌補了原有準則不能真實反映企業財務狀況的弊端，并完善了承租方與出租方在租賃業務上的會計認定與處理工作。論文在對新、舊準則進行對比分析的基礎上，從承租人和出租人兩個方面總結了新準則帶來的影響變化，最后針對融資租賃業務提出了發展建議。

【Abstract】On December 13， 2018， the Ministry of Finance issued the revised "Accounting Standards for Enterprises No. 21 — Leases". To some extent， the new leasing standards make up for the shortcomings of the original standards that can not truly reflect the financial situation of enterprises， and improve the work of accounting recognition and treatment of the leasing business between the lessee and the lessor. Based on the comparative analysis of the new and old standards， the paper summarizes the influence and changes brought by the new standards from the two aspects of the lessee and the lessor， and finally puts forward the development suggestions for the financial leasing business.

【關鍵詞】租賃準則;融資租賃;業務結構

【Keywords】leasing standards; financial leasing; business structure

【中圖分類號】F832.49 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻標志碼】A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號】1673-1069（2020）01-0078-02

1 新、舊租賃準則的對比

1.1 不再區分經營租賃和融資租賃

舊租賃準則自2006年2月發布，規定在經營租賃中，承租人可以不在報表中確認租賃資產的使用權以及應付租金的支付義務，導致報表無法全面反映租賃業務中承租人的權利與義務。此外，劃分融資租賃與經營租賃的標準過于陳舊，為實務中構建特定的交易模式，進行表外融資創造了機會。所以，舊準則在租賃業務的劃分和會計處理上存在漏洞，導致某些租賃經濟實質雖相同，但會計處理卻大相徑庭，降低了財務報表的可比性，同時，也加大了表外融資的風險。

新租賃準則變化的核心：取消了經營租賃與融資租賃的分類。對于承租人而言，新準則中提出了“使用權資產”的概念;對于出租方而言，基本沿用了原租賃準則的相關規定，但在對租賃活動的性質、對租賃資產保留權利進行風險管理的情況等方面的披露提高了要求。

1.2 完善承租方的后續計量

對承租方而言，舊租賃準則在對租賃期開始日后選擇權重估以及合同變更等方面，缺乏相關的規定，在實務中多有分歧與爭議。新準則中關于承租方日后選擇權重估進行明確規定，“發生承租人可控范圍內的重大事件或變化，且影響承租人是否合理確定將行使相應選擇權的，承租人應當對其是否合理確定將行使續租選擇權、購買選擇權或不行使終止租賃選擇權進行重新評估”。此外，在合同變更方面，新準則對其概念和會計處理進行了明確和細致規定[1]。

1.3 完善報表列示與信息披露

承租人方面，租賃資產在資產負債表中單獨列示使用權資產和租賃負債，且細化了租賃負債非流動負債與一年內到期的非流動負債的列示;在利潤表中，承租人應將利息費用與折舊費用分別列示;在現金流量表中，將租賃業務產生的現金支出計入籌資活動現金流出，而準則中的小于12個月的短期租賃和低值資產租賃計入經營活動現金流出[2]。

出租人方面，新租賃準則要求在披露各類租賃資產的賬面價值之外，增加了對相關租賃收入及未折現租賃收款額等信息的披露。此外，出租人在租賃業務中的其他定性和定量信息，根據報表可理解性的需要，選擇性地披露相關信息。

2 新租賃準則對融資租賃業務的影響

2.1 新租賃準則對承租人的影響

2.1.1 對財務的影響

根據本文第一部分新、舊準則的對比，從財務報表的角度分析新準則對企業財務狀況的影響，包括對償債能力、運營效率和現金流量的影響，具體如下：

①對償債能力的影響。在新租賃準則下，承租人需將經營租賃納入表內，表現在使用權資產和租賃負債在資產負債率表中的同時增加，這會導致企業的資產負債率上升。此外，租賃負債被劃分為非流動性負債和一年內到期的非流動負債，對企業的短期償債能力也會造成壓力，從而影響公司的償債能力。②對經營能力的影響。舊準則對租金處理較為簡單，只需以每期實際支付的租金費用為依據，根據租賃資產的使用用途，計入相應的成本項目或費用項目。在新租賃準則下，承租方先要將各期租金進行折現，再根據折現的租金金額與其他相應的直接費用、預付租金等支出相加形成使用權資產，并在租賃期內對租賃物計提折舊，根據租賃資產的使用用途，將計提的使用權資產折舊計入對應的成本或者費用類科目。使用權資產與長期應付租賃款項的差額，計入未確認融資費用，并根據實際利率法進行攤銷，分別計入各期對應的成本或費用類科目[3]。

2.1.2 對企業決策的影響

在新租賃準則下，經營性租賃的表外計量被禁止，在報表層面更能反映出企業的真實租賃業務情況，特別是對于經營租賃業務占比較高的企業，在準則實施業務調整后，財務指標將會發生較大變動。在新租賃準則實施前，企業的租賃業務決策時往往傾向于采取經營租賃，甚至將融資租賃構建成經營租賃業務模式，從而達到融資業務出表、粉飾報表的目的。

一方面，在新租賃準則下，經營租賃業務與融資租賃業務采取統一會計處理，表外融資優勢不再，企業在業務決策時將會根據實際需求，選擇租賃業務模式或者自行購買;另一方面，由于準則對財務指標的影響，很可能會影響到企業信用評級水平，進而影響企業的融資能力，所以企業需要調整資本結構和融資策略，以適應準則帶來的變化。

2.2 新租賃準則對出租人的影響

2.2.1 對業務結構的影響

由于新準則中，會計處理方式的“兩租合一”，經營租賃對承租人的優勢降低，在相同條件下，承租人會更傾向于融資租賃的融資方式。所以，對于出租人來說，融資租賃業務的占比會有一定的上升，傳統的經營租賃業務比重將會下降。

但準則中對小于12個月的短期租賃和低價值租賃并未做入表的要求，這對于承租人來說，既能夠做到融資融物又能夠達到優化報表指標的效果，這種業務模式很可能會成為未來新的業務增長點[4]。

2.2.2 提升經營管理能力

一方面，新租賃準則對業務結構的影響，會使短期租賃市場業務和融資租賃業務占比上升，出租人需要調整產品結構和業務方向;另一方面，新準則對出租人報表列示和信息披露提出了更高的要求，包括對其他相關租賃活動的定性要求與定量信息。租賃準則的變化，要求出租人逐步提高公司的運營能力、風險管理能力、財務能力和應對市場變化能力。

3 融資租賃公司的發展建議

3.1 回歸核心業務，提高核心競爭力

從經營租賃回歸傳統的融資租賃是目前的市場趨勢，逐步提高融資租賃業務的比例，增強自身的運營管理能力是融資租賃公司的當務之急。雖然新準則對經營租賃業務造成沖擊，但這也是融資租賃業務的機會，從資本市場發展空間來看，我國與發達國家相比還有較大差距，租賃在資本市場，特別是供應鏈融資市場中的作用還未完全發揮出來。此外，近期接連出臺融資租賃業務的規范性文件，嚴監管趨勢日益明顯，對通道類業務、關聯性交易、租賃物等方面進行了明確的制度規定。所以，對于融資租賃公司來說，回歸核心租賃業務，優化業務結構，提高公司的核心競爭力，才是應對外在變化的重中之重。

3.2 增加服務比重，提高業務附加值

面對新租賃準則的變化，出租人應該把握好準則變化的方向，推出與市場需求更為匹配的產品和業務。從近年來融資租賃業務的發展來看，融資租賃業務的交易與租后服務開始呈現出相交融的現象。換而言之，承租人在選擇租賃業務時，會側重對租賃物服務類條款的考量，使出租人逐步由單純提供租賃產品向“提供產品+服務”的模式轉變。融資租賃的本質即融資加融物，融物恰恰體現在租賃產品附加服務，如飛機、船舶等租賃物在維護、保養等方面的需求，促使出租人提升租賃物服務能力，是增加業務附加值的有效途徑。

3.3 提升人員素質，開辟新的增長點

在新政策層出不窮、嚴監管愈演愈烈的大背景之下，融資租賃公司需要從自身內部出發，加大對人員的培訓力度，增強員工的創新能力以應對新常態下租賃業務的發展。此外，傳統租賃行業對專業人才儲備不足，過于依賴第三方的會計、法律的支持，而忽視對自身財務與法律人才的培養，導致在應對外在變化和業務轉型中常常陷于被動。

融資租賃自身的行業特性需要復合型人才，包括金融、法律、稅務等，才能在相關政策、市場環境發生變化時，及時調整業務模式適應變化。對此，培養租賃專業人才、提升人員整體素質，才能夠幫助融資租賃公司把握市場變化，開辟新的業務增長點，為公司業務的持續發展提供保障。

【參考文獻】

【1】楊蕾.新租賃會計準則對承租方企業融資的影響分析[J].財會學習，2019（32）：114-115.

【2】張婷婷.論新租賃準則的變化對租賃行業的影響[J].商訊，2019（25）：158-159.

【3】何宏.我國租賃準則的新舊對比及其影響分析[J].現代商貿工業，2019，40（27）：135-136.

【4】孫穎，謝召恒.《企業會計準則第21號—租賃（修訂）（征求意見稿）》與現行準則的比較[J].財會學習，2018（21）：119-120.